互聯網金融風險現狀及監管策略

倪利

摘要：近年來，隨著第三方支付業務的不斷拓展，第三方支付行業已經是我國電子商務乃至整個經濟發展過程中不可或缺的重要組成部分，對給我國經濟生活帶來了巨大的變化，也對我國互聯網金融以及銀行業的發展產生了重要的影響。但是第三方支付具有較強的技術依賴性性，潛藏著高傳染性的系統風險。加之我國與第三方支付相適應的法律尚未到位，第三方支付中的風險不斷暴露出來。本文以第三方支付為研究對象，對其風險現狀及監管策略進行系統研究。

關鍵詞：互聯網金融 第三方支付 風險 監管

近年來，在互聯網技術的推動下，互聯網金融的發展進入一個全新的階段，第三方支付、眾籌融資、網絡金融搜索、移動支付等進行金融模式不斷豐富，充斥在人們生活的方方面面。并且，這些新型金融形式憑借以創新金融模式、便捷的服務方式和較低的運營成本等優勢呈現如火如荼的發展態勢，并有不斷擴展的趨勢。目前我國還沒有建立與互聯網金融相匹配的法律法規對新型金融模式進行規范，致使這些新型金融模式中存在的風險逐漸暴露出來，對人們的生活和社會經濟穩定發展產生了嚴重的影響。

一、第三方支付的主要風險分析

（一）政策法規風險

政策法規就是以第三方支付為基礎，對其產生的風險的進行控制，這也是最高端的設計問題，在規范第三方支付的業務的同時，表明了第三方支付面臨的風險類型和規模。可以將政策風險進行劃分，分為政策、主體資格、法律責任等三個方面的風險

（二）金融風險

第三方支付手段在互聯網金融中發揮著重要的作用，但是從其本質上來說，第三方支付不屬于獨立的金融機構。目前，第三方支付在金融領域中提供了許多便捷的服務，比如用于貨幣的支付和結算。同時在第三方支付平臺上進行資金的存儲，與在金融機構中儲蓄資本相比，在某種程度上是類似的，因此也會面臨與金融機構類似的風險。通過建立賬戶模型可以發現，存在著一定的現金風險、流動性風險、沉淀風險、洗錢風險等。

（三）市場風險

在進行第三方交易支付的過程中，涉及到的主體主要包括買方、買方、金融機構以及第三方支付企業。基于邁克爾·波特的競爭力模型，可以較好地分析出在第三方交易過程中面臨的市場風險，主要包括競爭風險、金融機構合作風險、客流降低風險、潛在進入者風險和替代者風險五個方面。

（四）信用風險

不同程度的信用風險是第三方支付面臨的主要風險之一，由于支付的主體主要包括買方、賣方、金融機構和第三方支付企業，很難對這些主體進行完善客觀的信用評估，盡管第三方支付機構的部分功能在一定程度上解決了一定的信用評估的問題，但是也出現了新的信用問題，在不同參與主體如買方、賣方、金融機構和支付人身上可能會出現不同程度的違約風險。

（五）技術風險

一般情況下，技術風險在多個方面體現出來，在銀行可以通過結算借口系統、支付系統以及買賣雙方終端等，從這些途徑中，在維護出現漏洞時，會導致系統不問，甚至是病毒入侵，進而讓通訊設備出現故障，這些可能性結合在一起，就會導致交易失敗，甚至數據泄露等嚴重問題。不僅如此，在這個云平臺迅速普及的時代，大數據技術的發展會增強信息泄露的風險。如今看來，企業將越來越多的數據存入云平臺，并運用大數據技術進行分析。這樣一來，數據庫信息越來越龐大的云端儲存平臺，在未來將成為黑客攻擊的目標，數據也會在瞬間被瓦解，一旦信息遭受了非法泄露，導致非真實信息流入網絡平臺，就會對第三方支付行業造成不可預計的影響。

二、第三方支付監管策略

（一）明確監管對象和監管主體

一方面，以互聯網技術為依托的第三方支付是存在網絡技術風險的，如果把信息產業部門作為第三方支付機構的技術監管部門則能有效防范網絡技術累的風險，同時也能維護支付平臺的信息技術安全。許多中間業務比如轉賬功能等逐漸接近商業銀行的業務，其間也涉及到了銀監會的監管范圍，因此作為監管部門銀監會很有必要對其業務進行合規化的管理。再者說，《支付機構客戶備付金存管辦法》中規定第三方支付機構需要選擇一家銀行作為托管銀行，同時交付一定的保證金，可以看出，在某種程度上，商業銀行對第三方支付機構備付金也有監管的義務。綜上可知，若由央行以監管主體進行監管顯然不能滿足市場監管的需求，因此，在第三方支付平臺的監管主體選擇上，應該構建以人民銀行為主、多部門為輔的監管體系，同時要加強銀監會、支付清算協會、商業銀行和信息產業部門的外部監管功能。

（二）堅持市場的主導，鼓勵第三方支付的創新

創新能力是推動科學技術特別是互聯網技術發展的根本推動力，為了順應互聯網經濟的發展，在創新能力的支持下，以第三方支付為主的產業經濟應運而生，進一步加強了全球經濟的聯系和發展。同時隨著人們生活水平的提高和移動互聯網平臺的不斷普及，人們對電子購物和第三方支付提出了更高的需求，導致目前互聯網金融的功能也越來越多樣化。在這個背景下，許多第三方支付平臺為了提高自身核心競爭力，不斷加強創新，建立了自身的品牌和技術優勢，比如China Pay制建立的電子商務平臺、環迅針對跨產業鏈的支付產品推出的“付聯網”產品、易寶聯合車輛保險行業推出的“理賠通”和團購聯盟，匯付天下將發展的重點放在出票領域，爭取在基金行業分一杯羹等等。總而言之，只有在市場的基礎進行的創新才是科學的創新，要以市場為中心，建立完善的監管機制才能更好地規范市場行為，保持市場的生命力，促進行業和經濟的平穩健康發展。在市場淘汰機制的作用下，不符合市場發展規律的企業就會被淘汰，對于那些違反國家政府法律法規的不正當企業要予以嚴懲，將市場調控和政府管理相結合，進一步整合市場資源，才能促進該行業的發展。

（三）加強第三方支付企業的內部合作，完善內部化監管

企業之間的競爭從本質上來說是人才的競爭，因此要以行業內標準為基礎，結合行業內標桿企業的模式，成立專業的管理部門，同時還要建立完善的培訓和考核制度。以用戶為導向，廣泛收集用戶信息，建立信息數據系統，整合用戶資源，及時把握用戶需求，在此基礎上提供更加個性化、多樣化的服務。此外，還要加強與第三方支付企業的合作與交流，建立長久的戰略伙伴關系;同時可以根據雙方的信息需求，建立良好的信息共享機制，進一步解決行業內信息不對稱的問題，為進一步獲得用戶信息打下基礎，降低創新成本，同時也能對用戶實現更好的管理和監控。總而言之，如今第三方支付行業的發展趨勢是加強企業之間的交流與合作，特別是加強信息資源的共享，建立統一有序的支付市場，才能為用戶提供更加多樣化、個性化的服務，此外，還需要加強行業內部監督，更好地促進第三方支付行業的健康發展。

（四）健全國家的信用體系，實現共同監管

第一，信用體系的建立在第三方支付過程中發揮了不可替代的作用，是保證交易能夠完美實現的基礎。以國家為主導、行業為支撐建立完善的信用體系不僅能夠降低第三方支付的風險，還能提高用戶之間、用戶和企業之間信任，為第三方支付建立營造良好的環境。

第二，針對第三方支付市場應引進相應的第三方評價機構，當然也應由專業的評價機構對第三方支付機構的財務狀況、業務合規性、操作規范性以及內控機制進行綜合性評估，同時根據評級結果有針對性的設計不同的監管措施、監管措施同時設計不同的準入與退出條件，這樣不僅能有效的約束第三方支付機構的行為，同時也能促進第三方支付行業的自律能力，還可以在減少監管成本的前提下，更有效的實現監管。

三、總結

目前。隨著我國國民經濟的不斷發展壯大，第三方支付占據了網上支付交易的重要渠道，更是我國發展電子商務道路上的一個重要的里程碑。在近些年我國第三方支付平臺發展迅速，對于整個電子商務行業乃至我國整個國民經濟都有著重要的意義，但其仍然存在很多風險。雖然近年來我國加強了對第三方支付的監管，但是仍然存在很多不夠完善的地方。在互聯網金融環境下，第三方支付行業的發展面臨著許多風險，也暴露出了許多問題。基于此，要對第三方支付的參與主體進行明確，堅持以市場為導向，不斷提高創新力度，加強第三方支付企業內部合作，完善內部化監管，健全國家信用體系，實現共同監管，建立和完善相關法律，加強法律監管。

參考文獻：

[1]姜俊華.第三方移動支付風險控制研究[J].北方經濟，2014，（7）：63-65.

[2]潘靜.互聯網金融第三方支付企業服務創新探究——以余額寶為例[J].新西部（理論版），2013，（13）：55-56.

[3]陳瑩瑩.第三方支付或陷境外“套現門”[N].中國證券報，2014-06-12.

[4]廖愉平.我國互聯網金融發展及其風險監管研究——以P2P平臺、余額寶、第三方支付為例[J].經濟與管理，2015，02：51-57.

（作者單位：泰康養老保險股份有限公司北京分公司）