財(cái)務(wù)共享模式下企業(yè)營運(yùn)資金管理研究

錢敏 魯強(qiáng)

摘要：財(cái)務(wù)共享模式下營運(yùn)資金的有效管理可以增強(qiáng)企業(yè)防范危險(xiǎn)的能力，并且有利于提高企業(yè)競爭力。本文以永達(dá)集團(tuán)財(cái)務(wù)共享中心為研究對象，在要素視角和渠道視角下進(jìn)行營運(yùn)資金指標(biāo)分析，考察永達(dá)集團(tuán)財(cái)務(wù)共享中心的運(yùn)行情況和企業(yè)的績效管理狀況，最后提出了如何在財(cái)務(wù)共享模式下改善企業(yè)運(yùn)營資金管理，優(yōu)化企業(yè)發(fā)展。

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)共享營運(yùn)資金管理渠道管理永達(dá)集團(tuán)

隨著經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)程的加快，企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模不斷擴(kuò)大，企業(yè)的融資方式也呈現(xiàn)多元化發(fā)展。在經(jīng)營環(huán)境和市場條件變化的同時(shí)，企業(yè)面臨著如何以更低的成本獲得更大的收益，如何將內(nèi)部資金合理配置的難題。近來，創(chuàng)新管理模式不斷涌現(xiàn)，其中財(cái)務(wù)共享管理模式作為一種全新的財(cái)務(wù)核算機(jī)制，出現(xiàn)后吸引了眾多企業(yè)的重視。

一、財(cái)務(wù)共享模式的概念及其在企業(yè)中的特征

（一）財(cái)務(wù)共享模式的概念

財(cái)務(wù)共享模式是指在企業(yè)在財(cái)務(wù)部門中對共享服務(wù)的運(yùn)用。首先對企業(yè)發(fā)生的財(cái)務(wù)業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)化，然后集中交給組織機(jī)構(gòu)進(jìn)行規(guī)范化的處理。在這種模式下，不僅提高了財(cái)務(wù)質(zhì)量和客戶的滿意度，還降低了運(yùn)行成本，帶來工作效率的進(jìn)一步提升。財(cái)務(wù)共享中心既可以是由企業(yè)內(nèi)部機(jī)構(gòu)，也可以是企業(yè)外部的專業(yè)組織。財(cái)務(wù)共享中心將分公司的會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)集中處理，優(yōu)化了重復(fù)冗雜的業(yè)務(wù)流程，降低了人工費(fèi)用的支出優(yōu)化內(nèi)部控制進(jìn)而帶來企業(yè)價(jià)值的提升。

（二）財(cái)務(wù)共享模式在企業(yè)中的特征

1.企業(yè)中的財(cái)務(wù)共享具有規(guī)模經(jīng)濟(jì)的特征。規(guī)模經(jīng)濟(jì)理論是指在一定的科技水平下，當(dāng)產(chǎn)量增加時(shí)企業(yè)的長期平均成本曲線呈逐漸下降的趨勢。企業(yè)財(cái)務(wù)共享就是將各個(gè)部門的會(huì)計(jì)活動(dòng)集中到一個(gè)中心，實(shí)行會(huì)計(jì)處理的規(guī)模化“生產(chǎn)”，在人手少任務(wù)重的情況下也可以完成“生產(chǎn)任務(wù)”。同時(shí)，與規(guī)模經(jīng)濟(jì)一同應(yīng)運(yùn)而生的是專業(yè)化分工，一項(xiàng)復(fù)雜的工作會(huì)被拆分為若干個(gè)小項(xiàng)目，每一個(gè)小項(xiàng)目由專業(yè)的人負(fù)責(zé)完成，當(dāng)人們每天面對相似甚至類同的工作時(shí)，工作的熟練度自然而然的會(huì)提升，產(chǎn)生動(dòng)作慣性，最終降低了財(cái)務(wù)成本。

2.企業(yè)中的財(cái)務(wù)共享也具有風(fēng)險(xiǎn)性。企業(yè)是在信息化平臺上實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)共享，這需要依靠穩(wěn)定安全的互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境，同時(shí)也要應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)險(xiǎn)。如今雖然互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)商的服務(wù)專業(yè)，但對于企業(yè)來說，大部分重要資料都儲存在共享平臺中，保護(hù)數(shù)據(jù)的安全至關(guān)重要。部分企業(yè)雖然已經(jīng)建立財(cái)務(wù)共享平臺，但管理層和財(cái)務(wù)人員對數(shù)據(jù)的保護(hù)意識不強(qiáng)。

二、永達(dá)集團(tuán)簡介及其財(cái)務(wù)共享中心發(fā)展歷程

（一）永達(dá)集團(tuán)簡介

永達(dá)集團(tuán)創(chuàng)立于1965年，主要從事機(jī)械制造，車床加工，配件制造等進(jìn)出口業(yè)務(wù)。為實(shí)現(xiàn)企業(yè)最優(yōu)化發(fā)展，永達(dá)集團(tuán)組建了包括內(nèi)部顧問、內(nèi)控中心等項(xiàng)目實(shí)施團(tuán)隊(duì)，購買了ERP系統(tǒng)并開始建立自己的財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)之路。永達(dá)財(cái)務(wù)共享中心從多個(gè)角度設(shè)計(jì)財(cái)務(wù)共享中心，重組企業(yè)會(huì)計(jì)流程，成功做到”以低成本來提供高效優(yōu)質(zhì)的信息”的目標(biāo)。

（二）永達(dá)集團(tuán)財(cái)務(wù)共享中心發(fā)展歷程

在財(cái)務(wù)共享中心初創(chuàng)期，永達(dá)首先搭建了中心的平臺，將原先的財(cái)務(wù)流程進(jìn)行革新再造，優(yōu)化流程并且將財(cái)務(wù)管理標(biāo)準(zhǔn)化，制定一定的流程和準(zhǔn)則。在業(yè)務(wù)處理效率提高的同時(shí)也帶來了弊端，員工對于項(xiàng)目的接受程度下降，營運(yùn)資金管理績效提升并不明顯甚至還出現(xiàn)了些許惡化。進(jìn)入發(fā)展期時(shí)，永達(dá)集團(tuán)管理人員對財(cái)務(wù)管理進(jìn)行集中化處理，縮短了業(yè)務(wù)處理的時(shí)間。財(cái)務(wù)共享平臺從試運(yùn)行進(jìn)入了全面運(yùn)行，但是營運(yùn)資金管理績效提升仍然比較微弱。在財(cái)務(wù)共享中心達(dá)到成熟期時(shí)，已經(jīng)能夠快速提高財(cái)務(wù)流程處理效率，在加快費(fèi)用報(bào)銷速度的同時(shí)也進(jìn)一步加強(qiáng)了報(bào)銷的內(nèi)部控制。在資金運(yùn)營中心中，構(gòu)建企業(yè)資金池架構(gòu)，加強(qiáng)對現(xiàn)金等的管理，營運(yùn)資金管理績效明顯提升

三、基于要素視角下永達(dá)集團(tuán)營運(yùn)資金管理分析

對企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債分類基于要素視角下進(jìn)行分類是指營運(yùn)資金按要素分類，也就是對流動(dòng)負(fù)債和流動(dòng)資產(chǎn)的細(xì)分類項(xiàng)目進(jìn)一步分析，主要包括存貨，應(yīng)收賬款和應(yīng)付賬款。本文主要分析永達(dá)集團(tuán)這三個(gè)要素與行業(yè)平均值之間的差異。

通過表1可以看到，永達(dá)集團(tuán)近三年的存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)平均值為36.32天，其中最小值為32.65天，最低值和最高值都大大低于行業(yè)的平均水平，表明永達(dá)集團(tuán)的存貨周轉(zhuǎn)效率明顯優(yōu)于同行業(yè)其他企業(yè)。存貨的周轉(zhuǎn)期短，表明存貨變現(xiàn)速度較快，資金的使用效率高。而應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期三年平均值為134.1天，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于同行業(yè)企業(yè)。從變化趨勢來看，2016年，永達(dá)集團(tuán)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期延長較大，這可能與企業(yè)銷售政策的改變緊密相關(guān)。在2016年企業(yè)競爭者不斷涌現(xiàn)。企業(yè)采用賒銷方式來降低存在的銷售壓力。然而大規(guī)模賒銷導(dǎo)致應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)期延長，降低企業(yè)短期償債能力，收賬速度慢也帶來了較高的收賬費(fèi)用。永達(dá)集團(tuán)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期的三年平均為102.28天。這與制造業(yè)的行業(yè)特征無較大差異。企業(yè)可以較多的占用上游供應(yīng)商貨款來補(bǔ)充營運(yùn)資本而無需向銀行短期借款。

四、基于渠道視角的永達(dá)集團(tuán)營運(yùn)資金管理分析

把營運(yùn)資金和業(yè)務(wù)流程相關(guān)聯(lián)就是基于渠道視角進(jìn)行營運(yùn)資金管理分析。把營運(yùn)資金劃分為經(jīng)營活動(dòng)營運(yùn)資金及理財(cái)活動(dòng)營運(yùn)資金，其中經(jīng)營活動(dòng)營運(yùn)資金分為采購渠道、生產(chǎn)渠道以及銷售渠道三個(gè)部分，該方法使得分析更深入全面具有整體性。本文主要分析經(jīng)營活動(dòng)營運(yùn)資金的情況。

由表3可知，永達(dá)集團(tuán)經(jīng)營活動(dòng)營運(yùn)資金的波動(dòng)較大，最高為17天，最低為-9天，波動(dòng)較大。從數(shù)據(jù)來看，相關(guān)變動(dòng)主要與采購渠道中營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期的下降以及銷售渠道營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期的上升相關(guān)。

一是從采購渠道來看，永達(dá)集團(tuán)采購渠道的營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期都為負(fù)值，并持續(xù)下降。以賒購形式獲得的原材料周轉(zhuǎn)速度快，具有較長償還期，這表明，在日常生產(chǎn)過程中，采購渠道沒有占用企業(yè)營運(yùn)資金，反而利用上游供應(yīng)商的資金為企業(yè)融資提供來源，減少銀行借款。在供應(yīng)商管理上，永達(dá)集團(tuán)為了防止惡意競爭帶來原材料質(zhì)量下降問題，將供應(yīng)商數(shù)量保持在一個(gè)合適范圍內(nèi)。在企業(yè)核心部件購置方面，永達(dá)集團(tuán)力爭發(fā)展產(chǎn)業(yè)控股核心部件供應(yīng)企業(yè)，形成配套產(chǎn)業(yè)部落，進(jìn)而在采購中發(fā)揮主動(dòng)權(quán)優(yōu)勢?？芍?，永達(dá)集團(tuán)采購渠道營運(yùn)資金管理表現(xiàn)優(yōu)于同行業(yè)平均水平。

二是從生產(chǎn)渠道來看，永達(dá)集團(tuán)的營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期均顯示為負(fù)數(shù)，波動(dòng)幅度可忽略不計(jì)，表明生產(chǎn)渠道營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期較短，在擁有較高營運(yùn)效率的同時(shí)幾乎未占用企業(yè)營運(yùn)資金。這主要取決于永達(dá)集團(tuán)優(yōu)越的生產(chǎn)經(jīng)營方式。集團(tuán)不斷吸收和培養(yǎng)創(chuàng)新型人才，將生產(chǎn)線和生產(chǎn)技術(shù)進(jìn)一步提高，從而帶來勞動(dòng)生產(chǎn)率的提高，大大降低人工費(fèi)用的支出，生產(chǎn)渠道資金的占用也降低。最近幾年，永達(dá)集團(tuán)進(jìn)行智能化改造，大力推廣生產(chǎn)自動(dòng)化。在對多個(gè)生產(chǎn)線進(jìn)行優(yōu)化的同時(shí)還成立相關(guān)的自動(dòng)化研究管理團(tuán)隊(duì)，制定一系列適合企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略，提升自我創(chuàng)新的能力，提高生產(chǎn)力。對產(chǎn)品的設(shè)計(jì)要求規(guī)范化，可適用于多個(gè)生產(chǎn)車間，進(jìn)而減少了產(chǎn)品的生產(chǎn)期，減少企業(yè)人工費(fèi)用支出，最終減少生產(chǎn)渠道占用的資金。

三是從銷售渠道來看，永達(dá)集團(tuán)在銷售渠道的營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期一直為正值，數(shù)值較大且伴有持續(xù)上升的趨勢。同時(shí)可能存在大量的應(yīng)收款項(xiàng)，顯然，這不同于要素分析法下的結(jié)果。因?yàn)檫@一特點(diǎn)與機(jī)械制造業(yè)的行業(yè)特征息息相關(guān)，當(dāng)機(jī)械制造業(yè)步入穩(wěn)定期后，由于市場需求減弱，同行企業(yè)都陸續(xù)出現(xiàn)存貨積壓。永達(dá)集團(tuán)為了清理庫存，在保證一定利潤的前提下大大降低價(jià)格來賣出商品，從而獲得資金收入。銷售渠道中產(chǎn)成品數(shù)量顯著降低說明永達(dá)集團(tuán)采用的促銷方式起到了顯著效果。但是，應(yīng)收款項(xiàng)的比重有所上升，延長了應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期，這表明永達(dá)集團(tuán)并未徹底改善銷售渠道的營運(yùn)效率，僅是向前推進(jìn)了一個(gè)流程，將壓力由庫存量指向應(yīng)收款項(xiàng)。

五、完善財(cái)務(wù)共享模式下營運(yùn)資金管理的措施

（一）加大營運(yùn)資金的全面管理

現(xiàn)階段，我國企業(yè)的營運(yùn)資金管理還停留于改進(jìn)生產(chǎn)經(jīng)營流程的階段，目的在于企業(yè)自身管理水平得到提高。在財(cái)務(wù)共享模式出現(xiàn)之后，就需要企業(yè)加強(qiáng)收支這兩個(gè)流程的管理，如果目標(biāo)項(xiàng)目單位的巨額資金超出規(guī)定的限額，那么財(cái)務(wù)共享中心就吸收這超出部分;同時(shí)要對子公司執(zhí)行嚴(yán)格的資本預(yù)算，實(shí)行統(tǒng)一管理。

（二）提高企業(yè)資金利用率

企業(yè)資金管理的目標(biāo)是有效發(fā)揮資金能效，在共享中心成立后，企業(yè)只需借助集團(tuán)內(nèi)部就可進(jìn)行資金運(yùn)作。在合理的預(yù)算范圍內(nèi)，企業(yè)可以放大信貸規(guī)模，為子公司提供資金支持時(shí)利用內(nèi)部信貸，實(shí)現(xiàn)最大范圍內(nèi)的存貸比。鼓勵(lì)企業(yè)進(jìn)行多元化融資，拓寬企業(yè)融資渠道。

（三）加大監(jiān)管力度

實(shí)施財(cái)務(wù)共享模式的企業(yè)大部分具有較大經(jīng)營規(guī)模和眾多成員單位。這時(shí)為保證企業(yè)運(yùn)行合理就必須加強(qiáng)監(jiān)管力度。為了提高成員單位的積極性，可以適度放寬小額資金的分配。同時(shí)，抓好重大資金的預(yù)算權(quán)和使用權(quán)，有利于優(yōu)化分權(quán)和集權(quán)的關(guān)系。在提高成員單位自主權(quán)的同時(shí)也簡化了管理流程，提高了資金管理效率。當(dāng)然，成員單位之間也要及時(shí)溝通，隨時(shí)更新財(cái)務(wù)共享中心，把握業(yè)務(wù)處理關(guān)鍵點(diǎn)，強(qiáng)化企業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展。

（四）優(yōu)化企業(yè)財(cái)務(wù)共享服務(wù)

一是業(yè)務(wù)流程標(biāo)準(zhǔn)化。將業(yè)務(wù)流程進(jìn)行整合，核算標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范化的同時(shí)把流程統(tǒng)一，共享中心提供標(biāo)準(zhǔn)化的處理和專業(yè)化的會(huì)計(jì)核算，總之，實(shí)現(xiàn)高效率的會(huì)計(jì)核算服務(wù)。二是憑證生成自動(dòng)化。把會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)的憑證生成規(guī)則輸入系統(tǒng)進(jìn)行自定義，使得業(yè)務(wù)憑證自動(dòng)生成，可以防范人為計(jì)算產(chǎn)生的低級錯(cuò)誤，工作效率得到提高。三是資金收付集中化。由共享中心利用資金系統(tǒng)進(jìn)行統(tǒng)一的企業(yè)收付款行為，實(shí)現(xiàn)企業(yè)資金統(tǒng)一集中收付，防止金額出錯(cuò)。四是系統(tǒng)集成一體化。財(cái)務(wù)共享服務(wù)系統(tǒng)不斷優(yōu)化，盡快實(shí)現(xiàn)總公司各個(gè)項(xiàng)目管理信息的集成，業(yè)務(wù)開展前提前做好風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測，提供有效應(yīng)對措施，建立一個(gè)高度集成的信息化平臺。五是外來票據(jù)影像化。通過影像文件的形式把外來票據(jù)掃描傳輸?shù)截?cái)務(wù)共享中心，提高工作效率的同時(shí)帶來較高的會(huì)計(jì)信息透明度。六是自制票據(jù)電子化。統(tǒng)一票據(jù)格式并定義到系統(tǒng)之中，公司員工在系統(tǒng)中填報(bào)自制票據(jù)，財(cái)務(wù)部門通過審核之后傳遞到財(cái)務(wù)共享中心，最終實(shí)現(xiàn)自制票據(jù)的電子化管理，簡化業(yè)務(wù)流程。

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（錢敏，魯強(qiáng)，東華理工大學(xué)）