利率市場化對商業銀行的影響及應對方法

羅喆

隨著利率市場化改革的不斷進行，商業銀行迎來了機遇和挑戰。一方面商業銀行的自主經營權增加、產品與服務創新動力上升;另一方面商業銀行的存貸款利差減小、利率風險和信用風險增加。針對這些情況，筆者提出大力發展中間業務、加強風險管理能力、提高工作人員專業素質的應對方法，以期促進商業銀行乃至整個金融行業的健康發展。

一、前言

我國利率市場化改革過程相對較長，從1996年開始改革到2015年改革基本完成，前后一共花費了近20年時間。最近的十九大報告指出：“深化金融體制改革，增強金融服務實體經濟能力，提高直接融資比重，促進多層次資本市場健康發展，健全貨幣政策和宏觀審慎政策雙支柱調控框架，深化利率和匯率市場化改革。”這既體現出金融服務實體經濟的本質，也對利率市場化改革提出了深層次的要求。

利率市場化改革對商業銀行的影響具有兩面性，既能夠給商業銀行的發展帶來機遇，又會給商業銀行的發展帶來挑戰。

二、利率市場化給商業銀行帶來的機遇

（一）商業銀行可以提高自主經營權

在利率市場化改革之前，商業銀行的經營業務經常受到中央銀行的限制;利率市場化改革基本完成之后，商業銀行可以根據自身需求，確定利率水平，合理配置資源，充分利用利率自主權，對不同信譽客戶實行差異化管理方法，降低日常經營成本，提高利潤率。

（二）商業銀行可以高效創新

在利率市場化改革之前，商業銀行受到各方的監督管理程度較深，難以根據市場需求及時創新產品和服務、提高經濟收益。在利率市場化改革基本而完成之后，整個金融市場的競爭更加激烈，各種先進的技術和理念層出不窮，商業銀行可以充分利用這些技術和理念，創新產品和服務。

三、利率市場化給商業銀行帶來的挑戰

（一）商業銀行存貸款利差減小

在利率市場化改革完成之前，商業銀行主要通過利用存貸款利差獲取高額收入。但是隨著貸款利率下限、存款利率上限前后被取消，金融市場的存貸款利差有所減小，商業銀行的資產負債業務所能帶來的收入也隨之減少。在收入水平降低，費用水平不變的情況下，商業銀行的經營利潤就會相對減少，不利于商業銀行的長期發展。

（二）商業銀行利率風險增加

在利率市場化改革之前，利率水平受到中央銀行的管制，無論是貸款利率還是存款利率的波動幅度都相對較小，此時商業銀行的利率風險水平較低，可以較大額度的吸收存款、發放貸款。而在利率市場化改革完成之后，利率水平交由市場供求雙方決定，其波動性增加且變動趨勢也難以預測，導致商業銀行利率風險增加。

（三）商業銀行信用風險增加

在利率市場化改革之前，商業銀行憑借其雄厚的資金實力和廣泛的客戶群體，所面臨的信用風險比較小。在利率市場化改革基本完成之后，貸款利率水平有所下降、存款利率上升，導致整個金融市場競爭更加激烈。商業銀行在貸款業務中為了搶占客戶量，可能會放松對貸款人信用水平的限制、同時為了獲得較高的回報率選擇投資風險相對較高的項目，使得商業銀行的信用風險增加。

四、商業銀行應對方法

（一）大力發展中間業務

商業銀行中間業務主要包括結算與清算、資產托管與委托承諾等，其風險和成本都相對較低，而從中獲取的收入水平也比較可觀。在利率市場化改革基本完成，導致商業銀行存貸款利差減少的情況下，商業銀行應該重視中間業務應對挑戰的作用。商業銀行應該充分利用深厚的客戶基礎、良好的信用條件以及穩健經營的理念，大力發展中間業務，一方面實現投資多樣化，另一方面可以降低風險與成本，實現高的投資回報率。

（二）提高風險管理能力

利率市場化使得商業銀行的整體風險水平有所提高，所以有必要采取措施提高風險管理水平。首先，商業銀行應該完善內部控制制度、建立風險識別預警機制、加強風險處理能力，并健全責任追查體系從企業內部降低風險水平。其次，商業銀行與其他金融機構合作建立信息共享平臺，降低整個行業的信用、利率風險水平。最后，國家加大力度借鑒國外先進經驗、建立健全相關法律法規和監督管理機構。

（三）提高工作人員專業素質

提高商業銀行工作人員專業素質的方式主要有兩種：一種是提高工資和福利待遇水平，大量引進高端專業人才，從頂端提高工作人員素質;另一種是優化人員結構、定期開展學習班學習現有的先進技術和理念，從而從整體角度提高工作人員素質。

五、結語

利率市場化給商業銀行帶來了翻天覆地的變化。現階段雖然利率市場化改革已經基本完成，但是利率市場化水平不夠成熟、其作用沒有得到充分發揮，所以有必要緊隨十九大報告號召、深化利率市場化改革，不斷加強金融服務實體經濟的能力。（作者單位：廣西航桂實業有限公司）