淺談集團公司資金集中管理 存在的問題及應對措施

劉延芝

摘要：資金是企業(yè)生存與發(fā)展的根本，任何企業(yè)都離不開資金的支持。隨著集團公司的發(fā)展，規(guī)模的擴大，分公司、子公司逐漸增多，必然會導致集團公司資金的分散。集團企業(yè)既要保證正常資金需求、確保資金安全，又要降低資金成本，提高資金使用效率，發(fā)揮集團公司資金規(guī)模優(yōu)勢，也就對集團公司資金管理提出了新的要求。集團公司要轉變資金管理思路和模式，使集團資金發(fā)揮最大效益，必須在集團內(nèi)部推行資金集中管理制度，資金集中管理工作要按照“集團一盤棋、管控一體化”的總體要求，搭建以集團公司為運作平臺的“集中管理、統(tǒng)一調(diào)劑”的管理模式，在資金安全可控條件下，發(fā)揮資金集中管理的優(yōu)勢，實現(xiàn)集團公司利益最大化。

關鍵詞：集團公司;資金集中管理;資金成本

一、集團公司資金集中管理的必要性

（一）有利于集團公司降低資金使用成本、提高資金使用效率

由于集團公司下屬公司在行業(yè)監(jiān)管、板塊內(nèi)容、經(jīng)營環(huán)境、戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃，以及政策扶持、管理者的理念等方面都有所不同，造成下屬公司的盈利能力和資金需求也會有所不同。有些下屬公司實力較強，空閑資金較多，存在銀行的利息很少，又沒有好的投資項目，嚴重影響企業(yè)資金使用效率。而有些下屬公司項目較好卻又缺少資金，只能借款或貸款來滿足公司的發(fā)展，且借款或貸款的資金使用成本較高。這就造成集團各下屬公司資金需求不平衡的局面，整個集團的利益明顯受損，而資金集中管理就可以有效解決這個問題。集團公司利用資金集中管理可以將下屬公司的空閑資金集中起來調(diào)配和管理，使部分下屬公司利用閑置資金獲取更大的利益，對缺少資金的下屬公司又可以用較低的成本、快捷的方式來獲取資金，提高資金使用效率，使集團公司整體增加收益，降低成本。

（二）有利于集團公司全面預算的監(jiān)督和執(zhí)行，加強資金風險控制

健全的預算管理機制是集團公司目標實現(xiàn)的基礎，集團公司必須加強全面預算的監(jiān)督和執(zhí)行，資金集中管理更有利于集團公司編制及管理資金預算。全面預算管理中的很多經(jīng)濟項目都依托資金的支持，資金分散會造成集團下屬各單位隨意自由的分配，無形中增加了資金的風險。資金集中管理可以使集團公司充分掌握資金的流動情況，并且可以對各下屬單位的資金進行監(jiān)管和控制，掌握和了解各下屬公司的資金情況和資金動態(tài)，分別對下屬公司做出決策，組織分配資金，保證資金的合理和安全。這樣不僅加強了集團公司全面預算的執(zhí)行和監(jiān)督，而且更有效的控制各下屬公司的資金風險，有利于集團公司及時發(fā)現(xiàn)風險，準確做出風險防范的對策，提高資金的安全性。

（三）有利于集團公司提高融資能力，減少融資成本

集團各下屬單位在規(guī)模和實力等方面都存在差異，企業(yè)資金的大小、盈利能力的強弱、現(xiàn)金流量的多少，誠信指標的高低，這些都會影響銀行能否給企業(yè)授信貸款及貸款額度。企業(yè)在經(jīng)營過程中如需較多資金，且自有資金又難以滿足需求，只能向外界貸款。對于那些實力較弱或處于組建初期的下屬公司，在盈利水平和信譽指標等方面都處于弱勢階段，銀行貸款的機會就會很小，即使能夠貸款資金成本也會較高，對于集團下屬公司自身的發(fā)展是非常不利的，而且還會影響集團的整體發(fā)展。在集團實行資金集中管理后，當集團總資金不能滿足下屬公司的資金需求時，以整個集團為代表向外界借款會比較容易，能夠使資金盡快到位，滿足下屬公司經(jīng)營需求，同時也能提高集團在外部的信用等級，有利于集團后續(xù)融資。集團相對下屬公司來說，規(guī)模較大，信用等級高，融資力度強，融資成本也會偏低。因此，集團公司資金集中管理不僅可以提高資金的配置效率，增強向外融資能力，同時也可以減少集團整體融資成本。

二、集團公司實施資金集中管理存在的問題

（一）集團下屬公司各自作戰(zhàn)，整體資金成本過高

集團公司在實際的資金運行中，母子公司互相獨立，都不可避免地要向銀行貸款，同時支付貸款利息，由于各公司獨立貸款，貸款利率要比集團整體貸款利率高，另外，對于內(nèi)部資金的余缺不能進行調(diào)劑使用，集團內(nèi)部有的企業(yè)存在閑余資金，需要資金的企業(yè)還要向外貸款，造成不必要的資金成本浪費，導致集團公司資金成本過高。

（二）集團對下屬公司資金運作過程監(jiān)控不力

集團下屬公司在使用資金過程中，往往會為自己企業(yè)的局部利益盲目投資，集團公司不能有效監(jiān)控各下屬公司的資金使用情況，造成投資失誤不斷增長，不能有效平衡集團整體利益、缺乏大局觀念，事前監(jiān)控薄弱，事后審計監(jiān)督不完善，不利于集團整體發(fā)展。集團公司需要對下屬公司的正常經(jīng)營狀況進行財務分析，各個子公司需及時向集團公司遞交財務報表，由于在傳達財務信息的過程中，會出現(xiàn)信息不匹配，不及時、不全面等現(xiàn)象，對于及時準確的掌握資金流向，做出正確的資金決策是極為不利的，影響集團公司有效監(jiān)控資金，下屬公司也會出現(xiàn)隨意拆借資金、瞞報漏報資金情況、賬外賬、違規(guī)投資等現(xiàn)金，給集團公司造成經(jīng)濟損失。

（三）集團資金散亂，分散經(jīng)營，資金使用效率低下

資金分散是集團公司資金集中管理中亟待解決的問題，它直接影響集團公司的盈利能力和信用等級。主要表現(xiàn)在：欠款較多，資金周轉速度較慢，庫存占比高;流動資金少，對集團下屬公司的資金管理失控，開設多個銀行賬戶等，如果能將各公司的資金集中管理、統(tǒng)一調(diào)劑，資金規(guī)模相對較大，能夠提高企業(yè)的業(yè)務能力和風險防范能力。資金可以在集團內(nèi)部各下屬公司之間周轉，在集團內(nèi)部結算，可以大大節(jié)省成本，由于收付款業(yè)務在同一時間完成，不僅縮短資金周轉時間，提高了資金周轉率，同時也相應的提高了資金使用效率。

（四）資金集中管理意識不強，缺乏集團一盤棋的全局觀念

集團公司要根據(jù)資金運行的特點進行資金管理，充分利用資金集中管理的低成本性和低風險性，加強集團作為一個整體的資金管理意識，絕不能在資金管理上各自為戰(zhàn)，四面出擊，這樣會影響集團資金使用效率和資金周轉速度，增加資金成本。因此，集團公司應當從整體利益出發(fā)，對集團資金進行合理調(diào)度和配置，加強資金集中管理、統(tǒng)一調(diào)劑。目前，還有部分集團公司在資金管理上仍然缺乏系統(tǒng)管理意識和集團意識，缺乏集團資金整體效益最大化的全局觀念。

（五）集團資金管理權限配置不到位，控制缺乏制度安排

部分集團企業(yè)存在以下現(xiàn)象：集團資金過度分散、集團內(nèi)部資金流不平衡，資金成本過高，集團各下屬公司缺乏資金協(xié)作意識、集團資金監(jiān)控乏力等等，隨著我國改革開放步伐的加快，經(jīng)濟全球化深入發(fā)展、一帶一路的重大決策，為我國經(jīng)濟飛速發(fā)展提供了新的契機，集團公司在新的機遇下怎樣不斷壯大，如果集團內(nèi)部治理結構不規(guī)范不健全，出現(xiàn)集團對下屬公司制度安排不到位、集團對下屬公司資金管理權限配置與監(jiān)控管理不到位，如何更好的發(fā)展？

三、加強集團公司資金集中管理的措施

（一）成立財務公司

集團公司發(fā)展到一定規(guī)模，集團總資金數(shù)額較大，內(nèi)部資金的協(xié)調(diào)管理可以通過財務公司來完成。財務公司是由人民銀行批準的集團公司的子公司，可以為集團其他下屬公司提供部分銀行業(yè)務，但不屬于銀行機構。財務公司為其他下屬公司提供如擔保、投資咨詢以及不動產(chǎn)的抵押、資信調(diào)查等業(yè)務，也為其他下屬公司提供全面金融服務，財務公司通過集團內(nèi)部結算，方便快捷地為集團下屬公司服務，提高了資金周轉速度，財務公司在自己的業(yè)務領域，根據(jù)業(yè)務特點為集團其他成員企業(yè)提供好的投資領域和投資方向，拓寬集團公司融資額度和融資渠道，降低了融資成本，提高了資金使用效率。

（二）采用統(tǒng)支統(tǒng)收管理方式

統(tǒng)支統(tǒng)收由集團公司的財務部門負責處理各成員企業(yè)的現(xiàn)金收支業(yè)務，由集團統(tǒng)一設立銀行賬戶，各下屬公司的支出統(tǒng)一由集團公司審批、支付，資金的審批使用權高度集中，各下屬公司負責業(yè)務拓展、商品銷售等生產(chǎn)銷售環(huán)節(jié)，有關資金的管理、審批和使用，全部由集團公司負責，下屬公司沒有資金自主權，所有資金使用都通過審批完成。統(tǒng)支統(tǒng)收管理有利于集團全盤掌控內(nèi)部資金，達到了集團下屬各公司內(nèi)部資金收支平衡，閑置資金減少，資金運作效率增強。一般來說，大型集團公司適合于這種資金集權的管理方式，但是統(tǒng)支統(tǒng)收管理也存在一定弊端，由于下屬公司沒有資金自主權，資金的使用完全由集團公司決定，影響下屬公司工作積極性和主動性，容易形成拖拉、等靠現(xiàn)象，不利于下屬公司創(chuàng)新發(fā)展，影響下屬公司自主創(chuàng)新經(jīng)營。

（三）設立內(nèi)部銀行

內(nèi)部銀行是集團公司財務部門對集團公司的日常資金管理機構，負責集團下屬公司內(nèi)部資金的調(diào)撥和往來結算，如設立下屬公司的資金結算賬戶、進行資金的籌集、調(diào)撥、運作、結算以及資金的清算、發(fā)放內(nèi)部貸款、融資等業(yè)務，集團公司在資金管理中，引入商業(yè)銀行的基本職能和管理方式，并參照銀行的運作模式和管理機制，制定資金集中管理、統(tǒng)一調(diào)劑的使用制度，實現(xiàn)集團資金的有效利用。內(nèi)部銀行能夠吸納集團內(nèi)部閑置資金，利用集團自有資金與銀行信貸融通運作，實現(xiàn)資金的高效運轉，提高資金使用效率和經(jīng)濟效益，在實現(xiàn)集團資本運營、調(diào)劑資金、加強資金內(nèi)部控制、降低對外融資額度及費用、提高企業(yè)授信等級等方面有著不可估量的作用。

（四）集團統(tǒng)一撥付備用金

撥付備用金由集團公司規(guī)定期限、規(guī)定數(shù)額等統(tǒng)籌安排和管理集團下屬公司的備用資金，并在集團規(guī)定范圍內(nèi)使用，各下屬公司實際發(fā)生現(xiàn)金支出時，需要持有效憑證到集團公司財務部報銷，集團公司財務部依據(jù)下屬公司的規(guī)定限額報銷并補足備用金。撥付備用金模式是集團公司管理層依據(jù)下屬公司的經(jīng)營情況撥付的日常經(jīng)營支出備用資金。這種資金管理模式，下屬公司同樣沒有資金決策權，與統(tǒng)支統(tǒng)收模式相比，資金使用相對靈活，可以在一定范圍內(nèi)使用和支配，相對提高了下屬公司的自主經(jīng)營權。

（五）成立結算中心

結算中心作為集團公司的一個獨立職能部門，由集團公司設置的專門財務機構，負責辦理集團下屬各公司現(xiàn)金收付和往來結算業(yè)務的專門機構，一般設置在集團公司財務部門，結算中心不具有法人資格，是集團公司內(nèi)部資金管理和運營的職能部門，各下屬公司結算業(yè)務所需資金由結算中心統(tǒng)一撥付，統(tǒng)一籌資并進行各下屬公司往來資金結算，結算中心達到了統(tǒng)籌調(diào)控資金流向，合理安排資金，減少資金沉淀，利用資金規(guī)模優(yōu)勢降低銀行貸款利息，同時控制集團下屬公司對外籌資，監(jiān)督資金賬外循環(huán)，保證集團公司資金安全，滿足集團公司資金需求，促進集團整體戰(zhàn)略目標的實現(xiàn)。

四、結語

隨著集團企業(yè)的不斷發(fā)展，集團公司資金集中管理已成為現(xiàn)代企業(yè)發(fā)展的趨勢，進行資金的集中管理模式是降低資金使用成本和提高資金使用效率的根本途徑，發(fā)揮集團公司資金的整體優(yōu)勢是市場競爭的關鍵所在。集團公司必須積極制定集團內(nèi)部財務規(guī)章制度、建立健全集團資金集中管理有效的監(jiān)控體系、同時賦予各下屬公司適度的資金管理權限等對策。此外，認真研究分析集團公司在日常資金運行管理中存在的問題，積極尋找解決對策，為集團公司長遠發(fā)展奠定資金保障基礎。

參考文獻：

[1]宋梅.淺談集團公司資金集中管理相關問題[J].財經(jīng)縱橫，2016（18）.

[2]劉禮昌.探析集團公司資金集中管理工作[J].財會學習，2015（02）.

[3]楊瓊.集團公司資金集中管理模式探究[J].時代金融，2016（02）.

（作者單位：盤錦金融控股集團有限公司）