新老生代農民工返鄉創業信貸約束差異研究

劉山山 王洪成

【摘 要】返鄉創業是鄉村振興的重要形式與關鍵途徑，但返鄉創業融資受到正規信貸約束的嚴重影響。本文基于前人的研究結論和調研經驗，分析企業經營風險、有無抵押資產以及有無政策支持對新老生代農民工信貸約束的影響，研究發現：返鄉創業農民工存在嚴重的信貸約束，新生代農民工企業經營風險更大、更缺乏抵押房產、得到的政策支持更弱，受到了更為嚴重的信貸約束。

【關鍵詞】新生代農民工;返鄉創業;正規信貸約束

一、引言

返鄉農民工的創業活動直接關系到鄉村經濟能否實現振興，而缺乏資金是普遍存在的問題。解決資金問題的重要途徑是向正規金融機構申請貸款，但是在向正規金融機構貸款時又存在著較為嚴重的正規信貸約束。中國廣大農村地區存在著嚴重的正規信貸約束現象[1][2]，創業農戶有著強烈的正規信貸融資需求，但仍然有60%以上受到金融約束[3]。

眾多學者從多個角度對信貸約束問題進行了大量研究，但較少有人在研究信貸約束問題時聚焦新老生代之間的差異。只有厘清新生代存在更為嚴重的正規信貸約束的主要原因，才能有針對性的為其解決信貸約束問題，才能更好的促進更多的新生代農民工返鄉創業，為鄉村振興貢獻更有活力的年輕力量。

二、新老生代農民工信貸約束差異現狀

本文所采用的數據來源于“全國百縣返鄉創業調查”項目。本文主要采用只包含返鄉創業農民工在內的1032份問卷數據以及部分訪談案例。

其中41%的返鄉創業農民工存在嚴重的信貸約束，而新生代農民工受到的信貸約束更為嚴重，新生代農民工存在信貸約束的比例比老生代農民工高6.85%。企業經營風險越小、擁有城鎮住房和得到政策支持對于緩解信貸約束都有顯著作用。但新生代企業經營風險更大，更缺乏抵押房產，得到的政策支持更少，這些都對其信貸約束產生負向影響，使其受到了更為嚴重的信貸約束。

三、新老生代農民工信貸約束差異實證檢驗

本文嘗試采用多元有序Logistic回歸模型對返鄉創業農民工正規信貸約束的影響因素進行分析。基本形式如下：

其中被解釋變量Y表示是否存在正規信貸約束（存在，Y=1;不存在，Y=0），X1，X2，X3，X4···Xi是返鄉創業農民工正規信貸約束的影響因素。本文利用Stata13對數據采用logistic模型對樣本數據進行回歸分析，M1只添加了個人特征變量;M2繼續添加了企業特征變量;M3添加了全部變量。

從三個模型的回歸結果來看，在逐漸加入更多的控制變量后，可見新生代均存在更強的信貸約束。個人特征對信貸約束沒有影響;企業特征中“是否登記注冊”對信貸約束有顯著的負向影響，企業登記注冊不存在信貸約束，這和戴曉兵（2013）的研究結論一致[4]。“是否為涉農產業”對信貸約束有正向影響，涉農企業面臨著更強的信貸約束，和學者張應良（2015）的觀點一致[3]。“企業交通便利程度”對信貸約束有著顯著的正向影響，企業到主要交通樞紐花費的時間越長，地理位置越偏遠，會存在著更強的信貸約束，和王曙光（2011）的實證結果保持一致[5]。

四、政策建議

針對返鄉創業農民工存在的信貸約束問題以及表現出來的代際差異問題，本文從以下三方面提出如下建議。1、促進農民工融資渠道多元發展。要擴展融資渠道，在合規范圍內允許和支持非正規金融機構的運營;要形成政府引導、銀行主導、返鄉創業農民工主動的三方合作融資體系。2、給予新生代的政策支持要更有針對性。要加強管理培訓，加強創業指導，避免盲目投資。政府和金融機構要合理開發多種融資抵押擔保方式，助力新生代獲取創業資金。3、給予老生代的政策支持要更具穩健性。要建立風險防范和分擔機制，組織引進支持新型農業融資擔保機構發展;為返鄉農民工提供較為全面的保險，降低其貸款風險。

【參考文獻】

[1]林毅夫：《中國的農業信貸和農場績效》，載《再論制度、技術與中國農業發展》，北京大學出版社，2000年。

[2]王書華，楊有振.信貸約束與我國農戶收入差距的面板門限回歸——基于微觀面板數據的實證分析[J]. 山西財經大學學報，2012，34（09）：36-44.

[3]張應良，高靜，張建峰.創業農戶正規金融信貸約束研究——基于939份農戶創業調查的實證分析[J].農業技術經濟，2015（01）：64-74.

[4]戴曉兵.中小企業融資的路徑分析——以大連市為例[J].大連海事大學學報（社會科學版），2013，12（02）：10-13.

[5]王曙光， 王東賓. 雙重二元金融結構、農戶信貸需求與農村金融改革—基于11省14縣市的田野調查[J]. 財貿經濟， 2011（5）：38-44.