我國商業銀行經營投資銀行業務探究

王爾康

【摘 要】本文對商業銀行投行業務的發展重點進行分析，主要包括財務顧問、杠桿融資和資產證券化業務等方面，并提出發展投行業務的有效措施，力求通過搭建投資銀行運行平臺、尋找業務增長突破口、加強人力資源建設等方式，創新銀行業務發展模式，在金融市場競爭中獲得更多優勢。

【關鍵詞】商業銀行;投資;銀行業務

近年來，我國金融行業得到飛速發展，資本市場逐漸開放，金融業的市場結構、經營環境與競爭程度出現新的改變。在此背景下，商業銀行應朝著更加廣闊的資本市場進軍，采用多樣化措施開展投資銀行業務，探索與時俱進的銀行業務發展模式，這對于促進商業銀行可持續發展來說具有重大意義。

1.商業銀行投資銀行業務發展重點

1.1財務顧問業務

該業務主要是發揮商業銀行在資金、網絡、信息、人才等多方面資源，為客戶提供理財、資金管理、戰略制定等方面的專項服務。例如，將外資企業引入我國市場，中資商業銀行可充分發揮自身在信息、網絡等方面的優勢，為外資企業提供投資風險咨詢、市場調查、政策咨詢等方面業務。隨著資本運營模式日益豐富，財務顧問業務的發展前景十分廣闊，由于大多數企業缺乏資本經營經驗，商業銀行可借助自身信息網絡、資金、人才等多方面資源，站在專業化、理性化的角度為客戶制定經營戰略，使資本經營規模得以擴張，獲得更多的市場份額，帶動銀行內部相關業務的發展。

1.2杠桿融資業務

該業務的本質在于商業銀行通過提供信貸資金等方式，為企業資本經驗活動的開展提供資金，具有貸款限額短、金額大等特征。在開展該業務時，商業銀行可通過與證券公司構建合作關系的方式，一方面在證券公司的擔保下，為上市企業提供“搭橋貸款”，以及募股資金回收和結算等業務;另一方面，為證券公司提供輔助，幫助借殼或買殼企業提供優良的擇殼資源，共同商討可行的實施方案，為其提供充足的信息和資金支持;在上市公司配股過程中，商業銀行可參與到方案制定和項目推薦中，為企業提供靠譜的“塔橋貸款”與收款業務。

1.3資產證券化業務

該業務包括福利基金托管、社保基金托管、基礎設施資產證券化等等，隨著各類福利基金市場的擴大，商業銀行應加強重視，適時介入，資產證券化為商業銀行投資發展開辟新的發展空間，作為一種非負債式的融資方式，具有低成本、寬范圍等特征，尤其在國有資產盤活、不良資產消減等方面具有十分廣闊的發展空間，使銀行資產流動性得到顯著提升，為資產負債管理提供創新渠道[1]。

2.商業銀行投資銀行業務的發展對策

現階段，我國商業銀行投資業務正處于起步階段，運營經驗不足、起步較晚、規模較小，新興業務的發展不夠成熟，對此，應嚴格遵循自身發展特點，探尋科學有效的發展對策。

2.1搭建投資銀行運行平臺

發揮總行投資銀行部門的牽頭作用，對現有投資業務進行綜合分析，搭建業務運行業務，為投資業務業務營造有利的發展環境，具體措施如下：

（1）搭建產品平臺，以市場研發為中心，滿足需求差異，將產品研發作為投行業務開展的基礎，注重業務開展質量;

（2）以銀行總部為主線，借助運營平臺在經濟發達、潛力較大的區域開設投資銀行，通過建設分部門、分支機構等方式，將各個部門的現有資源整合起來，實現統一規劃和專業運作，推動投資業務的經營和發展;

（3）構建宣傳平臺，將投行業務納入到營銷工作中，在現有營銷路徑的基礎上，通過整體營銷、電子營銷、聯動營銷等多種方式，提高投行業務的宣傳力度，使該業務的影響力和知曉度得以提升，從而在競爭中占據有利地位[2]。

2.2尋找業務增長突破口

現階段，我國投行業務的開展仍處于起步階段，部分買方市場業務不夠完善，商業銀行應嚴格遵循國家法律政策，將投行業務的發展重心放置在代理承銷等中介業務方面，不斷尋找業務增長的突破口，力求獲得更大發展。在財務顧問業務方面，商業銀行應將資源、資信、信息等多種優勢綜合起來，為企業提供項目融資、理財、并購等方面的咨詢服務，站在銀行的角度給予企業最大的支持和幫助;在融資證券承銷業務方面，應適當擴大企業此類業務份額，打破以往以存貸業務為中心的銀企關系，而是要以大額度存款的客戶為突破口，提高業務量，積累更多經驗，用實力說話，促進存款、中間業務以及其他相關業務的全面發展[3]。

2.3加強人力資源建設

商業銀行的發展離不開人才支持，對此應注重人才資源的建設與培養，可采用“引進來”和“走出去”相結合的模式，在銀行內部選拔優秀的潛力人員，到國際投資銀行中進行學習和交流，為我國投行業務發展提供后備人選;此外，引入具有豐富經驗、高超技能的專業人士，組建投行業務團隊，營造積極向上的投行工作氛圍，并制定良性競爭機制和考核制度，使員工的工作熱情和積極性得以激發，將人才的業績和收入掛鉤，真正做到人盡其才，控制人才的流失率。

3.結論

綜上所述，在現代化金融發展背景下，投資銀行業務發展已經成為大勢所趨，商業銀行應清楚的認識到時代發展趨勢，并積極通過搭建投資銀行運行平臺、尋找業務增長突破口、加強人力資源建設等方式，使銀行業務更加與時俱進，實現自身的健康長久發展。

【參考文獻】

[1]高立奇.關于商業銀行開展投行業務問題探究[J].經濟視野， 2018（24）：91-92.

[2]徐婧.淺談我國商業銀行發展投資銀行業務[J].企業家天地（理論版）， 2017（8）：95-96.

[3]尹毅飛.我國商業銀行投資銀行業務發展重點研究[J].金融論壇， 2018.