企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系的構(gòu)建探討

高潔

關(guān)鍵詞：企業(yè)集團(tuán) ?財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) ?財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警 ?財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系

一、引言

企業(yè)集團(tuán)在開展風(fēng)險(xiǎn)管理的過(guò)程中，能夠有效提升風(fēng)險(xiǎn)管理收效的措施就是風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，所謂風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警通俗來(lái)講，就是如何通過(guò)科學(xué)數(shù)據(jù)分析與模擬的應(yīng)用，對(duì)于企業(yè)運(yùn)用過(guò)程中可能存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行準(zhǔn)確的識(shí)別，從而為企業(yè)未來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)防控工作提供明確的條件支持。基于此，本文對(duì)企業(yè)集團(tuán)常見財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行闡述，其次提出了完善企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系的構(gòu)建措施。

二、企業(yè)集團(tuán)常見財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)概述

（一）財(cái)務(wù)杠桿產(chǎn)生的負(fù)面效應(yīng)

通常而言，企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部主要就是以產(chǎn)權(quán)作為發(fā)展的基本紐帶，總公司在對(duì)子公司進(jìn)行控制時(shí)，通常采取都是對(duì)子公司進(jìn)行控股的方式，不僅僅放大了資本，同時(shí)也增加了企業(yè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)走勢(shì)處于強(qiáng)勁的狀況下，集團(tuán)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)良好的基礎(chǔ)上，負(fù)債融資會(huì)一定程度上促進(jìn)企業(yè)集團(tuán)經(jīng)濟(jì)效益的合理增長(zhǎng)，但是過(guò)高的資產(chǎn)負(fù)債率也會(huì)對(duì)企業(yè)集團(tuán)造成影響，產(chǎn)生的利息費(fèi)用會(huì)成為企業(yè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)包袱，進(jìn)而對(duì)權(quán)益資本產(chǎn)生侵蝕，最終導(dǎo)致流動(dòng)資金較為緊張。同時(shí)，企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部隨著控股規(guī)模的不斷增加，就會(huì)相應(yīng)產(chǎn)生類似金字塔模式的控制體系，如果企業(yè)集團(tuán)中的某個(gè)子公司出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)的情況，那么就會(huì)導(dǎo)致企業(yè)集團(tuán)資金鏈發(fā)生斷裂的情況，在此基礎(chǔ)上，財(cái)務(wù)杠桿產(chǎn)生的負(fù)效應(yīng)，就會(huì)增加企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的幾率。

（二）與金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)密切相關(guān)

為了能夠有效降低企業(yè)內(nèi)部的交易費(fèi)用，保障企業(yè)融資協(xié)商話語(yǔ)權(quán)的提升，企業(yè)集團(tuán)就需要對(duì)內(nèi)部存在的各種資源進(jìn)行科學(xué)合理調(diào)配，集團(tuán)的管理層人員出于如何提升集團(tuán)資金使用效率，促進(jìn)企業(yè)集團(tuán)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的提升，通常都會(huì)建立集團(tuán)內(nèi)部的資本市場(chǎng)。基于此，集團(tuán)對(duì)于下設(shè)企業(yè)在運(yùn)營(yíng)過(guò)程中面臨的資金短缺等問(wèn)題，在對(duì)其進(jìn)行合理解決的過(guò)程中，一般都是對(duì)內(nèi)部資本進(jìn)行合理的配置。但是由于集團(tuán)企業(yè)運(yùn)營(yíng)規(guī)模相對(duì)較大，且涉及到的業(yè)務(wù)類型也相對(duì)較為廣泛，所以，集團(tuán)為了能夠更好的提升資本管理集中程度，就會(huì)成立相應(yīng)的資金管理中心，或者財(cái)務(wù)公司，對(duì)于集團(tuán)的資本進(jìn)行科學(xué)合理的進(jìn)行運(yùn)營(yíng)。針對(duì)此，企業(yè)集團(tuán)就形成了內(nèi)部資本市場(chǎng)，同金融市場(chǎng)進(jìn)行對(duì)比，存在著一定的相似之處。

（三）企業(yè)集團(tuán)追求多元化

企業(yè)集團(tuán)為了能夠快速地?cái)U(kuò)大規(guī)模，經(jīng)常會(huì)采取多元化的發(fā)展戰(zhàn)略，進(jìn)而促進(jìn)企業(yè)集團(tuán)自身競(jìng)爭(zhēng)力以及影響力的提升，最大程度上分散企業(yè)集團(tuán)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。但是如果企業(yè)集團(tuán)不具備的良好條件盲目進(jìn)行擴(kuò)張，進(jìn)入到同企業(yè)集團(tuán)自身沒(méi)有關(guān)聯(lián)的行業(yè)，或者采取多元化的經(jīng)營(yíng)策略，開展不熟悉的業(yè)務(wù)，就會(huì)在一定程度上導(dǎo)致企業(yè)集團(tuán)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的降低，不僅達(dá)不到分散風(fēng)險(xiǎn)的作用，反而還會(huì)增加企業(yè)集團(tuán)發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的幾率。如果企業(yè)集團(tuán)在此環(huán)境下，出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)環(huán)境惡化的情況，尤其是企業(yè)集團(tuán)資源配給沒(méi)有得到充分的保障，企業(yè)就會(huì)很大幾率上增加企業(yè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

三、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系的構(gòu)建

（一）構(gòu)建獨(dú)立的企業(yè)集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警組織機(jī)構(gòu)

通常情況下，企業(yè)集團(tuán)建立獨(dú)立的預(yù)警組織機(jī)構(gòu)，都是處于企業(yè)集團(tuán)外部的，企業(yè)并不能直接的對(duì)其進(jìn)行控制。此組織結(jié)構(gòu)應(yīng)該具有專門的專業(yè)人員執(zhí)行工作，對(duì)于財(cái)務(wù)運(yùn)行的情況進(jìn)行監(jiān)督管理，并且該執(zhí)行人員也只對(duì)預(yù)警組織機(jī)構(gòu)進(jìn)行負(fù)責(zé)。對(duì)于企業(yè)集團(tuán)而言，預(yù)警組織就是從外部對(duì)企業(yè)進(jìn)行監(jiān)督，同企業(yè)內(nèi)部的職能部門相互制約，進(jìn)而促進(jìn)雙方發(fā)揮出更加積極的作用。預(yù)警組織機(jī)構(gòu)獨(dú)立的處于集團(tuán)外部，一定程度上能夠保障職能部門遠(yuǎn)離企業(yè)內(nèi)部的職權(quán)范圍，對(duì)于企業(yè)內(nèi)部中存在的不合理行為能夠及時(shí)的指正出來(lái)。雖然預(yù)警組織機(jī)構(gòu)存在于企業(yè)外部，但是在日常的工作過(guò)程中，也需要同企業(yè)內(nèi)部的職能部門進(jìn)行配合，充分保障工作具有一定的透明度。與此同時(shí)，對(duì)于預(yù)警組織機(jī)構(gòu)內(nèi)部的工作人員而言，對(duì)專業(yè)技能以及綜合素質(zhì)都具有較高的要求，不僅僅需要對(duì)集團(tuán)供產(chǎn)銷的各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行充分的了解，對(duì)于集團(tuán)內(nèi)部的業(yè)務(wù)情況也需要進(jìn)行熟悉，具備專業(yè)的財(cái)務(wù)管理知識(shí)，同時(shí)還具有豐富的財(cái)務(wù)危機(jī)處理經(jīng)驗(yàn)。當(dāng)企業(yè)集團(tuán)在經(jīng)營(yíng)的過(guò)程中，如果偏離了預(yù)期的軌道，預(yù)警組織機(jī)構(gòu)中的工作人員，就可以根據(jù)自身豐富的工作經(jīng)驗(yàn)，對(duì)于可能會(huì)發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行捕捉，并且及時(shí)發(fā)出預(yù)警信號(hào)，為企業(yè)集團(tuán)的未來(lái)發(fā)展奠定良好基礎(chǔ)。

（二）建立健全信息采集和傳遞機(jī)制體系

企業(yè)集團(tuán)在逐漸激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，生存的關(guān)鍵就是信息。而關(guān)鍵的信息則對(duì)于企業(yè)做出決策具有十分重要的作用。因此，企業(yè)集團(tuán)建立健全信息收集與傳遞機(jī)制體系，能夠利于企業(yè)決策層對(duì)企業(yè)可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題進(jìn)行及時(shí)的預(yù)見，并且制定合理有效的解決措施，降低企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的幾率。同時(shí)，企業(yè)集團(tuán)在建立信息化預(yù)警系統(tǒng)的過(guò)程中，還需要將企業(yè)相關(guān)的資料資源都全面的錄入其中，從而有效的對(duì)潛在風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行規(guī)避，保障風(fēng)險(xiǎn)反饋的準(zhǔn)確性以及客觀性。

（三）建立健全風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制

企業(yè)集團(tuán)在發(fā)展運(yùn)營(yíng)的過(guò)程中，內(nèi)部與外部的各種影響因素都會(huì)對(duì)集團(tuán)的未來(lái)發(fā)展具有密切關(guān)聯(lián)，所以對(duì)這部分影響因素進(jìn)行分析甄別，對(duì)于企業(yè)集團(tuán)的發(fā)展具有十分重要意義。同時(shí)，企業(yè)集團(tuán)的決策層還需要將主要的注意力，放在亟待解決的問(wèn)題上，從而促使風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警成效得到有效的提高。另外，風(fēng)險(xiǎn)分析機(jī)制的建立，同獨(dú)立的預(yù)警組織機(jī)構(gòu)也具有密切關(guān)聯(lián)，充分保障工作人員的獨(dú)立以及信息條件的全面系統(tǒng)化，進(jìn)而促進(jìn)信息化預(yù)警系統(tǒng)最大程度的發(fā)揮分析作用，避免信息出現(xiàn)失真的現(xiàn)象，保證決策層制定的決策具有合理性以及準(zhǔn)確性。在對(duì)企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析之后，還需要對(duì)出現(xiàn)偏差的原因進(jìn)行合理的分析，并且對(duì)其建立適當(dāng)?shù)奶幚頇C(jī)制，當(dāng)危機(jī)征兆出現(xiàn)時(shí)，能夠?qū)︼L(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行及時(shí)的解決處理，在處理之后，還需要對(duì)其進(jìn)行研究分析，為后續(xù)發(fā)展過(guò)程中的決策提供有利信息參考。

四、結(jié)束語(yǔ)

由于企業(yè)集團(tuán)具有聯(lián)合體的特征，所以企業(yè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警極其重要。企業(yè)集團(tuán)必須提高對(duì)財(cái)務(wù)預(yù)警風(fēng)險(xiǎn)的重視程度，構(gòu)建企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系，建立健全風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制，從而促進(jìn)為企業(yè)集團(tuán)的可持續(xù)發(fā)展奠定良好基礎(chǔ)。

參考文獻(xiàn)

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