供應(yīng)鏈應(yīng)收賬款融資的決策分析

摘要：在經(jīng)濟(jì)全球化的背景下，中國的各大企業(yè)想要在國際市場(chǎng)立足，必須要做到形成一條完整的供應(yīng)鏈。為了保證供應(yīng)鏈的生產(chǎn)不斷裂，將金融機(jī)構(gòu)引入供應(yīng)鏈內(nèi)為企業(yè)提供資金支持是十分必要的。在供應(yīng)鏈之中，中小企業(yè)往往都是依附在核心企業(yè)之中，因此核心企業(yè)的命運(yùn)關(guān)系著整個(gè)供應(yīng)鏈的成功與否，如果核心企業(yè)失去了核心競(jìng)爭(zhēng)力，對(duì)于整個(gè)產(chǎn)業(yè)的生產(chǎn)活動(dòng)都有不小的影響。本文將集合供應(yīng)鏈的應(yīng)收賬款融資的特點(diǎn)和決策模型對(duì)進(jìn)行相關(guān)分析。

關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈;應(yīng)收賬款融資;企業(yè)發(fā)展

一、供應(yīng)鏈應(yīng)收賬款融資

供應(yīng)鏈融資指的就是在一條供應(yīng)鏈之上，將中心企業(yè)以及有關(guān)的上游及下游的配套企業(yè)作為一個(gè)有機(jī)的整體，明確根據(jù)整個(gè)供應(yīng)鏈當(dāng)中各個(gè)企業(yè)之間所維持的交易關(guān)系，并且考慮到行業(yè)中的特點(diǎn)，以一家核心企業(yè)作為中心，將未來貨權(quán)質(zhì)押以及現(xiàn)貨質(zhì)押進(jìn)行有機(jī)的結(jié)合，從而在原材料的購買、成品及半成品的制造以及最后經(jīng)銷商的售賣等形成一整條完整的供應(yīng)鏈，使得材料供應(yīng)商、中間制造商、中間售貨方以及最終的消費(fèi)者構(gòu)成一個(gè)有機(jī)的整體，從而為各個(gè)鏈條當(dāng)中所有有關(guān)的企業(yè)提供融資服務(wù)，從而使得整個(gè)供應(yīng)鏈得以不斷升值。

而在建筑物工程當(dāng)中的供應(yīng)鏈也是如此，通過將大型的施工企業(yè)作為中心企業(yè)，從而將材料供應(yīng)商、中間制造商、售賣方等進(jìn)行有機(jī)的結(jié)合，從而更好地進(jìn)行融資來獲取銀行或者金融機(jī)構(gòu)所提供的金融服務(wù)。

二、供應(yīng)鏈應(yīng)收賬款融資的決策

供應(yīng)鏈的應(yīng)收賬款融資有其獨(dú)特的決策方式，它是以企業(yè)在一定的生產(chǎn)周期內(nèi)為了解決資金不足的問題，以企業(yè)簽訂的生產(chǎn)合同為核心并以合同未來的應(yīng)收賬款作為金融機(jī)構(gòu)收款的來源的業(yè)務(wù)。在這種融資模型中，企業(yè)雙方簽訂的真實(shí)有效的合同以及整個(gè)供應(yīng)鏈中的核心企業(yè)是融資順利進(jìn)行的基礎(chǔ)。一旦金融機(jī)構(gòu)無法正常收回貸款，核心企業(yè)應(yīng)以自己的資金賠付金融機(jī)構(gòu)的錢款損失。

三、供應(yīng)鏈的應(yīng)收賬款融資決策的分析

供應(yīng)鏈應(yīng)收賬款融資在各個(gè)階段有著不同的需求，只有滿足各方需求才能夠保證供應(yīng)鏈的順利進(jìn)行。對(duì)此，下面將對(duì)整個(gè)決策模型進(jìn)行相關(guān)分析。

（一）從供應(yīng)鏈應(yīng)收賬款融資決策應(yīng)用供應(yīng)鏈內(nèi)的前期開始分析

在供應(yīng)鏈融資前期，核心企業(yè)主要根據(jù)自身的訂單和初始資金來決定對(duì)于市場(chǎng)初步投放產(chǎn)品的數(shù)量，由于前期核心企業(yè)只進(jìn)行訂貨活動(dòng)，不進(jìn)行銷售活動(dòng)，因此當(dāng)核心企業(yè)只對(duì)中小企業(yè)下達(dá)訂單時(shí)，企業(yè)無須立即融資，金融機(jī)構(gòu)并不進(jìn)行活動(dòng)。

（二）從供應(yīng)鏈應(yīng)收賬款融資應(yīng)用供應(yīng)鏈內(nèi)的中后期開始分析

當(dāng)中小企業(yè)開始生產(chǎn)時(shí)，出現(xiàn)資金不足的情況就需要金融機(jī)構(gòu)來進(jìn)行必要的融資活動(dòng)。此時(shí)核心企業(yè)的決策模型應(yīng)為：

其中，（xt+1，yt+1）為企業(yè)對(duì)于當(dāng)前市場(chǎng)的需求預(yù)測(cè)。

而中小企業(yè)由于資金的不足、對(duì)于市場(chǎng)分析不夠充分等多種原因，其決策往往不夠周全，面對(duì)核心企業(yè)的訂單沒有足夠的實(shí)力進(jìn)行大規(guī)模的生產(chǎn)活動(dòng).因此最大的產(chǎn)量為：

其中，中小企業(yè)的產(chǎn)量為D。

在上文所述的模型之中，金融機(jī)構(gòu)主要受到的風(fēng)險(xiǎn)來自核心企業(yè)對(duì)于訂單的拒絕支付以及中小企業(yè)拒絕支付貸款和利息。金融機(jī)構(gòu)本身沒有生產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，但是卻隨著整個(gè)供應(yīng)鏈的生產(chǎn)與銷售活動(dòng)的好壞而變動(dòng)，側(cè)面負(fù)擔(dān)了供應(yīng)鏈的部分風(fēng)險(xiǎn)。

四、供應(yīng)鏈融資實(shí)例分析

在實(shí)際的操作當(dāng)中我們可以看到，通過供應(yīng)鏈融資的應(yīng)收賬款進(jìn)行融資不僅僅能夠獲取銀行以及金融機(jī)構(gòu)所提供的金融服務(wù)，能夠成功的獲取資金。從而使得融資過程當(dāng)中出現(xiàn)的財(cái)務(wù)問題得以解決，還能在融資的過程中培養(yǎng)出較為可靠的合作供應(yīng)商，從而起到較好的捆綁作用，使得整個(gè)供應(yīng)鏈當(dāng)中有關(guān)的企業(yè)達(dá)成穩(wěn)定合作，在合作建設(shè)中統(tǒng)籌進(jìn)步，不斷地向前發(fā)展。而下面則是本公司在進(jìn)行剛才鋼材采購時(shí)的具體事例，通過對(duì)實(shí)際進(jìn)行分析，來進(jìn)一步地檢驗(yàn)供應(yīng)鏈所起到的效果。

在2018年本公司投入了7.5億元資金，大約采購了16萬噸鋼材。而在材料市場(chǎng)當(dāng)中一般收款條件為70%～80%，在鋼筋采購時(shí)，一般采取的支付方式位按月分全額付款的方式。感覺以往的經(jīng)驗(yàn)可以知道，企業(yè)在建筑過程中所獲取的款項(xiàng)不能及時(shí)支付鋼筋款項(xiàng)。因此在一月的時(shí)間內(nèi)企業(yè)不能夠如期進(jìn)行付款，而這就要企業(yè)按照每一噸每天支付2～5元作為延期的利益，如果鋼材的付款延期到一年，那么則需要投入的成本大約為24.33%。

而在本年年中，本公司建立起到完備的供應(yīng)鏈對(duì)于應(yīng)收款帳進(jìn)行了融資，從而獲取了2億資金，同時(shí)購買了大約4.3萬噸鋼材，而經(jīng)過精密的計(jì)算可以看出通過供應(yīng)鏈融資，大約節(jié)省了3547萬的資金。

從以上數(shù)據(jù)可以看出，使用供應(yīng)鏈應(yīng)收賬款進(jìn)行融資不僅僅能夠降低企業(yè)生產(chǎn)的成本，還能夠幫助企業(yè)更好地進(jìn)行生產(chǎn)以及經(jīng)營(yíng)，建立起企業(yè)良好的對(duì)外聲譽(yù)，使企業(yè)建立起良好的對(duì)外品牌。

五、結(jié)束語

作為保證供應(yīng)鏈正常運(yùn)轉(zhuǎn)的供應(yīng)鏈金融，作為金融機(jī)構(gòu)新的金融服務(wù)逐漸成為各大金融機(jī)構(gòu)帶動(dòng)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)的重要方式。它通過和供應(yīng)鏈的核心企業(yè)以及各大中小供應(yīng)商簽訂貸款協(xié)議，為供應(yīng)商提供貸款支持，提前放貸給中小企業(yè)，有效解決資金需求，為企業(yè)輸入資金流，既維護(hù)了企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，又通過現(xiàn)金采購降低了采購成本。在供應(yīng)鏈金融中，供應(yīng)鏈應(yīng)收賬款融資作為簡(jiǎn)單方便又操作性高的融資方式被供應(yīng)鏈以及金融機(jī)構(gòu)選擇，不僅有助于企業(yè)自身發(fā)展.更有助于擴(kuò)大產(chǎn)業(yè)規(guī)模。

作者簡(jiǎn)介：

楊麗，江西水電公司，江西南昌。