我國國有商業銀行資產負債管理情況研究

郄淑香

最近十幾年間，我國金融體制改革取得了突破性進展，先后產生了一批商業銀行，國有專有銀行也已經轉變為國有商業銀行。商業銀行是金融企業，這就決定了商業銀行要把最大利潤作為自己的最終目標。它的中介性質決定了其經營管理具有特殊的要求和規律。我國商業銀行開始施行資產負債比例管理，取得了一定成績，但尚未達到預期的效果。因此，如何搞好我國商業銀行的科學管理尤其是搞好商業銀行負債比例管理與風險管理已成為目前的重大課題。對商業銀行資產負債管理與資產負債比例管理的含義予以詳細的解釋和區分，并在此基礎上對我國商業銀行對資產負債管理存在的誤解加以分析，并提出實施全面資產負債管理應注意以流動性為核心，調整資產負債結構;以盈利性為目標，調整和創新資產負債業務;以安全性為宗旨，加強資產負債風險管理。 一、商業銀行資產負債管理的含義及對其存在的誤解 資產負債管理是西方商業銀行在長期的經營管理實踐中不斷發展和完善的一種管理辦法，它把激勵和約束機制有效地結合起來，要求商業銀行在考慮資金營運的安全性、流動性、效益性的基礎上，追求利潤的最大化，完善銀行的內在經營機制。它強調總量管理、結構管理、風險管理和全面動態管理，在方法上包括比例管理、缺口管理、利差管理及模型管理。而資產負債比例管理（包括總量管理比例、流動性管理比例、安全性管理比例）強調的是對資產和負債規定出一系列的比例，來實現對銀行資產負債的控制，達到穩健經營，減少風險的目的。

一、什么是商業銀行資產負債管理和風險管理

所謂商業銀行資產負債管理，Joseph F.Sinkey，Jr.在其《商業銀行財務管理》一書中如下定義：資產負債管理是一種全方位的管理方法，即為了達到銀行已確定的經營目標，對銀行的各種業務進行協調管理。這一管理過程的實質在于對銀行資產負債表中各種帳戶包括各種資產、負債以及資本的資金水平、變化和相互之間的組合進行規劃、支配和控制。風險管理是指當企業面臨市場開放、法規解禁、產品創新，均使變化波動程度提高，連帶增加經營的風險性。良好的風險管理有助于降低決策錯誤之幾率、避免損失之可能、相對提高企業本身之附加價值。商業銀行資產負債管理和風險管理是西方國家中央銀行對商業銀行的資產負債進行定量控制和定性監督的一系列指標和辦法。它堅持計劃控制、總量平衡和結構對稱的原則，其目標是資產的流動性、安全性和盈利性，并促使這三大目標的協調均衡，以實現商業銀行自我控制、自我約束、自我發展，其實質是中央銀行有效地進行金融宏觀調控，維護金融秩序和金融穩定，保證商業銀行的“三性”有機統一，使商業銀行在競爭中有效經營、穩健發展的一種約束機制。

二、商業銀行資產負債比例和風險管理理論發展

在西方發達國家，已經形成了一套比較完整的銀行資產負債管理理論與方法。主要包括資產管理理論、負債管理理論、資產負債綜合管理理論以及為商業銀行比例管理提供了量化標準的國際公約——巴塞爾協議。

在商業銀行產生后相當長的一段時期，由于其資本來源主要是存款，而資金運用比較單一，因此，商業銀行經營管理的重點主要在資產方面，通過對資產結構的合理安排來實現經營目標，由此形成了資產管理理論。負債管理理論的興起于五六十年代，與當時經濟、金融環境的變化相適應的。負債管理理論主張以負債的方法來保證銀行流動性的需要，使銀行的流動性與盈利性的矛盾得到協調，使傳統的流動性為先的經營管理理念轉為流動性、安全性、盈利性并重;使銀行將管理的視角由單純資產管理擴展到負債管理，使銀行能夠根據資產的需要來調整負債的規模和結構，增強了銀行的主動性和靈活性，提高了資產盈利水平。負債管理理論能夠較好地解決資金流動性和盈利性之間的矛盾，但它依賴于外部條件，隱藏著較大的經營風險。因此，銀行開始認識到資產負債綜合管理的重要性，該管理把銀行資產和負債的管理相結合，既概括了資產管理和負債管理的優點和長處，又克服了各自的弊端，盡力達到流動性、盈利性和安全性的均衡統一。

巴塞爾會議通過了“巴塞爾建議”即如何衡量和確定國際銀行的資本標準和資本適度比率，《巴塞爾報告》主要有四部分：1、資本的分類;2、風險權重的計算標準;3、 資本與資產的標準比例和過渡期的實施安排;4、各國監管當局自由決定的范圍。巴塞爾協議對銀行的經營活動產生重大的影響，引起了世界各國的普遍重視，許多國家對該協議的準則制定了有關規定，以風險權數衡量資產信貸風險，以用資本充足率加強約束。這不僅使各國中央銀行對商業銀行的監督更為具體和嚴格，而且把商業銀行的資產負債管理推向了更高的層次和水平。

商業銀行面臨的風險問題，可分成三個最基本的方面。他們有信貸方面的風險，比如說潛在的壞賬;他們還要面臨流動性的風險，這會涉及到資產和債務的不匹配;另外他們還要應對操作的風險，如虛假個人消費貸款、關聯企業騙貸、票據詐騙等等。

三、我國商業銀行資產負債比例管理的目前狀況以及原因

中國人民銀行決定，取消對國有商業銀行的貸款限額控制，實行資產負債比例管理，標志我國從此已全面開始對商業銀行實行資產負債比例管理。實際運行情況表明這對于國有商業銀行轉變經營觀念、明確經營方針，優化資產負債結構并逐步增強風險意識起到了一定的推動作用，但由于我國目前正處于特定的經濟轉型時期及銀行體制的特殊性，當前的資產負債比例管理制度不可避免地存在一些不足，仍需改進。缺陷性主要有：從中央銀行角度來說，制定的監測指標體系在一定程度上仍缺乏科學性，且監管乏力。首先是比例指標缺乏層次性。其次是一些指標適用性差;同時，在上級執行統一調度資金的情況下，用存貸款比例指標考核基層商業銀行也沒有意義。最后，中央銀行監管不力。目前的指標監控、監測僅限于幾張報表，只作一下比例關系的統計分析，所報數據的真實性也缺乏強硬的監督控制。

上述原因主要有：（1）從國有商業銀行內部看，首先是自我積累機制缺失。其次是缺乏資金運營的約束機制。再次是缺乏經營風險消化機制。（2）從國家宏觀金融運作看，由于金融市場不發達，市場金融調控采取剛性辦法且松緊無常，使國有商業銀行資金營運缺乏主動性，在調控中處于被動狀態，從而給國有商業銀行資產帶來巨大的負效應。（3）從社會經濟環境看，主要是政府職能轉換不到位，企業經營機制對國有商業銀行經營制約，政府直接干擾金融，企業吃信貸資金的“大鍋飯”等，使得國有商業銀行無法按照信貸資金的“三性”原則來運作。

四、完善資產負債比例和風險管理的措施

鑒于目前我國國有商業銀行資產負債的現狀，如何向規范性商業銀行的資產負債比例管理過渡，是個系統的工程。可以包括二方面：內部條件創造;外部環境改善。

（一）創造內部條件。充實資本;降低貸款風險。如何充實資本，要結合商業銀行管理辦法而定;核定資產負債余額基數，區別資產負債存量和增量，實行分類管理，分別考核;商業銀行的資產負債比例管理要求商業銀行的資產負債期限結構對稱，并保持必要的流動性，且今后商業銀行的資產要向多元化方向發展。

（二）改善外部環境。首先，商業銀行應能夠通過金融市場來改善資產結構，滿足資產流動性需要，使其在中央銀行宏觀調控中爭取主動地位，避免產生負效應。其次，間接調控是央行進行宏觀經濟調節的主要手段，央行應取消規模控制，運用貼現、再貸款和準備金“三大法寶”，通過公開市場操作來調控貨幣供應量，從而實現對商業銀行信貸總量的間接控制。

要深化政府職能的轉換，減少行政對金融的直接干預，維護商業銀行的自主經營。

總之，實行規范的商業銀行資產負債比例和風險管理是一項技術性和政策性很強的工作，也是國有商業銀行商業化改革的核心。因此，在推進商業化改革過程中，一方面應加強理論研究，并在實踐中開拓進取;另一方面要緊扣宏觀金融和整個經濟體制改革的步伐，不失時機地加以推進，這個過程是發展和探索的過程，非常艱難甚至很曲折。因此，既要積極穩妥大膽實踐探索，有要不斷總結經驗教訓，認真加以完善，促進資產負債比例和風險管理的有效推進。

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