我國中小企業(yè)融資困境及解決對策分析

王祖江 鮑偉國

一、我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀及問題

（1）我國中小企業(yè)的特征

中小企業(yè)在我國的經(jīng)濟發(fā)展中扮演者重要的角色。中小企業(yè)在改革開放這幾十年的迅猛發(fā)展，其規(guī)模以及成果得到了社會各界廣泛關注，并且對于我國的中小企業(yè)現(xiàn)如今在規(guī)模以及數(shù)量等方面的特點開展的廣泛的討論和研究。

我國中小企業(yè)的特征主要在于以下幾個方面：

1.數(shù)量多且分布散

現(xiàn)如今，我國的中小企業(yè)在總體經(jīng)濟的增長中成為了最具活力的助推力，無論是在數(shù)量還是領域上都在不斷的拓寬，不管完善結構體系，向科技型，外向型以及股份制類型企業(yè)深度發(fā)展，并且廣泛分布于三大產(chǎn)業(yè)的細分產(chǎn)業(yè)中，對國民經(jīng)濟的積極影響也在不斷上升。

2.組織形式或法律形式的多元化

我國的中小企業(yè)的創(chuàng)辦形式存在多元化的現(xiàn)象，具體的經(jīng)營形式有國有經(jīng)營，個體經(jīng)商戶，甚至以家庭為單位的工商個體，還包括港澳臺以及外商投資的獨資或者合伙制企業(yè)。整體上，在市場化發(fā)展不斷深化進行中，吸引了大量充滿活力的外資進入，由此在適應資本以及市場的變化中，中小企業(yè)的組織形式也在不斷的多元化。

（2）我國中小企業(yè)的作用

1、解決我國就業(yè)問題。

就業(yè)問題一直是影響我國國計民生的重中之重，中小企業(yè)作為就業(yè)最大的一塊海綿，創(chuàng)造了大量的就業(yè)崗位，提供了廣泛的就業(yè)機會，在如今就業(yè)壓力嚴峻的社會，為整體的國民經(jīng)濟平穩(wěn)運行做出的不可估量的貢獻，目前由于人員冗余導致國有企業(yè)出現(xiàn)了負擔重，發(fā)展困難等問題，又因為國企改革的不斷深化推進造成了許多職工的下崗，因此在國企吸收人才到達一個飽和的狀況下，想要保證大量勞動力的就業(yè)就需要大力發(fā)展中小企業(yè)。

（3）中小企業(yè)融資的特點

1、銀行信貸為主的債務融資

在外源融資方面，我國中小企業(yè)主要是依賴以銀行貸款為主的債務融資，在很多地方中小企業(yè)近的融資均來自各商業(yè)銀行貸款。但是各類商業(yè)銀行信貸發(fā)放也是有限的，普遍來看最樂觀的情況下中小企業(yè)的貸款也只有不到25%。

2.貸款期限短、次數(shù)頻、數(shù)額小

中小企業(yè)的局限就在于它的生命周期不穩(wěn)定，營運能力也有限并且競爭力方面薄弱，而這些局限就導致了中小企業(yè)很難拿到貸款，就算拿到貸款但是也很困難，所以大多數(shù)時候采取的是民間借貸的形式，而這就產(chǎn)生了貸款期限短，次數(shù)頻繁，并且催收壓力大等情況。

二、我國中小企業(yè)融資難原因分析

（1）從金融機構角度分析我國中小企業(yè)融資難的原因

中小企業(yè)普遍遭受到金融機構的政策歧視。金融機構在進行貸款業(yè)務的時候，往往會針對不同性質(zhì)的公司，采取相應的信貸政策，雖然國家屢次出臺關于加大對非公有制的中小企業(yè)貸款力度和優(yōu)惠的政策，但是在實際生活中，由于中小企業(yè)自然經(jīng)營的局限再加上金融機構方面的政策歧視，大量的貸款往往是放給體量大，資本力量雄厚并且企業(yè)信譽良好的大型企業(yè)。

（2）從企業(yè)自身角度分析我國中小企業(yè)融資難的原因

信用缺失是制約著我國中小企業(yè)走出融資困境的主要因素。我國中小企業(yè)信用度低主要體現(xiàn)在兩個方面：一是履約能力的限制，二是缺乏履約意識。

1.生產(chǎn)信用缺失。

在中小企業(yè)的生產(chǎn)信用缺失上，主要表現(xiàn)為違規(guī)生產(chǎn)以及產(chǎn)品的假冒偽劣，良品率低，過于追求非法收入而坑騙消費者，也就是俗話中的小作坊生產(chǎn)。在生活中有許多中小企業(yè)的生產(chǎn)是在沒有取得有關部門的審批下就違規(guī)開展的，在質(zhì)量上存在較大的質(zhì)疑。

2.財務信用缺失。

中小企業(yè)取得貸款最大的困難就在于本身財務信用的缺失，大量的中小企業(yè)自身的財報相當混亂，由于不需要進行審計，所以許多的報表不規(guī)范或者大量的偽造數(shù)據(jù)，即使存在需要進行第三方審計的情況，也發(fā)生了許多聯(lián)合審計方進行串通從而通過構造虛假關聯(lián)方等手段進行財報舞弊。由于這些中小企業(yè)財務報表中的大量失真財務信息，讓金融機構在對其放貸時往往慎之又慎，更多的時候甚至失去放貸信心。

3.政府對中小企業(yè)的引導力度不夠。

宏觀角度來看，由于市場體量過大，經(jīng)濟形式多種多樣，資本之間交織復雜。政府在中小企業(yè)的發(fā)展中缺乏有效的宏觀引導和調(diào)控，在有關中小企業(yè)的政策法律體系上缺乏完善，沒能有效的保證其良性發(fā)展，并且有關中小企業(yè)的擔保機制即使建立但是也因為缺少政府的正確引導，很難發(fā)揮出有效作用。

（3）從政府角度分析我國中小企業(yè)融資難的原因

1、缺乏法律政策的支持

現(xiàn)階段我國國有經(jīng)濟占主體地位，我國對國有企業(yè)的融資政策偏向性遠大于其他所有制的企業(yè)，對于中小企業(yè)來說，現(xiàn)如今缺乏法律政策的全面支持，融資難度遠大于大型國有企業(yè)。

2.融資體系建立不足

目前我國在中小型企業(yè)融資方面的法律支持文件只有《中小企業(yè)促進法》，并且缺少專門性的法律對其進行細化和配套的補充，而其他的鼓勵優(yōu)惠政策也并不完善。

3.缺乏間接融資法律保障制度

間接融資缺乏法律制度的保障，使得間接融資的效率很大程度地降低。目前，我國對于民間借貸在金融體系中地地位并沒有合理地法律方面界定，雖然有是否合法方面的規(guī)定，但是并沒有將主體、形式以及監(jiān)管進行明確的解釋。

（4）從社會角度分析我國中小企業(yè)融資難的原因

1、信用擔保體系不健全

中小企業(yè)的信用擔保體系不健全是中小企業(yè)融資難的決定性原因。我國目前建立的中小企業(yè)信用擔保機構當中，商業(yè)性的擔保機構所占的比例比較小，組織機構是不合理的。在如今擔保市場中，擔保的資金規(guī)模較小，低于實際的資金需求量，造成此現(xiàn)象的原因主要是以下兩個方面：

一方面來說，政府擔保機構并不具有盈利性質(zhì)，靠政府的財政撥款來維持，所以資金不足導致無法為中小型企業(yè)提供有效擔保，造成就算有政府擔保但中小型企業(yè)也無法取得銀行貸款的不利局面。另一方面，現(xiàn)如今缺乏高效的資金補償機制，商業(yè)擔保機構也缺乏相應的資本動力，同時在擔保過程中商業(yè)擔保機構承擔著全部的風險，在商業(yè)擔保追求安全的前提下，限制了中小企業(yè)的融資。

三、解決我國中小企業(yè)融資難問題的建議

1、加強財務信息化建設

我國的財務信息化起步較晚，進程也較緩慢，受人力物力等各方面因素的限制，中小企業(yè)的財務信息化發(fā)展程度遠遠滯后大型企業(yè)，但中小型企業(yè)想在當前激烈的競爭環(huán)境下抓住機遇取得優(yōu)勢，少不了財務信息化的有利支持。所以加強財務信息化的建設對中小企業(yè)來說刻不容緩。

2.改善銀企關系

中小企業(yè)外部融資的最重要方式是銀行信貸，中小企業(yè)與銀行的關系直接關系到融資的難易程度。建立良性的銀企關系對中小企業(yè)融資是最直接也是最重要的渠道，中小企業(yè)應積極地與銀行進行溝通，讓銀行及時掌握企業(yè)的發(fā)展動向及企業(yè)的經(jīng)營狀況、財務狀況，促進銀行和中小企業(yè)間的良性溝通，增強銀行對中小企業(yè)信貸信心。

3.推進信用體系建設

我國中小企業(yè)信用體系建設并不完善，監(jiān)管部門應對違背市場原則與法律法規(guī)的企業(yè)采用黑名單制度，限制其繼續(xù)擾亂市場規(guī)律，中小企業(yè)的失信行為會大大減少。政府應規(guī)范信用擔保行業(yè)的準入和監(jiān)管標準，建立健全信貸擔保機制和擔保風險補償機制，為中小企業(yè)的日常生產(chǎn)經(jīng)營提供信用擔保。

四、結論

隨著經(jīng)濟市場的不斷完善與發(fā)展，經(jīng)濟市場的行為越來越規(guī)范，中小企業(yè)在激發(fā)市場活力、改善產(chǎn)業(yè)結構方面發(fā)揮著越來越重要的作用。所以中小企業(yè)融資難的問題也越不容忽視，解決融資難需要各方面的長久努力，除了中小企業(yè)自身的財務信息不斷完善外，政府也需要進行相關的制度改革增加對中小企業(yè)的扶持，金融機構也應在金融服務方面有所改革，提高對中小企業(yè)的信貸份額。隨著各方面力量的共同努力，相信中小企業(yè)融資難的問題會有所改善。