論資本的金融化與危機

張恒

摘要：近年來，金融在資本中的作用和影響越來越重要，金融化已經成為政府和經濟學界熱議的話題，人們創造了金融化這個名詞來用以描述金融對資本經濟的影響。本文通過介紹馬克思主義里關于金融危機含義的闡述，分析世界經濟金融危機產生的原因，為將來研究、預防和處理金融危機提供一些有用的理論依據和措施。

關鍵詞：資本論 金融化 金融危機 馬克思

中圖分類號：F832

文獻標識碼：A

文章編號：2096-0298（2019）02（b）-039-02

金融危機產生的原因在于，壟斷資本的存在使得社會上的極少數個人和企業掌握著生產行業和金融行業的命脈，這些壟斷金融資本主要的目的是為少數社會上的行業壟斷者和市場寡頭謀取巨額利潤。實體經濟企業因為無法吸收更多的生產剩余，使得經濟陷入停滯不前的狀態，膨脹的金融資本讓這種情況沒有變的越來越嚴重，因此經濟的發展與金融資本的聯系越來越緊密，經濟增長越來越依賴金融化的手段。但同時，資本的金融化過程也給經濟領域帶來了重重危機，需要加以研究分析。

1 馬克思資本論中關于金融危機含義的敘述

在馬克思主義資本論中，認為金融化危機是社會經濟危機產生的預兆，資本主義經濟的發展一般要經歷四個階段：蕭條、復蘇、繁榮、危機。

首先，在社會經濟發展的蕭條時期，國家經濟的蕭條會引發市場經濟的萎靡不振，實體企業經濟的發展得不到強有力的措施調整，實體行業的社會生產量和社會需求量不平衡，出現矛盾，實體經濟行業的物質生產量過剩，積壓的庫存量過多，導致大量的資金被占用，這往往會導致市場上流通的大量貨幣無法發揮作用，從而流向了金融市場，導致金融市場資金膨脹，使得借貸資本轉變過程困難重重。這時候社會生產所需的資金不斷減少，實體企業的貨幣資金需求量也不斷減少，從而加劇了金融行業的借貸資本和實體行業的實體資本之間的矛盾。此時，政府需要通過宏觀手段進行市場調控，恢復實體企業的生產，刺激實體企業的資金需求，使得長時間積壓、無法發揮自身價值的金融市場的資金能夠發揮好自己的作用，從而擴大借貸的資本，隨著市場經濟和社會生產的發展和進步，實現社會財富的日益增加，將兩者合理結合，實現借貸資本與實體資本的共同發展，這是社會經濟發展繁榮時期的特點。當社會經濟發展到某一階段時，企業的生產周期引發經濟危機，此時行業生產環境不斷變差，很多企業需要資金周轉，來恢復生產，從而導致借貸資本不斷加劇，受經濟環境的影響，社會矛盾不斷加劇，許多企業紛紛倒閉，企業無法償還銀行的借貸資金，使得借貸的資本萎靡不振，金融危機就產生了，從而導致經濟危機的爆發。

2 資本的金融化本質

2.1 資本主義新的剝削方式

為了保證市場經濟發展的平衡，各國不斷將資本以各種形式進行著轉換。隨著社會經濟的快速、繁榮發展，資本主義的金融化正在朝著壟斷方向發展著，為了攫取巨額利益，很多企業在金融市場大量吸納社會資金，通過金融市場工具和政府的支持、補貼等完成資金的積累，更有甚者，一些企業通過政府財政或稅收渠道來將大量的資金據為己有，從而進一步增強企業轉化金融資本的能力，以此在金融領域攫取超額的壟斷利潤。資本金融化實際上就是資本主義剝削的新形式。

2.2 脫離為實體服務的本質

隨著社會經濟的發展，經濟的發展重心開始從實體企業生產逐漸轉變為金融資本，經濟領域的實體經濟慢慢轉變為虛擬經濟，金融資本越來越遠離為實體企業和經濟服務，在資本壟斷者的掌控下，資本金融化開始失去其所具有的價值。在資本經濟中，金融資本的占比越來越大，已經超過了實體生產帶來的價值，從而導致實體企業逐漸轉變為金融企業，實體企業的發展逐漸走向虛擬化的發展道路或泡沫化的發展道路，這會對國內經濟發展產生十分不利的影響。

在投機市場中，許多的資本家濫用金融工具，通過股份、期貨和期權等方式和手段來不斷實現自身利益的最大化，這些行為助長了資本的金融化勢頭，使得金融資本脫離了為實體生產服務的職能，大量的市場資金涌入金融市場，使得實體經濟的發展缺乏資金的支持，阻礙了實體企業的生產力發展，從而使得國家的整體經濟發展受到阻礙，經濟發展緩慢。

2.3 壟斷金融資本的霸權統治

壟斷資本是經濟領域的一種霸權統治行為，資本的金融化已經過分脫離實體市場經濟的發展，屬于泡沫金融。金融危機產生的原因在于，壟斷資本的存在使得社會上的極少數個人和企業掌握著生產行業和金融行業的命脈，這些壟斷金融資本主要的目的是為少數社會上的行業壟斷者和市場寡頭謀取巨額利潤。如果說資本的金融化阻礙了市場經濟的發展，尤其是使得實體經濟的發展陷入到重重困境之中，而壟斷資本主義帶來的后果則更加嚴重，壟斷霸權通過金融手段來攫取巨額的利潤，其中包括實體生產帶來的剩余價值和通過虛擬的金融方式、手段獲得的巨大財富。資本金融化使得市場經濟的整體指數不斷增長，但是過度的資本金融化使得市場資本的原始積累模式發生了轉變，同時也違背了市場經濟發展的一般規律，使得市場發展陷入困境。所以說，壟斷金融的霸權統治才是資本金融化的最大危機。

3 資本金融化與危機的啟迪

3.1 資本主義經濟危機的本質是資本主義經濟制度造成的

外國金融危機的根源在于資本主義的經濟制度和生產方式。資本主義的基本社會經濟矛盾，在長期的積累中得以爆發，造成了商品過剩和金融風暴。國外資產家無限度的資本擴張和貪婪之心造成了社會生產力過剩。資本主義的經濟危機是資本主義經濟制度和生產方式必然的產物，具有一定的周期性和階段性，預示著資本主義制度的不可行性。

3.2 平衡虛擬經濟和實體經濟的關系

虛擬經濟，顧名思義，依靠虛擬的資本進行一定的經濟活動，通俗講，就是錢生錢，資本生資本。現階段，金融已經成為經濟的核心內容，金融經濟的飛速發展對實體經濟的發展具有一定的積極引導作用。但是，馬克思主義經濟理論告訴我們：虛擬經濟只是實體經濟的一種存在形式，虛擬經濟不能完全無限制脫離實體經濟進行運轉。虛擬經濟的存在是為了積極促進實體經濟，離開了實體經濟的實體支撐，虛擬資本和虛擬經濟終究是一個泡沫。我國在經濟發展的過程中，很好的處理了虛擬經濟和實體經濟的關系，二者保持了適中的存在發展比例，在一定程度上避免了泡沫財富的危機。

3.3 節制資本的金融化，防范危機

資本的本質是追求更多的利潤，這一點無可厚非。但是在社會主義市場經濟條件下，我國要發展中國特色社會主義經濟，就必須對金融資本的暴力行為進行一定的限制和節制。在深化金融體系改革的過程中，要積極引導投資者正確的價值觀，合理進行健康性投資;加強對金融人員從業資格的審核，限制金融行業高管人員的薪酬;嚴厲打擊投機倒把，對于金融犯罪絕不手軟，嚴懲不法分子非法投資獲利。

4 結語

綜上所述，現階段資本的金融化發展是世界經濟的發展到達一定程度時的表現，也是金融資本不斷擴張的一種具體形態和特征，同時金融危機也是資本主義經濟發展的客觀規律。金融化的資本在市場經濟中所占的比重越來越大，如果不平衡好金融資本和實體經濟資本之間的比重關系，必然會引發新一波的經濟危機。所以對于金融資本和實體經濟資本之間的關系需要加以重視和干預調節，平衡好虛擬經濟和實體經濟的發展，預防經濟危機的發生，保證國家經濟的穩定、良好發展，從而推動國家和社會的不斷進步和發展。

參考文獻

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