淺析如何在家庭理財中合理的配置保險

劉蓉

摘要：本文介紹了標準普爾家庭資產象限圖和金字塔圖的地位、組成及內涵，多角度分析保險在家庭理財規劃中占據了不可替代的位置，起到了舉足輕重的作用。并通過一則案例為大家演示家庭資產配置中如何合理的配置保險產品。

關鍵詞：家庭理財;資產配置;保險理財;保障規劃

1 引言

根據保險產品的功能，可將保險產品劃分為保障類和投資收益類。保障類的產品目的是在風險發生之前定期儲蓄以對未來發生的風險進行賠償。收益型產品的保險性質有所減少，但投資收益卻明顯增加。當前，市場上有許多產品，例如股息保險和投資公司的投資和財務回報率可與基金相媲美。但是，家庭可以將保險視為基金嗎？對于經濟背景不同的家庭，保險分配計劃應遵循哪些原則？我們應該怎么做才能確保正確使用我們帳戶中的每一分錢？

2 標準普爾家庭資產象限圖

在談到家庭財務時，就必須要看標準普爾家庭資產象限圖（簡稱標普圖）。任何金融機構及其中的計劃者都非常熟悉并且經常使用它。因為通俗易懂，不懂專業的普通民眾也可以快速輕松地確定如何在家中配置保險。

根據美國標準普爾的規定，為了實現家庭財富增值，必須在發生事故時保護家庭財產免受過度損失并確保家庭的未來生活水平或生活質量處于相對穩定的狀態。調查結果區分了家庭財富的不同用途和不同的投資方法，然后根據需求、流動性等因素，將家庭財富以一定比例劃分為四塊。通過這種方式，標準普爾地圖可以滿足多家庭對于資產的共同的需求。

在普通家庭進行財富配置時，標普圖具有很大的參考價值。它將家庭賬戶分成兩大部分，一是保障賬戶，二是增值賬戶。標普圖在此二者之間針對理財性的保險產品的配置問題給出了建議。比如，將家庭資產的20%拿出來投資到保險產品上用來預防某些發生概率低但是損失程度大的風險對家庭造成的嚴重打擊，所謂“保命的錢”。將家庭資產的40%購買年金保險以謀求穩健的資產增值。30%用來進行基金股票等高風險高收益的投資，所謂“生錢的錢”。剩余10%作為短期生活費用，可用作銀行活期存款，比較強調靈活性。

3 金字塔圖

除了標普圖之外我們還有一張解讀家庭科學投資與理財的金字塔圖。金字塔圖有三層：保障層，消費層，增值層。

保障層有三個支柱。一般家庭應將進半年的生活開支存在銀行作為“緊急儲備”，這是金字塔的第一支柱。

金字塔的第二支柱是社會保險。社保是具有強制性和補貼性的國家性政策，但只是保護的基本最低水平。此外，面對重大疾病，社會保障的報銷方式也不太合適。

金字塔的第三大支柱是商業保險。商業保險也是抵御風險的社會互助的保障機制。通過商業保險公司提供適合家庭狀況的商業保險產品來為家庭提供比社保更高程度的保障。如果家庭金字塔的三大支柱搭建完畢，那么其他風險投資的回報是不會對家庭的基本生活質量造成太大影響的。

4 案例

胡先生今年40歲，國企中層管理者，年收入236000元，每月生活費3500元。胡夫人，36歲，私人管理員，年收入21萬元，每月4000元生活費。他們的孩子11歲，每月生活、教育等各項支出合計3000元。

胡先生家有兩套房：一套市價310萬元的自己住，另一套市價180萬元，每月還房貸2800元，還有38萬元未付。租了出去，每月能收租金3000 元。有一輛18萬元的汽車，每月的養護加油停車等費用大概是2200元。胡先生每月為孩子的教育投資基金定投3000元，累計已支出2.2萬元。銀行存款122萬元。胡夫婦都有社會保險，此外每人購買了20萬元的大病保險，年保費共1.2萬元。其他開支每年兩萬。

4.1 應急準備規劃

胡先生家每月基本生活支出10500元，還貸2800元。建議胡先生準備半年期即79800元作為緊急準備金。這七萬多元可以按1：5的比例分配，第一個月的存在銀行，后5個月的可以拿來買基金。

4.2長期保障規劃

胡先生的大病保險保額只夠胡先生一年的收入，還沒有把房貸余額算進去。如果把保障范圍擴大到5年的收入，那么胡先生的保險金額缺口是117萬元。同理，胡太太保額缺口為104萬元。胡先生每年交23600～35400元保費比較合適，而胡夫人的是21000元到31500元。

4.3子女教育規劃

雖然胡先生的子女已經有了教育儲備資金，但在生活水平逐漸提高教育成本日益增長的今天，這還遠遠不夠。胡先生目前的資產配置的長期效益很低，家庭財富增長有限。假設通貨膨脹率為3%，如果要在孩子上大學之前準備100萬元，需要每月投資11388元。

4.4退休養老規劃

胡家的每月生活費用約為13000元。按3%的通貨膨脹率計算的話，胡太太退休后25年的養老費用在394.54萬元左右。除去社保的50%的保障，胡家每月要定投4160元用于養老金準備。

4.5家庭資產配置

這些基本的資產配置計劃完成后，胡先生每月仍有5953元的余額，一年下來就是22531美元，表明上述計劃可以在現有的資金資源的基礎上是完全可以實現的。

從目前的資產配置來看，胡先生在銀行的活期存款偏少，定期存款較多，不利于財富的增長。再考慮到胡先生的風險承受能力以及保守型的投資風格，可以測算出其高低風險的最優投資組合是0.15：0.85。那么胡先生124.2萬元的資產總額中，可以先用收益率最低的定期存款去償還房貸，償還后還有74萬元可以用于銀行存款，12萬元用于股票基金等。

4.6具體方案操作

（1）從銀行活期存款中拿出6.4萬元購買貨幣基金，和剩下的1.6萬元活期存款作為應急準備金。

（2）對于保障型保險產品可以增加投入。建議胡先生增加17600～29400元、胡太太增加15000～25500元。

（3）對于教育基金方面，胡先生應當每月增加8388元，即每月11388元。

（4）對于養老基金，胡先生可以再建立一個基金賬戶，每月投資4160元進去。

（5）建議償還房屋貸款時優先使用銀行里的定期存款。

（6）償還貸款后，可以將12萬元的定期存款拿來投資股票或股票型基金。

5 總結

保險產品在科學合理的家庭資產配置規劃中是十分重要的一個部分，如果家庭運用合理，可以通過購買保險產品實現保障家庭財產安全、規避意外風險、遭受風險損失后使家庭盡快恢復到受損之前的正常狀態、實現資產保全增值、避稅避債、合理安排財產傳承等舉足輕重的作用。這些功能除了保險產品之外沒有任何一個理財產品可以做到。所以對于有意學習家庭理財，實現財富增值的人群來說，保險是一個十分重要的工具。

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（作者單位：上海立信會計金融學院 保險學院）