互聯網背景下小微金融發展策略研究

吳文林

摘 要：隨著我國互聯網技術的日漸成熟，互聯網技術被廣泛運用到金融領域中，加之網絡巨頭進軍金融行業，使得傳統金融業發生巨大變革，互聯網與金融業的結合已是必然趨勢。小微金融作為我國金融市場的重要參與主體，為國民經濟的發展、繁榮市場、創造稅收、解決就業問題、社會經濟的穩定發展做出巨大貢獻，因此，小微金融能否適應新的市場環境、新的服務模式，關系到其能否在金融市場上做出應有的貢獻。

關鍵詞：小微金融 互聯網金融 可持續發展

小微金融主要是指專門向小型和微型企業及中低收入階層提供小額度可持續的金融產品和服務的活動，是為了順應小微企業的投資心理應運而生的，是基礎金融、普惠金融、民營金融，為社會經濟的穩定發展做出了巨大貢獻。然而，小微企業的實際融資支持與經濟體中的重要地位卻極不對稱。傳統商業銀行在小微企業融資時考核小微企業的經營模式是否良好，以降低貸款風險，從銀行的角度看，這種做法無可厚非，但小微企業本身規模小、經營不規范、償還能力弱，使得需要融資的小微企業得不到資金支持，進一步阻礙了小微企業的發展。

一、小微金融的服務模式

（一）IPC模式

IPC模式來源于德國，于2015年引進中國，是一套系統性地在線下開展小微金融信貸業務的工作方法，包括業務流程的分解，組織架構，業務人員的聘用培訓等。核心概念是基于現金流，運用大量的交叉驗證和實地考察，以便最大限度的還原借款人的財務狀況，了解其風險及融資需求。

IPC模式的技術核心是交叉檢驗，對兩個方面的數據進行核對，如果數據偏差在一定范圍內即為合理。以毛利率為例，假設合理范圍為5%，當計算毛利率與口述毛利率的誤差小于5%，則表明企業或者個人提供的財務信息正確。交叉檢驗可以很好地分析財務信息和非財務信息的相對真實性，讓金融機構能更好地了解客戶及其保證人的情況，使調查結果更加貼近真實，進而提供更好的服務。因此交叉驗證有兩個作用，一是獲取精確的關鍵數據，二是用于驗證申請人的誠信。

IPC模式的放款依據是還款意愿和還款能力。還款意愿主要通過對家庭、年齡、經營場所、營業時間長短、信用歷史、保證人等信息進行調查，運用不對稱偏差分析法進行分析，幫助金融機構迅速判斷并發現其潛在風險。還款能力主要是通過分析財務數據進行判斷，由于個人或者小微企業通常沒有合規的財務報表和賬本，因此需要通過多種途徑獲取包括毛利率、營業額、權益在內的信息并進行交叉核對和邏輯檢驗，如果數據偏差在一定范圍以內即認為其具有一定的還款能力。

（二）信貸工廠模式

信貸工廠模式起源于淡馬錫模式，是一種仿照工廠的流水線，批量化生產中小企業融資產品的運營模式，包括評估授信、貸款審核、貸款發放和貸后管理四個流程，被應用于個人消費貸和小微企業經營貸。

信貸工廠模式的核心是將信貸業務流程中的各個環節進行標準化和批量化操作，從而產生規模效應，達到降低運營成本，提升工作效率的目的，恰好契合小微企業時間短，次數多，急需錢的貸款需求。銀行首先會推出標準化的小微信貸產品，然后，就像工廠里的流水線，貸款的申請、審批、發放、貸后管理，乃至小微信貸業務專門團隊的內部管理，均是高度標準化的。

二、小微金融中的互聯網應用優勢

（一）資源配置優勢

小微企業或個人利用網絡平臺貸款，其交易流水，個人信息等均會被記錄下來。平臺收集這些信息，用大數據、云計算等方式加以分析處理，能夠更好的了解客戶的融資習慣，風險偏好，為資源配置提供參考。對于銀行來說，可以利用這些數據，針對性地推出金融理財產品，有效地利用資源;對于小微企業來說，可以利用互聯網平臺上的檢索功能，找到自己需要的服務，解決融資問題，減少信息不對稱帶來的影響。同時，互聯網的集資能力較強，平臺能快速地將出資人的閑散資金聚集起來加以投資，大大優化了資源的配置。

（二）成本與效率優勢

互聯網模式下，小微金融在網絡上提供金融服務，可以不用受空間的限制，跨區、跨市甚至跨省，只要符合要求，均可以在網上辦理業務，減少因空間而帶來的成本，有利于小微企業自身的發展。同樣，由于可以在網上辦理業務，客戶不用專門到銀行等金融機構去排隊等候，而且相較與傳統小微金融復雜、繁瑣的人工審批，互聯網金融已有一套相對成型的審批程序。客戶只需將自身信息及需求錄入，只要符合條件，在短時間內就能獲得資金，簡化手續，提高效率。相比于大型企業，小微企業的知名度不高，如果采用企業債券的方式去融資，需要花費更多的成本去打廣告，才能完成融資目標，同時企業債券融資一般周期較長，金額較大，可能會面臨到期無法償還而破產的風險，并且債券融資要面臨金融市場本身所固有的再融資風險和發行風險。而互聯網平臺有檢索功能，客戶只需將信息錄入系統，大數據下可以進行資源的配置，節約廣告成本，同時提高效率。

（三）門檻與模式優勢

傳統銀行融資門檻較高，手續繁雜。大多數小微企業自身有資金少、業務單一、經營風險較大、財務管理不規范等問題，同時又缺乏可抵押的資產，很難得到融資，尤其是第一次與銀行合作的小微企業，由于信用問題，即使提供抵押證明也很難貸到款。互聯網金融的門檻較銀行而言低了許多，并且融資模式多樣化。互聯網金融的出現，極好地解決了小微企業融資多樣化的需求。對小微企業而言，互聯網金融的低成本、低門檻、快捷、靈活、流動性強及融資方式多樣化，讓企業可以根據自身融資需求，針對性的選擇融資模式，解決企業融資難問題。小微企業可以通過眾籌平臺、P2P平臺、小額貸款等模式獲得資金，解決了自身新項目研發資金問題，同時無形中起到宣傳作用;大數據，云計算的運用，更加便利小微企業進行網上融資。

三、互聯網背景下小微金融可持續發展策略

（一）銀行小微金融的發展策略

只有不斷創新，適應發展大趨勢，才能在激烈的競爭中取得一席之地。傳統小微金融要實現可持續發展，可以從以下幾個方面進行創新：技術方面，將來的時代是互聯網的時代，銀行必須與之接軌。傳統銀行金融業應該利用互聯網擴大融資渠道。在硬件上要加強小微金融數據儲存、信息處理、主機對接與傳輸的網絡通信設備;在軟件上要借助云計算、大數據技術等服務創新開發具有“搜集、比較、存儲、分析、應用”的各種軟件，方便客戶查找自己需要的信息。

服務方面，結合互聯網技術，開發手機銀行、網上銀行的融資功能，并與線下系統對接，將線下和線上的服務集合起來。客戶通過手機、電腦端即可遠程完成業務，突破空間界限，節約時間，降低成本。

產品創新方面，根據不同小微企業市場，運用大數據推理、建模分析、市場調查等方式開發多樣性金融產品，既能滿足市場需求，又能降低成本。

（二）保險小微金融的發展策略

大多數小微企業規模小、財務不規范、信用等級低，在融資過程處于劣勢地位。保險信用的加入，可以為企業增信，增加融資的成功率，促進企業發展。小微企業規模小，業務單一，在市場上很難找到一款適合的保險產品。針對這個現象，保險公司可以與互聯網公司開展深度的合作，開發出一款多樣化的小微金融保險產品。針對小微互聯網金融政策不明確的問題，保險公司可以開發融資過程中的融資保險產品，降低小微企業的融資風險，促進小微企業的可持續發展。保險行業抓住互聯網熱潮，適應市場變革，結合互聯網特點制定發展戰略，就能在浪潮中立于不敗之地。

（三）互聯網小微金融的發展策略

互聯網金融主要在線上開展活動，極大便利了小微企業的融資，但線上金融離不開線下的基礎，在互聯網線下互動這塊還處于劣勢。為此可建立線上線下相結合的服務模式，提供更具針對性的金融服務，擴大服務面。同時，互聯網金融公司還應該與傳統金融機構開展深度合作，集合市場資源，建立數據的對接、共享，減少信息不對稱現象的發生，進而滿足不同層面的融資需求，推動P2P等新型互聯網平臺的穩步發展，促進小微金融的持續發展。

（四）政府為小微金融護航

對于互聯網金融技術這方面，我國沒有明確的法律法規，容易被不法分子利用這漏洞進行詐騙。因此政府應該結合可能出現的各種風險，出臺一系列政策來促進互聯網金融的健康發展。同時政府可以把互聯網金融細分，再根據規模大小，業務的不同，分別制定相應的法律法規，盡量做到全面有法，全程有法。在金融監管方面，傳統的金融監管相對完善，但在互聯網這一塊就還沒形成完整、統一的監管體系。對此，政府應明確制定互聯網平臺的權利義務，讓公安機關參與監督，監管互聯網平臺，一旦發現違法犯罪行為應加以嚴懲。

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