中小企業(yè)融資難？國外經(jīng)驗給答案

盧劫心

俗話說：“他山之石，可以攻玉。”現(xiàn)如今，我國許多中小企業(yè)發(fā)展受阻的障礙物之一，就是導致無數(shù)中小企業(yè)經(jīng)營者夜不能寐的“融資難”問題。其實，不妨從一些先進發(fā)達國家的商業(yè)模式中借鑒、汲取他人的營養(yǎng)和經(jīng)驗，使得海外融資經(jīng)驗這塊“他山之石”，成為攻克我國中小企業(yè)融資問題難關的巧玉。

一、中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

2018年是中華人民共和國改革開放第40年，回望這四十載中小企業(yè)在發(fā)展歷程中發(fā)揮的作用可謂是可圈可點——解決大學生就業(yè)問題、拉動不同領域的內(nèi)需與消費、促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化與升級……截止2017年，全國工商注冊在案的中小企業(yè)總量超4200萬戶，較上年增長49，4%，占全國企業(yè)總數(shù)的99%以上[1]。中小企業(yè)的出現(xiàn)不僅挑戰(zhàn)了一些大型企業(yè)在業(yè)內(nèi)原有的絕對話事權(quán)，還促進了整個經(jīng)濟市場的自由競爭與繁榮。

雖然我國中小企業(yè)在經(jīng)濟發(fā)展中的態(tài)勢和數(shù)量不容小覷，但普遍存在一個致命傷——平均壽命過短（2.5年），遠低于歐美發(fā)達國家的40年，前赴后繼地走著“一年發(fā)家，兩年發(fā)財，三年倒閉”的死路[2]，造成這種局面的一個重要原因就是融資難且貴。

根據(jù)上表[3]可看出：雖然這四年間金融機構(gòu)對中小企業(yè)的放款金額及比例都呈上升的趨勢，但所能提供的資金總量遠遠不能滿足數(shù)量眾多的中小企業(yè)日益增加的額度需求，難以打破僧多粥少的局面。資金缺口大且融資困難融資成本高對于絕大多數(shù)普通中小企業(yè)而言，都是其發(fā)展壯大之路上一個難以跳過的攔路虎，日常經(jīng)營的現(xiàn)金流量不足不僅無法擴大再生產(chǎn)，就連基本生存都顯得岌岌可危，最終慘遭激烈的市場競爭所淘汰。抵押固定資產(chǎn)以獲得貸款的傳統(tǒng)模式局限性過強，缺乏固定資產(chǎn)的輕型中小企業(yè)難以滿足要求，因此政府可在充分的調(diào)研下，出臺相關政策和優(yōu)惠，引導銀行采用創(chuàng)新型融資方式，為中小企業(yè)切實解決資金問題。

二、商標權(quán)融資可行性分析

從上文可看到中小企業(yè)于我國國民經(jīng)濟的重要意義，同時也顯示出它們長期面臨著融資難、融資貴的不利局面。關于如何推動中小企業(yè)利用其稟賦資源貸來好生意，如將知識產(chǎn)權(quán)中的商標專用權(quán)質(zhì)押出去獲得資金支持，近10年來正逐漸成為工商界、行政部門、金融機構(gòu)等主題關心的熱點問題。在調(diào)整經(jīng)濟結(jié)構(gòu)發(fā)展的有利條件下，我國目前的市場環(huán)境相較以前可以說是有了比較大的改進。在工商局新登記注冊的企業(yè)如雨后春筍般不斷涌現(xiàn)，同時隨著大學生創(chuàng)業(yè)的一波又一波熱潮，企業(yè)的自主創(chuàng)新能力也在不斷增強。絕大多數(shù)中小企業(yè)啟其實都有融通資金的需求，但它們困于經(jīng)營發(fā)展階段和規(guī)模，未能提供用于抵押給銀行的固定動產(chǎn)和必要的資產(chǎn)擔保，各種不利限制條件不可避免地拖慢了它們發(fā)展壯大的腳步。隨著商標價值快速發(fā)展以及各企業(yè)主對自身商標權(quán)的保護、維權(quán)意識都在不斷提高，他們也越來越明白對自己品牌的建設和維護的重要性，加上一些發(fā)達省市地區(qū)的政府部門已經(jīng)開始有意識地開拓這片處女地，使得利用商標專用權(quán)質(zhì)押獲得貸款這一模式得到了一定程度的推廣和肯定。商標權(quán)作為企業(yè)的一項無形資產(chǎn)、知識產(chǎn)權(quán)，它的價值已漸漸被企業(yè)挖掘、加以使用，有的甚至已經(jīng)嘗到甜頭。商標權(quán)質(zhì)押貸款為企業(yè)開辟了一條嶄新的貸款渠道，對于鼓勵企業(yè)自主創(chuàng)新、實施品牌戰(zhàn)略以及促進金融流通、防范金融風險、優(yōu)化資金資源的配置提供了新的思路，而且將是企業(yè)真正完成“知本”到"資本”轉(zhuǎn)化的極大推動力量[4]。

三、國外優(yōu)秀經(jīng)驗

國內(nèi)模式雖然帶有一定的本土特色，不過實行時間仍然較短，也還存在局限性，因此國外發(fā)達國家的一些成功經(jīng)驗也非常值得我們學習和借鑒。

（一）日本模式

日本的DBJ（Development Bank of Japan）模式是解決融資難問題的典型之一。這種模式的特點是以政策性銀行而非商業(yè)銀行作為發(fā)放貸款的主體，對企業(yè)的經(jīng)營情況、信用狀況等基本信息做出初步審核和判斷，把符合要求的企業(yè)商標委托給專業(yè)的評估機構(gòu)進行估值，與此同時委托律師事務所對企業(yè)當下的法律狀況進行審查和預判。當評估機構(gòu)和律師事務所給出的調(diào)查后，政策性銀行會以此作為依據(jù)決定是否放款以及放款金額，最后委托資產(chǎn)管理公司進行貸后管理和不良貸款的處置[5]。

我國可以參考日本將政策性銀行作為承辦這一貸款模式的甲方，專門劃撥一部分資金給予符合要求的需要質(zhì)押商標權(quán)的企業(yè)作為融資貸款，一來可以減輕商業(yè)銀行的工作量、降低壞賬風險，二來政府可以更直接、更直觀地了解到該模式的發(fā)展情況，便于及時調(diào)整政策和方向，促進該模式的發(fā)展和推廣。

（二）韓國模式

韓國模式下則是以政府作為主導，由政府組建技術(shù)交易中心，為商標權(quán)質(zhì)押融資交易提供專業(yè)的場所。該中心實行會員準入制度，即只有通過審核的“白名單“上的中介機構(gòu)才允許進入該中心開展此項業(yè)務。除此之外還聯(lián)合了知識產(chǎn)權(quán)局、科技研究院以及各大銀行，前者負責專業(yè)技術(shù)支持，后者負責提供資金。簡單來說就是政府介入這一模式之中，利用法律、行政、經(jīng)濟等手段直接對中小企業(yè)予以幫助和扶持[6]。

韓國模式值得我國借鑒的點在于政府的參與積極性較高，一條龍的服務方式既節(jié)約了企業(yè)的融資成本和時間，又提高了金融機構(gòu)放款的效率，同時還能降低壞賬風險。我國一些有商標權(quán)質(zhì)押融資經(jīng)驗和需求的地方政府部門可以嘗試加大參與力度，為融資雙方提供更多便利。

（三）德國模式

分攤風險機制是德國模式的一大特色，相對來說它可以使得金融機構(gòu)的壞賬風險降到最低，因為它是由參與該融資的主體共同承擔風險——當企業(yè)確定無法償還債務時，政府來承擔65%的損失，其余部分由金融機構(gòu)和擔保機構(gòu)分別以2：8的比例來分擔，這樣商業(yè)銀行實際承受的損失就會小很多，也以此鼓勵商業(yè)銀行開展此項業(yè)務[7] 。

損失分擔問題可以說是金融機構(gòu)不愿涉足該融資模式的一個重要原因，而分攤風險機制很好的解決了其后顧之憂，若我國的政府和擔保機構(gòu)在這項業(yè)務中也能承擔大部分的損失，相信銀行應更有信心和意愿接受這以新興融資模式。

綜上所述，三個國家模式的一個共同點就是政府的參與程度相對較高，出臺了許多利于商標權(quán)質(zhì)押融資模式開展的政策和平臺，鼓勵相關機構(gòu)共同加入，切實為中小企業(yè)貸款落地發(fā)力。我國政府部門也可在具備開展這項新興融資業(yè)務的省市地區(qū)大力提供政策優(yōu)惠，使更多優(yōu)質(zhì)的具有發(fā)展?jié)摿Φ闹行∑髽I(yè)擺脫融資困境，利用“信譽高地”貸來好生意。

參考文獻：

[1]中國工商總局數(shù)據(jù)

[2]鐘蘇華.我國中小企業(yè)融資的瓶頸及突破[J].商業(yè)經(jīng)濟，2017 1：31～35

[3]中國人民銀行研究所.中國金融年鑒[M].北京：中國金融出版社，2014，1：50

[4]http：//sbi.saic.gov.cn/sbvw/201604/t20160426168196.html

[5]李希義.日本政策投資銀行開展知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款的做法和啟示[J].中國科技論壇，2011，7：147￣152[6][7]鮑靜海、薛萌萌、劉莉薇.知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資模式研宄：國際比較與啟示[J].南方金融，2014，11：54-58

作者簡介：盧劼心（1992年6月——），女，毛南族，廣西南寧人，碩士學歷，單位：招商銀行南寧分行。