新常態(tài)下我國中小企業(yè)融資困境及金融支持建議

陸浩龍

摘要：目前，隨著我國經(jīng)濟的飛速發(fā)展，我國的中小企業(yè)如雨后春筍一般，因為得到了很好的發(fā)展環(huán)境，紛紛發(fā)展了起來，中小企業(yè)越來越多。所謂的經(jīng)濟新常態(tài)，是指我國的經(jīng)濟增長速度遇到瓶頸期，增長速度放緩，經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型持續(xù)深入推進，經(jīng)濟發(fā)展面臨壓力。在這種情況下，中小企業(yè)持續(xù)面臨著融資貴融資難等問題。為了支持支持中小企業(yè)發(fā)展，激發(fā)市場主體活力，本文就中小企業(yè)的融資困境及金融支持提出了一點看法。

關(guān)鍵詞：新常態(tài)下;中小企業(yè);融資困境;金融支持

引言

經(jīng)濟新常態(tài)下，中小企業(yè)將承擔起優(yōu)化結(jié)構(gòu)調(diào)整，提升經(jīng)濟創(chuàng)新發(fā)展的重任。而促進中小企業(yè)發(fā)展，提升中小企業(yè)核心競爭力，同樣離不開金融的支持。文章由此分析新常態(tài)下我國中小企業(yè)融資困境，針對融資困境探索我國中小企業(yè)融資的金融支持政策——健全融資擔保體系，增加融資擔保成功幾率;積極拓寬融資渠道，大大緩解中小企業(yè)資金缺口;調(diào)整中小金融機構(gòu)布局與結(jié)構(gòu)，滿足中小企業(yè)金融服務(wù)的渴求等，以期為中小企業(yè)融資擴寬渠道，打造適合國內(nèi)中小企業(yè)融資的新體系獻計謀策。

一、新常態(tài)下我國中小企業(yè)的融資困境

（一）融資渠道單一

融資渠道單一是制約我國中小企業(yè)融資的關(guān)鍵因素，其從根本上限制了中小企業(yè)多元化融資的可行性。一般而言，企業(yè)融資可以分為內(nèi)源融資和外源融資兩種方式。內(nèi)源融資主要是企業(yè)利用自身的條件從內(nèi)部獲得資金，例如自有資金、員工持股、向親朋好友等個人借款等形式。內(nèi)源融資覆蓋范圍局限于企業(yè)自身經(jīng)營關(guān)系，難以獲得充足的資金支持，并且向個人借款的行為缺乏規(guī)范性，容易產(chǎn)生民間借貸糾紛，不利于健康融資關(guān)系的保持。企業(yè)外源融資的渠道包含了銀行貸款、股票、債券、風(fēng)投、民間借貸等，企業(yè)能夠根據(jù)自身的資金需求和財務(wù)狀況綜合決定所要采取的融資形式。但是，對我國中小企業(yè)而言，其大都選擇銀行貸款作為融資的主要途徑，部分企業(yè)雖然對其他形式有所嘗試，但均由于政策、成本等問題，難以獲得符合自身需求的融資安排。在內(nèi)源融資渠道受限的情況下，外源融資集中于銀行貸款。融資渠道較為單一，是中小企業(yè)在當前不得不面對的現(xiàn)實。

（二）融資成本相對較高

成本是中小企業(yè)融資最為關(guān)心的指標之一，成本相對較高同樣是形成國內(nèi)中小企業(yè)融資困境的重要誘因之一。在2018年的一份融資成本統(tǒng)計報告中顯示：國內(nèi)中小企業(yè)融資成本高于10%，遠遠超出平均融資成本三個百分點。此外，剔除銀行貸款，靠保理、小貸等形式融資，甚至成本會高出20%。為此，中小企業(yè)融資成本高是不得不承認的現(xiàn)實問題。這些的高成本，一方面是利息成本，占到70%左右;另一方面還有手續(xù)費、服務(wù)費、中介費等等，都給中小企業(yè)融資造成極大的成本負擔。現(xiàn)階段，經(jīng)濟增速放緩，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整升級，金融機構(gòu)不斷加大風(fēng)險管控，那些經(jīng)營能力差、抗風(fēng)險弱的企業(yè)，將承擔的高借貸成本窺豹一斑，甚至還會持續(xù)加重。

二、我國中小企業(yè)融資的金融支持策略

（一）中小企業(yè)完善自我

（1）加強內(nèi)部治理。在平常的綜合治理中，不斷強化管理機制，完善內(nèi)部權(quán)力機構(gòu)和約束激勵機制，創(chuàng)造出一種迎合現(xiàn)代經(jīng)濟市場所要求的治理方式;進一步增強內(nèi)外部管理，加大經(jīng)營情況透明度，建成一條與金融機構(gòu)及時互信的溝通渠道，增強融資優(yōu)勢;重視自我完善，時常對管理者進行培訓(xùn)，加強科學(xué)化管理學(xué)習(xí)，更新完善知識，提高管理者的治理本領(lǐng)。（2）樹立良好的信用觀念。在經(jīng)營管理中，不斷加強本身的信用意識，維護良好的信譽，提升信譽水平，讓企業(yè)的融資容易進入良性循環(huán)階段，構(gòu)筑長期穩(wěn)定的銀企關(guān)系。通過誠信經(jīng)營，及時為客戶供貨，到期按時歸還銀行的貸款，依法交納稅款等行動，進一步完善信譽建設(shè)，抬升信用級別，取得社會各界的信賴與支持，增加融資概率。

（二）降低融資成本

中小企業(yè)在開展融資活動的過程中，要把降低融資成本上升到戰(zhàn)略層面，切實加強融資管理工作，努力使融資成本得到有效控制。這就需要中小企業(yè)要加強融資“全過程”管理，特別是要將全面管理、全員管理、全程管理納入到融資管理體系當中，對各類融資方式、融資渠道成本情況進行對比分析，找出能夠最大化降低融資成本的有效渠道和方式。要更加高度重視融資風(fēng)險管理工作，特別是要將降低融資成本與控制融資風(fēng)險有效結(jié)合起來，正確處理好長期融資與短期融資之間的關(guān)系，對資金進行科學(xué)配置，最大限度提高資金使用效率。降低融資成本還要更加高度重視中小企業(yè)之間的戰(zhàn)略合作，比如中小企業(yè)可以依托行業(yè)商會和行業(yè)協(xié)會，建立“中小企業(yè)融資聯(lián)盟”，通過“聯(lián)保”的方式開展融資，既有利于降低融資成本也有利于防范融資風(fēng)險。

（三）加強政府的融資扶持

在中小企業(yè)缺乏綜合實力的前提下，政府應(yīng)當加強對中小企業(yè)的融資扶持，通過一系列科技金融政策，提升中小企業(yè)的融資效果。首先，應(yīng)當與銀行、證券公司等金融機構(gòu)深入合作，充分考察當?shù)刂行∑髽I(yè)的融資現(xiàn)狀和困境，積極利用相關(guān)金融工具，有針對性地推出相關(guān)金融產(chǎn)品。其次，政府在整個金融市場中扮演著規(guī)則制定和交易服務(wù)的角色，其一方面應(yīng)當積極推動區(qū)域股權(quán)交易市場的發(fā)展，為地方性中小企業(yè)搭建“青創(chuàng)板”“科技板”等直接融資平臺，使相關(guān)機構(gòu)投資者能夠關(guān)注中小企業(yè)，為中小企業(yè)注入戰(zhàn)略投資;另一方面，金融市場是一個以信用為基礎(chǔ)的市場，政府應(yīng)當進一步完善中小企業(yè)信用評價體系，通過信用價值化規(guī)則的制定，使金融機構(gòu)能夠在融資服務(wù)過程中擁有更全面的信用信息。最后，除了融資渠道方面的扶持之外，政府還應(yīng)當通過稅收優(yōu)惠、技術(shù)補貼等方式，降低企業(yè)在融資過程中的成本，盡可能通過財政貼息、轉(zhuǎn)移支付等形式降低中小企業(yè)負擔。

結(jié)語

中小企業(yè)融資難是一個存在了很長時間但是現(xiàn)在仍舊沒有完全解決的問題，在經(jīng)濟新常態(tài)的背景之下，中小企業(yè)的發(fā)展又迎來了一個特殊的時期，這個時候破除中小企業(yè)融資困境幫助中小企業(yè)發(fā)展從而促進經(jīng)濟增長顯得尤其重要，只有從企業(yè)內(nèi)部和外部雙管齊下，同時采取措施，才能夠有效破解困境，讓中小企業(yè)的融資迎來新的春天。

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（作者單位：湖南工商大學(xué)國際商學(xué)院）

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（作者單位：山東英才學(xué)院）