非利息收入與商業(yè)銀行整體經營績效的實證分析

王冰杰

摘要：本文基于中國14家上市商業(yè)銀行2008Q1-2018Q3的季度面板數(shù)據(jù)，通過實證研究發(fā)現(xiàn)，我國商業(yè)銀行非利息收入業(yè)務與銀行整體經營績效前期呈現(xiàn)顯著負關聯(lián)，但非國有銀行的非利息收入業(yè)務長期發(fā)展下，存在與銀行總體績效表現(xiàn)顯著正關聯(lián)。

關鍵詞：商業(yè)銀行;非利息收入;經營績效

一、引言

目前我國銀行主動追求經營多元化，促進非利息收入業(yè)務實現(xiàn)大力發(fā)展，但學術界對非利息收入占比提升對銀行綜合績效的影響研究尚無確切定論，因此本章運用杜邦分析的基本思想，通過構建銀行綜合績效指標，實證分析非利息收入業(yè)務對銀行綜合績效的影響研究，并解釋其主要的影響機制。

二、銀行綜合經營績效指標

本文選取資本收益率、成本收入比、存貸比、貸款資產比率、撥備覆蓋率、不良貸款率和資本充足率進行評價，根據(jù)因子分析的基本原理，確保因子分析結果的準確性，首先要對逆向指標進行正向化處理，主要包括：成本收入比，存貸比，不良貸款率。下面以2018Q3檢測樣本為例進行分析。

通過KMO和Bartlett檢驗合格后提取公因子，同時建立因子載荷矩陣并對因子命名，為了使因子的信息更加清晰獨立，本文采用最大方差正交旋轉法進行因子旋轉，最終計算各公共因子及綜合因子的得分。同時通過分析下表成分得分系數(shù)矩陣，根據(jù)其結果，計算銀行綜合績效F值。（見表1）

三、非利息收入與銀行經營績效關聯(lián)

本文選取我國14家上市商業(yè)銀行2008第一季度至2018第三季度的數(shù)據(jù)為樣本進行實證研究，解釋變量為非利息收入占比（NII），控制變量總資產規(guī)模（ATG），設計實證模型如下：

F=α+β（NlI）+β（NII）β（LNATG）+ε（1）

式（1）中：F表示商業(yè)銀行的綜合經營績效，NII代表非利息收入占比，LNATG表示商業(yè)銀行的總資產規(guī)模對數(shù)。

建立面板數(shù)據(jù)后，本章采用stata15.0進行估計，通過Hausman檢驗，本文采用固定效應方法估計，采用全樣本和分組樣本回歸。（見表2.表3）

通過回歸發(fā)現(xiàn)我國商業(yè)銀行非利息收入業(yè)務與銀行整體經營績效前期呈現(xiàn)負向顯著關聯(lián)，隨著我國非利息收入的發(fā)展，對銀行的經營績效起到削弱作用。國有銀行的非利息收入業(yè)務對銀行的綜合經營績效整體呈現(xiàn)單調負向影響，非利息收入業(yè)務對非國有商業(yè)銀行長期看呈現(xiàn)正向關聯(lián)，即非利息收入業(yè)務長久發(fā)展平衡后，會促進非國有商業(yè)銀行的綜合經營績效實現(xiàn)同向協(xié)同發(fā)展。

參考文獻：

[1]王謙.我國上市商業(yè)銀行收入多元化與風險調整收益增長的相關性研究[J].中國科技產業(yè)，2010（04）：82-85.

[2]魏世杰，倪旎，付忠名.非利息收入與商業(yè)銀行績效關系研究——基于中國40家銀行的經驗[J].未來與發(fā)展，2010，31（02）：51-55.