智能投顧的發展現狀及監管建議

趙海峰

【摘要】隨著經濟和科學技術的不斷發展，促進現代化社會發展進程，我國迎來互聯網智能時代。智能投顧是互聯網智能時代象征，是金融與科技的產物和體現，在當下社會投資領域發揮重要影響。對我國智能投顧工作調查研究后，發現我國主要是利用散戶形式，把散戶作為主要市場進行投顧。面對這一發展形勢，要想促進智能投顧長遠發展，需要增加我國智能投顧產品和服務多樣性，樹立全新發展目標和監管理念，對智能投顧市場進行風險控制和管理，保證智能投顧安全性。本文主要就智能投顧的發展現狀及監管建議進行分析和研究。

【關鍵詞】智能投顧；發展現狀；監管建議

1智能投顧的特點和優勢

智能投顧是社會發展產物，具有時代性特點，在當下社會發揮不可替代作用，和傳統投資顧問相比較，優勢明顯，詳細來說 智能投顧特點和優勢主要包括以下幾點內容。其一：個性化功能；其二：智能投顧投資要求少，費用合理。

其一：個性化功能。智能投顧的主要特點之一就是個性化，符合投資者實際需求，是傳統投資顧問不具備的能力。由于投資者年齡不同，對風險重視度和厭惡度不同。因此，在智能投顧實施期間，投資者對未來的投資規劃存在差異性，則對應不同的最佳投資組合。在25-35歲之間的人群中，短期財務支出活動較少，財務支配能力高，資金充足，資金配置靈活，在商品市場中資產變化率大。一些年齡稍長人群，財務支出計劃縝密，投資計劃要求較高，利于增加資金配置在債券活動中，靈活投資，資金在不同資產投入領域[收益效果明顯。智能投顧的個性化服務充分體現于在用戶完成投資者測評后，系統將根據投資者具體操作風格和風險承受能力匹配適合的投資品種、操作策略和倉位配置，提供因人而異的定制化最優方案。智能投顧這種能滿足一對一的個性化服務需求的“專家系統”彌補了傳統投顧投資管理能力不足的弊端，可以結合各自實際需求，全面整合考慮，樹立滿足不同人員需求全新目標，為投資人員服務，保證提供方案，提供服務滿足客戶需求。與此同時，不同投資主體，利用智能投顧開展投資作業時，可以直接利用手機移動設備，在終端管理和運用，利于投資人員及時得到相關消息，更好的服務客戶。

其二：智能投顧投資要求少，費用合理，門檻不高，滿足不同人員經濟能力。

其三：智能投顧受情緒影響低，去除了人性中最難改掉的恐懼和貪婪的弱點。這種理性化的投資，在投資管理過程中，受到管理人員自身影響小，系統自行結合歷史數據，完善和自主開展學習，構建合理化的投資方案。

2智能投顧的發展現狀及監管建議

2.1完善和優化法律體系，保證智能投顧規范性

智能投顧基礎是法律制度，是智能投顧理論依據和發展方向，因此，要想做好智能投顧工作，需要優化法律體系和制度章程。現階段我國為了實現智能投顧發展目標，增加對法律制度關注度，對智能投顧進行分化管理，對資產管理拍分化管理，滿足不同法律制度標準要求。每個投資顧問存在服務客體時，就是管理投資人員投資賬戶，也就是賬戶管理業務，這一業務具有法律性，需建立在法律基礎上，做好委托工作和代理工作，和基金等等不同資產管理信托行為差異性大。隨著智能投顧理念不斷深入和不斷發展，完善《證券法》和《基金法》建設，優化二者內容。使得證券企業單位開展投資作業時，為財務投資人員提供法律依據，在賬戶管理環節，為客戶提供操作指導等服務。完善和優化法律體系，保證智能投顧規范性，降低風險存在，維護智能投顧市場安全性。

2.2掌握智能投顧模式，實現監管功能最大化目標

在完善和優化法律基礎上，智能投顧更為標準化，為智能投顧工作發展奠定基礎。其次，為了實現智能投顧最大目標，發揮智能投顧功能，需要掌握智能投顧行為特點和服務形式，把投顧環節監管工作放在重要位置，堅決抑制P2P類似風險事件的發生。智能投顧監管工作科學化發展，做好工作人員管理工作，提高監管工作人員監管能力，結合智能投顧發展形勢和特點，構建合理化監管方案，做好監管工作。

2.3規范投資人員人身行為

對當下我國智能投顧發展情況分析，發現其自身存在發展弊端，操作理論概念性明顯，市場規范性缺失，平臺混亂，沒有貫徹產業標準，行為規范標準性缺失。面對這一發展特點，有序開展智能投顧工作，需要規范投資人人身行為，保證產品信息真實性和透明度。例如：在開展智能投顧工作時，構建一個平臺，讓投資人員進行見面會，利用簡單便捷形式，為投資人員展示投資理論和流程，投資人員在見面會中，可以及時和投顧工作人員交流，加深對智能投顧印象，展示智能投顧工作原理，利用不同計算方法和模型，展現智能投顧歷史進程，智能投顧信息和近期發展形式等等，投資人員可以結合信息和數據，結合智能投顧發展特點和不同時期計算和模型，理性開展投資工作，合理化配置財務資產，降低投資風險。

結論

在實際投資環節，智能投顧具有自身優勢，面對體系中不同環節功能和聯系向投資人員披露相關模型和計算統計方法，把統計后信息和數據向監管機構備案。人們也要掌握智能投顧模式，實現監管功能最大化目標，建立合理化的發展周期，對管理工作人員教育和培訓，增加對投資主體的管理和教育，規范投資人員人身行為，保證產品信息真實性和透明度。

參考文獻

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[2]金麟. 智能投顧將成為中國居民打理財富的好幫手[J]. 金融電子化，2016，09：30-31.