回顧2018銀行業

趙文聰

2019年4 月 26 日，普華永道發布《銀行業快訊：2018年中國銀行業回顧與展望》，分別從銀行業經營表現、業務結構、資產質量、資本管理幾方面對中國銀行業的現狀進行分析 。

普華永道認為，2018 年中國上市銀行總資產規模、凈利潤與營業收入繼續保持上升的勢頭，而隨著資本監管趨于嚴格，未來上市銀行將加快資本補充的步伐。

去年上市銀行盈利改善的主要驅動因素來自凈息差的提高。盡管盈利指標略有下降，但大部分銀行的表現仍優于國際同業。央行通過定向降準、中期借貸便利等操作，適時增加中長期流動性供應，保持流動性合理充裕，使得凈利差與凈息差持續反彈。

在銀行業整體積極轉型的背景下，2018 年與以往不同的亮點表現為：信貸投放更加側重零售業務，與此同時，資管新規之后理財業務凈值化轉型初見成效。

投資收益的增長是由于新增金融工具的實施，有一部分金融資產的收益從原來的分類轉入投資收益，所以這是由于準則的實施原因導致。另一方面，2018年度的債市回暖，也是導致公允價值變動增長的主要原因。

從資產質量來看，2018 年大型商業銀行通過市場化債轉股，結合傳統核銷等不良化解方式，整體不良率略有下降。大部分股份制商業銀行的不良額、不良率呈現“雙升”，主要是這些銀行過去一年將大量逾期 90 天以上非不良貸款歸入了不良。城農商行不良率同比上升，信貸資產質量進一步承壓。

資本管理方面，大型商業銀行各級資本充足率普遍上升。股份制商業銀行中，少數銀行因新金融工具準則實施而一次性增提撥備，資本充足率出現回落。城農商行從區域來看，東北地區各級資本充足率走低，其余地區資本充足率水平持續回升。

在信貸結構方面，2018 年大型商業銀行繼續聚焦實體經濟，圍繞實體經濟需求， 加大信貸投放。與此同時，信貸金融資源配置向小微企業、民營企業傾斜力度加大，金融普惠性可得性明顯提升，會是未來一段時期內的方向。

值得一提的是，2018 年為新金融工具準則生效的元年，新舊準則轉換對撥備影響明顯。

普華永道中國金融服務主管合伙人梁國威表示：“新金融工具準則雖已生效，但要真正貫徹落實新準則背后的風控理念，絕非一蹴而就。鑒于監管機構、外部審計師以及外部投資者對于預期信用損失模型的關注，建議銀行建立有效的內部風控，以適應‘后 IFRS9時代。”

2019 年 1 月 25 日，中國銀行推出首批 400 億元永續債，標志著我國首單商業銀行永續債落地，也為商業銀行補充一級資本提供了新的途徑。

受資管新規的影響，2018 年上市銀行非標投資壓縮、債券投資總體增長明顯。面對未來監管趨嚴，以及可能到來的國內系統重要性銀行認定標準的確定，預計銀行業將積極探索多元化的資本補充工具，推行資本集約化管理。未來上市銀行將加快資本補充的步伐。