淺談上市公司財務風險控制

摘 要：隨著我國經濟的不斷發展，社會主義市場經濟體制也越來越完善。同時，激烈的市場競爭也隨之而來。上市公司要想一直在競爭中處于不敗之地，必須不斷提高控制和防范財務風險的能力。因此，本文對上市公司財務風險控制等方面的問題進行了綜述，并提出了相關的措施，期望上市公司在財務風險控制時能夠有所借鑒。

關鍵詞：上市公司;財務風險;控制措施

自從中國加入WTO以來，全球經濟一體化的進程逐步加大。與此同時，上市公司也面臨著巨大的考驗。上市公司財務風險的控制能力不僅可以提高資產的有效利用率，還可以保障公司資金的合理使用，是衡量上市公司綜合實力的重要指標。但是，傳統的上市公司財務風險控制手段已經無法適應社會發展的要求。因此，上市公司要想更好的抵御財務風險，對財務風險實現有效的管理，應該從公司內部環境和外部環境上入手，讓公司的財務風險控制能力得到不斷提升，更好地去適應經濟發展的新形勢。

一、上市公司財務風險概述

財務風險指的是公司所面臨的內部資金的風險，屬于公司系統內部的客觀風險，往往與公司實際的經濟收益和支出背道而馳。財務風險遍布公司運營過程中的各個環節，是貨幣化風險的集中體現。隨著市場經濟的不斷深化，上市公司發生財務風險的幾率也在不斷增加。一般來說，上市公司所面臨的財務風險主要分為以下幾種：無力償還到期債務。部分公司為了盡快上市，在公司運營過程中對外借了大量債務，當公司經營不善時，資金回籠就會出現問題，導致無力償還外債的情況發生;利率變動帶來的財務風險。如果在公司運營過程中發生了政策變動或者通貨膨脹的情況，那么就會導致上市公司的利率發生變動，進而產生風險;籌資風險。上市公司如果籌集不到足夠的資金，就會影響公司的正常運營，增加負債累積;此外，財產風險和投資風險也是上市公司財務風險的重要組成部分。

二、上市公司財務風險控制中出現的問題

1.財務風險控制制度不健全

據調查顯示，上市公司財務風險制度的不完善是造成公司出現財務風險的主要原因。一部分上市公司內部并沒有建立起一個有效的財務風險控制制度。還有一部分上市公司，雖然有相關的財產風險控制制度，但是審計部門沒有按照相關的制度去進行財務審計，讓這些制度只是流于形式，得不到具體的落實，進而增加了公司的財務風險。此外，大多數上市公司的財務風險預警機制也很不完善，無法對財務審計工作進行有效的監督和管理。上市公司財務預警機制的缺失會導致上市公司不能對發生的風險進行及時的處理，從而喪失了最佳的管理時機。另外，很多上市公司在執行財務風險管理時，由于無法得到相應流程的指引，最終導致了財務風險控制的無序進行。

2.公司缺乏科學有效的治理機制

由于很多上市公司的內部機構不完善，導致公司的財務風險管控沒有專門的負責機構，一般都是由審計部門兼顧，這樣就會導致公司財務風險管理的主客體同一化，相關責任和權利的界定很難明確，無法讓公司的風險管理制度發揮有效的作用。這種“自我監督”現象發生的最根本原因就是公司治理機制的缺失。具體表現在以下幾個方面：首先，上市公司財務決策問題得不到及時的解決，致使公司內部的財務管理向兩極化趨勢發展。其次，由于投資者和經營者所追求目標的差異導致公司內部的整體目標難以達成。此外，上市公司的總公司無法對分公司出現的財務風險進行有效的管控。

3.財務風險控制的意識薄弱

據調查發現，上市公司的內部員工普遍對公司財產風險的管控不重視，認識不到其重要的作用。首先，作為上市公司的高層管理者，只是把目光投放在公司所獲得的經濟利益上，認為公司的財務人員只要處理好財務工作，風險自然會避免。因此，沒有做好財務風險的管控，導致風險發生的概率上升。其次，公司的其他工作人員也認為財務風險的管控與自己不相干，是會計的工作，進而放松了對自身工作上的管理，導致了風險的發生。

4.相關財務風險控制人員的能力素質不足

上市公司的財務人員是管控財務風險的核心人物。只有高素質和高能力的員工才能熟練勝任該工作，在風險發生時，能進行及時有效的處理，減少公司的損失。但是，目前上市公司部分財務人員的綜合素質達不到要求，同時對公司資金的掌控不夠熟練，阻礙了公司風險抵抗能力的提升。

5.監管體系和相關的法律不健全

上市公司為了能更好地應對不斷變化的經濟形勢，不僅要注重公司內部的監督，還應該注重外部監督的作用，例如銀監會、證監會和保監會等監督機構。但是，由于我國的資本市場起步較晚，所以在監督體系的構建上還存在一定的缺陷。如，我國當前對于證券公司的管理基本都是由證監會來完成，忽略了證券業協會與證券交易所等自律監管機構作用，很難達到真正的監管作用。此外，我國關于公司財產風險管理的法律只是一些指導性的意見，在具體的操作上還缺乏實用性。

三、上市公司財務風險控制的有效措施

1.完善財務風險控制制度，建立財務預警機制

為了更好地對公司財產風險進行有效的管控，上市公司應該建立起一套完善的財務風險控制制度，豐富財務管理的層次，明確各部門的職責和權力，規范財務風險管理的流程和步驟，制定公司財務風險管理的目標。同時，還應該加強財務部門的內部管理工作，保證關鍵性職位設置的合理性，遵照不相容職位分離的原則進行職位分配，并且建立有效的財務管控制度。

財務預警機制的建立可以幫助管理人員了解公司財務所面臨的各種風險，并作出及時處理。上市公司應該設置專人去處理財務預警的工作，同時還要對資料系統進行不間斷的升級改造，以保證財務信息的時效性和準確性。此外，上市公司還可以利用信息技術手段，建立起一個自動的財務風險檢測和預警機制，讓財務風險指標的變動情況能夠及時報告給管理人員，降低公司的財產風險。

2.規范公司治理結構

規范上市公司治理結構最重要的就是要做到權責分明。為此，上市公司應該對公司的相關產權進行明確的劃分，這是財務風險防范的基礎工作。同時，上市公司還應該選擇有能力的工作人員對公司進行管理，讓風險管理體系可以進行分層控制，加強各個部門間的聯系和信息交流，強化和重視財務總監的職責。此外，上市公司的董事會還應該充分發揮對公司經營者的監督作用，防止經營者的行為偏離公司目標，增加公司的財務風險。例如，設置委托代理人，加強董事會和經營者之間的溝通，減少利益矛盾和信息不對稱現象的產生。

3.提高企業的風險管理意識

為了能切實有效地提高企業風險的管理意識，上市公司可以對相關的財務人員進行一定的風險意識教育。首先，在上市公司內部定期召開財產風險管理會議。其次，公司要制定有效的追責制度，讓公司的責任都能落實到每個員工身上。同時，公司還要加強財務管理人員職業判斷能力的培養，讓他們在公司發生財務風險時能夠做出及時的判斷，并制定有效的應對策略。

4.提高財務人員的綜合素質

為了保證財務人員的高素質，上市公司在進行人員選拔時就應該做好把關，同時加強財務人員的崗前培訓和在職培訓，培養財務人員的法治觀念，加強對他們的職業道德教育。此外，財務人員也應該自覺地利用業余時間，進行相應的學習，以提升自己的專業能力。

5.加強公司內外部的監管，完善法律法規的建設

為了應對公司面臨的財產風險，上市公司要建立科學有效的內部財務監管機制。首先，規范公司內部的審計工作，完善公司財產工作的管理流程，以形成嚴密的日常監控系統。除此之外，國家證監會也應該加強對公司財產風險控制的重視，多制定出臺一些監管制度，有效降低公司財產的風險。

國家作為市場經濟的背后掌控者，也要發揮其監管的作用，及時出臺一些財產風險控制的法律文件和具體的操作指引，對一些財務上的違規行為制定相應的懲罰措施，為上市公司在管控財產風險時提高切實的法律依據。

四、結論

綜述所述，上市公司只有建立起有效的財產風險控制機制、公司內部財務監管機制和財務預警機制，提高自身的財產風險管理意識和財務人員的綜合素質，才能對公司的財產風險進行有效的控制。同時，國家和監管機構應該及時出臺相關的法律文件和規章制度，為上市公司的財產風險控制提供有效的依據。

參考文獻：

[1]郭今京.上市公司財務風險分析[J].時代經貿，2019（08）：26-28.

[2]賈磊.新形勢下上市公司財務風險管理的優化措施探析[J].企業改革與管理，2018（24）：178-179.

[3]楊永青.上市公司信息披露與財務風險預警體系的構建研究[J].現代商業，2018（35）：151-152.

[4]苗超.上市公司財務風險管理問題[J].全國流通經濟，2019（01）：52-53.

[5]張妙.上市公司財務風險管理現存問題及補救對策[J].企業改革與管理，2019（04）：148-154.

[6]史曉梅.淺析證券公司的財務風險管理[J].中國商論，2018（09）：92-93.

作者簡介：郭昊（1998.05- ），女，籍貫：山東省濰坊市諸城市，山東師范大學本科在讀，研究方向：經濟財務與法律