科技企業(yè)無形資產(chǎn)評(píng)估存在的問題及對(duì)策

陳偲楠

摘 要：經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下只有加強(qiáng)科技企業(yè)發(fā)展，才能夠有效提高經(jīng)濟(jì)發(fā)展質(zhì)量，本文針對(duì)科技企業(yè)無形資產(chǎn)評(píng)估存在的問題及對(duì)策進(jìn)行分析。首先從評(píng)估準(zhǔn)則和評(píng)估方法兩個(gè)方面入手，深入分析科技企業(yè)無形資產(chǎn)評(píng)估現(xiàn)狀和問題，然后圍繞著評(píng)估理論、評(píng)估準(zhǔn)則、評(píng)估方式這三個(gè)方面提出具體的評(píng)估對(duì)策。

關(guān)鍵詞：科技企業(yè);無形資產(chǎn)評(píng)估;評(píng)估方法

在國際競爭日益激烈的時(shí)代背景下，大力推動(dòng)科技企業(yè)發(fā)展，對(duì)于國家綜合國力的提升具有著重要的意義。對(duì)于科技企業(yè)而言，無形資產(chǎn)在其總資產(chǎn)中占據(jù)了重要的部分，想要快速發(fā)展科技企業(yè)，就需要對(duì)企業(yè)無形資產(chǎn)進(jìn)行全方位的準(zhǔn)確評(píng)估，但目前科技企業(yè)無形資產(chǎn)評(píng)估中還存在問題，需要加強(qiáng)研究。

一、科技企業(yè)無形資產(chǎn)評(píng)估現(xiàn)狀

1.科技企業(yè)無形資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則應(yīng)用現(xiàn)狀

科技企業(yè)成為了經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中的重要組成部分，提高對(duì)科技企業(yè)的重視，大力推廣科技企業(yè)，可以從根本上提高國際競爭力和國民經(jīng)濟(jì)實(shí)力。從目前科技企業(yè)無形資產(chǎn)評(píng)估現(xiàn)狀來看，目前科技企業(yè)的無形資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則主要是根據(jù)國家發(fā)布的《資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則-無形資產(chǎn)》展開評(píng)估工作。近幾年來，國際化水平不斷提高，國家和國際市場之間的聯(lián)系性不斷加深，受到國際評(píng)估理論的影響，國家內(nèi)部的無形評(píng)估準(zhǔn)則也逐漸完善。無形資產(chǎn)評(píng)估體系準(zhǔn)則包括兩個(gè)方面，分別為：道德準(zhǔn)則和業(yè)務(wù)準(zhǔn)則，在實(shí)際發(fā)展的過程中，科技企業(yè)會(huì)根據(jù)企業(yè)內(nèi)部實(shí)際情況，按照不同的層次劃分道德業(yè)務(wù)準(zhǔn)則，主要可以分為四個(gè)組成部分，分別為：基本準(zhǔn)則、具體準(zhǔn)則、評(píng)估指南、指導(dǎo)意義。通過四個(gè)部分之間的相互配合，就能夠?qū)萍计髽I(yè)無形資產(chǎn)進(jìn)行全面的評(píng)估。從總體上看，中國科技企業(yè)無形資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則，在借鑒國外評(píng)估準(zhǔn)則經(jīng)驗(yàn)的同時(shí)，也充分考慮了中國科技行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀和市場大環(huán)境，在一定程度上可以滿足市場經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌發(fā)展需求。

2.科技企業(yè)無形資產(chǎn)評(píng)估方法應(yīng)用現(xiàn)狀

資產(chǎn)科技企業(yè)無形資產(chǎn)評(píng)估屬于一種隱性的價(jià)值，這種價(jià)值會(huì)通過某種方式展現(xiàn)出來，主要的展現(xiàn)方式就是資產(chǎn)評(píng)估方式方法。資產(chǎn)評(píng)估方法是估算無形資產(chǎn)價(jià)值的重要技術(shù)手段，不僅在資產(chǎn)評(píng)估中應(yīng)用，在工程技術(shù)、統(tǒng)計(jì)會(huì)計(jì)等學(xué)科中也有一定的應(yīng)用。目前國家大部分科技企業(yè)應(yīng)用的無形資產(chǎn)評(píng)估方法為收益法，此外還會(huì)和工程技術(shù)、會(huì)計(jì)等方式相結(jié)合，實(shí)現(xiàn)混合式的資產(chǎn)評(píng)估計(jì)算方法，如：收益法、市場法、成本法等。然而，無形資產(chǎn)本身就極為特殊，因此傳統(tǒng)的成本法、市場法等計(jì)算方式實(shí)際上并不適用于無形資產(chǎn)評(píng)估，因此使用最多的為收益法。實(shí)際上，無形資產(chǎn)評(píng)估方法的確定需要根據(jù)企業(yè)無形資產(chǎn)發(fā)生的經(jīng)濟(jì)行為、資產(chǎn)特性、市場條件等多方面因素確定，事實(shí)上，受到多方面原因問題的影響，在確定無形資產(chǎn)評(píng)估的過程中，并沒有真正地對(duì)上述因素進(jìn)行分析，從而導(dǎo)致最終得到的評(píng)估結(jié)果準(zhǔn)確性較差。

二、科技企業(yè)無形資產(chǎn)評(píng)估問題

1.科技企業(yè)無形資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則應(yīng)用問題

國家的經(jīng)濟(jì)水平還處于發(fā)展階段，無論是發(fā)展速度還是發(fā)展方式都和發(fā)達(dá)國家之間存在一定的差距。除開國家市場經(jīng)濟(jì)起步較晚這一因素之外，缺少對(duì)無形資產(chǎn)的認(rèn)識(shí)也是造成科技企業(yè)無形資產(chǎn)評(píng)估發(fā)展緩慢的原因。根據(jù)相關(guān)調(diào)查顯示，目前大部分科技企業(yè)負(fù)責(zé)人沒有對(duì)無形資產(chǎn)評(píng)估形成固定的概念，在此背景下，企業(yè)無形資產(chǎn)評(píng)估過于隨意，無法準(zhǔn)確地給企業(yè)帶來較大的收益。除了認(rèn)知方面的問題之外，評(píng)估準(zhǔn)則上也存在一定的問題。目前，國內(nèi)大部分法律法規(guī)對(duì)國內(nèi)無形資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則體系造成一定的制約，此外國內(nèi)缺少專業(yè)的無形資產(chǎn)評(píng)估理論基礎(chǔ)，也進(jìn)一步導(dǎo)致了實(shí)踐過程中的細(xì)節(jié)流程缺失。不僅如此，在實(shí)際發(fā)展的過程中，也沒有有效的借鑒方法，對(duì)準(zhǔn)則完善造成了嚴(yán)重的影響。

2.科技企業(yè)無形資產(chǎn)評(píng)估方法應(yīng)用問題

由上文可知，無形資產(chǎn)評(píng)估過程中可以使用的方法有三種，分別為：成本法、市場法、收益法，市場法和成本法在進(jìn)行無形資產(chǎn)評(píng)估中都具有著不同程度的缺陷特點(diǎn)，無法承擔(dān)企業(yè)資產(chǎn)評(píng)估問題。而在三者之中，收益法作為科技企業(yè)中的主流無形資產(chǎn)評(píng)估方法，雖然能夠體現(xiàn)出無形資產(chǎn)價(jià)值，但是在實(shí)際應(yīng)用的過程中，依然存在一定的問題。收益法作為主要評(píng)估方式，可以根據(jù)無形資產(chǎn)預(yù)期收益來計(jì)算無形資產(chǎn)價(jià)值，繼而利用企業(yè)的折現(xiàn)率確定具體的資產(chǎn)價(jià)值，雖然這種方式最大程度規(guī)避了成本法和市場法中存在的弊端，但是在計(jì)算過程中無法避免地會(huì)帶有主觀性，而且無形資產(chǎn)的投入、收入過程耗時(shí)較長，折現(xiàn)率的確定存在較大的難度。因此嚴(yán)格意義上講，收益法在進(jìn)行無形資產(chǎn)評(píng)估時(shí)，所得到的結(jié)果并不一定準(zhǔn)確。

三、科技企業(yè)無形資產(chǎn)評(píng)估對(duì)策

1.強(qiáng)化無形資產(chǎn)評(píng)估認(rèn)知

科學(xué)良好的無形資產(chǎn)評(píng)估認(rèn)知，可以讓無形資產(chǎn)評(píng)估工作得到穩(wěn)定的發(fā)展，讓無形資產(chǎn)評(píng)估的準(zhǔn)確性也得到提高。

首先，科技企業(yè)要提高對(duì)無形資產(chǎn)評(píng)估的重視。擴(kuò)大資產(chǎn)評(píng)估的范圍，將無形資產(chǎn)評(píng)估容納在資產(chǎn)評(píng)估的范圍內(nèi)，針對(duì)實(shí)際的評(píng)估需求，重新審核價(jià)值評(píng)估的重點(diǎn)，逐漸從有形資產(chǎn)評(píng)估轉(zhuǎn)變?yōu)闊o形資產(chǎn)評(píng)估。科技企業(yè)中常見的無形資產(chǎn)評(píng)估指標(biāo)指包括：服務(wù)信譽(yù)、客戶資源等，將這些指標(biāo)納入到價(jià)值評(píng)估范圍中，從而更加真實(shí)地反映出無形資產(chǎn)價(jià)值，對(duì)無形資產(chǎn)價(jià)值進(jìn)行可靠的評(píng)價(jià)。其次，科技企業(yè)要正確把握住無形資產(chǎn)的特點(diǎn)?？萍计髽I(yè)的無形資產(chǎn)種類繁多、情況極為復(fù)雜，想要保證科技企業(yè)無形資產(chǎn)評(píng)估科學(xué)公正，企業(yè)就要加強(qiáng)對(duì)無形資產(chǎn)評(píng)估基礎(chǔ)理論的研究，根據(jù)科技企業(yè)對(duì)無形資產(chǎn)評(píng)估的研究，確定企業(yè)內(nèi)無形資產(chǎn)評(píng)估對(duì)象和范圍大小。在此基礎(chǔ)之上，還需要深入其中充分認(rèn)識(shí)無形資產(chǎn)的內(nèi)涵，分析無形資產(chǎn)時(shí)必須要考慮其依托的客體，并對(duì)無形資產(chǎn)的排他性等內(nèi)容進(jìn)行分析。

2.完善無形資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則

企業(yè)想要在國際競爭中處于優(yōu)勢(shì)地位，就要加強(qiáng)對(duì)這些無形財(cái)富的重視，除了要轉(zhuǎn)變資產(chǎn)評(píng)估認(rèn)知之外，還要不斷完善科技企業(yè)的無形資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則。根據(jù)評(píng)估立法，促進(jìn)企業(yè)無形資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則得到實(shí)施和完善。隨著國家無形資產(chǎn)評(píng)估立法不斷完善，企業(yè)也要及時(shí)地推動(dòng)企業(yè)內(nèi)部無形資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則，在實(shí)際發(fā)展過程中，形成完善的無形資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則。企業(yè)應(yīng)該根據(jù)法律要求，制定相應(yīng)的條款，讓無形資產(chǎn)評(píng)估工作和評(píng)估準(zhǔn)則協(xié)調(diào)配合。在制定了完善的無形資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則后，還要根據(jù)市場發(fā)展需求，制定市場所需要準(zhǔn)則。比如企業(yè)可以根據(jù)市場發(fā)展需要，針對(duì)一些新興業(yè)務(wù)領(lǐng)域，如：稅基評(píng)估、公共資產(chǎn)評(píng)估、金融資產(chǎn)評(píng)估等，從而讓評(píng)估行業(yè)更好地為科技企業(yè)服務(wù)。此外，科技企業(yè)可以充分借鑒國外同類型企業(yè)發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，根據(jù)企業(yè)發(fā)展實(shí)際情況，制定符合企業(yè)發(fā)展需要的、包含各種評(píng)估專業(yè)在內(nèi)的評(píng)估體系。

3.落實(shí)無形資產(chǎn)評(píng)估方法

無形資產(chǎn)評(píng)估工作本身就具備一定的特殊性，而科技企業(yè)和其他傳統(tǒng)類型的企業(yè)也存在一定的差別。通過上文對(duì)無形資產(chǎn)評(píng)估方法有了一定的了解，但是還需要得到進(jìn)一步完善，以企業(yè)信譽(yù)為例，無論是市場法、成本法還是收益法都無法對(duì)企業(yè)信譽(yù)價(jià)值進(jìn)行分析。無形資產(chǎn)價(jià)值如果具備不確定性質(zhì)時(shí)，計(jì)算過程較為復(fù)雜，可以應(yīng)用B-S模型，針對(duì)一些明暗性、不確定性問題進(jìn)行分析計(jì)算。這種模型可以有效計(jì)算權(quán)益期價(jià)值，分別計(jì)算四個(gè)不同的指標(biāo)，反映資產(chǎn)價(jià)格變化對(duì)期權(quán)價(jià)值變化的敏感性、期權(quán)價(jià)值對(duì)時(shí)間變化的敏感性、期權(quán)價(jià)值變化與標(biāo)的資產(chǎn)波動(dòng)率變化的敏感性、期權(quán)價(jià)值對(duì)無風(fēng)險(xiǎn)利率變化的敏感程度。只有得到了這四個(gè)指標(biāo)內(nèi)容，才能夠達(dá)到套期保值的目的。尤其是第四個(gè)指標(biāo)，在其他三個(gè)指標(biāo)因素不改變的情況下，隨著到期時(shí)間的推移，期權(quán)指標(biāo)就會(huì)逐漸增加，在采用傳統(tǒng)的計(jì)算方法時(shí)，就會(huì)忽略這一因素的影響。期權(quán)實(shí)質(zhì)上就是一種靈活、客觀的選擇權(quán)，在企業(yè)的現(xiàn)實(shí)發(fā)展過程中，企業(yè)都會(huì)選擇一些靈活性較強(qiáng)的項(xiàng)目，但是無法準(zhǔn)確估算在選擇后，企業(yè)可以真正獲得價(jià)值權(quán)利。人們對(duì)資產(chǎn)價(jià)值的把握可以讓資產(chǎn)價(jià)值得到大幅度提高，利用B-S模型可以準(zhǔn)確估算企業(yè)所面臨的權(quán)利價(jià)值。

（1）企業(yè)發(fā)展概況

為了驗(yàn)證上文提出來的B-S模型有效性，本文專門選擇了某個(gè)科技企業(yè)，該企業(yè)主要從事專用儀器設(shè)備，企業(yè)內(nèi)部擁有大量的科研技術(shù)人員，企業(yè)現(xiàn)有多項(xiàng)設(shè)計(jì)制造專利，為了實(shí)現(xiàn)進(jìn)一步發(fā)展，企業(yè)決定引進(jìn)外資，擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，為此企業(yè)委托相應(yīng)的資產(chǎn)評(píng)估單位對(duì)企業(yè)的各項(xiàng)專利等價(jià)值進(jìn)行評(píng)估。在評(píng)估該企業(yè)的資產(chǎn)價(jià)值時(shí)，就會(huì)發(fā)現(xiàn)該企業(yè)擁有大量的無形資產(chǎn)，必須要對(duì)無形資產(chǎn)進(jìn)行合理評(píng)估。如果采用傳統(tǒng)的評(píng)估方法，無法找到完全相似的同類型企業(yè)，只有創(chuàng)新應(yīng)用型的評(píng)估方法，才能夠得到該企業(yè)的資產(chǎn)的具體情況。

（2）兩種無形資產(chǎn)評(píng)估方式對(duì)比

①采用傳統(tǒng)收益現(xiàn)值法評(píng)估無形資產(chǎn)

根據(jù)傳統(tǒng)的收益現(xiàn)值法對(duì)企業(yè)的無形資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估，首先確定具體預(yù)測(cè)期，根據(jù)該企業(yè)的實(shí)際發(fā)展情況可知，預(yù)測(cè)期為六年，然后要確定具體折現(xiàn)率，根據(jù)企業(yè)現(xiàn)有的技術(shù)狀況、市場環(huán)境以及經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)等范圍進(jìn)行分析，確定技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)以及對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率，將無風(fēng)險(xiǎn)率和風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率相加，最終求得折現(xiàn)率。最終折現(xiàn)率=無風(fēng)險(xiǎn)率+風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率=5%+12.56%=17.56%。最終得到相應(yīng)的收益預(yù)測(cè)表、成本預(yù)測(cè)表、稅后利潤預(yù)測(cè)表，然后將具體的預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)進(jìn)行公允，得到了下表采用傳統(tǒng)收益現(xiàn)值法評(píng)估無形資產(chǎn)，最終得到該企業(yè)無形資產(chǎn)專利技術(shù)評(píng)估值為11962.41萬元。

②采用期權(quán)定價(jià)模型法評(píng)估無形資產(chǎn)

首先要對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行預(yù)處理，在這個(gè)過程中，列出和收益成本有關(guān)的數(shù)據(jù)，然后展開相應(yīng)的評(píng)估，根據(jù)具體公式，計(jì)算得出預(yù)期現(xiàn)金流的折現(xiàn)值以及投資成本，在此基礎(chǔ)上，根據(jù)期權(quán)到期時(shí)間以及無風(fēng)險(xiǎn)利率等參數(shù)數(shù)據(jù)得到單位時(shí)間內(nèi)專利權(quán)價(jià)值上漲的幅度和下降幅度，最終得到該企業(yè)無形資產(chǎn)專利技術(shù)評(píng)估值為57478.01萬元。針對(duì)計(jì)算所得到的期權(quán)價(jià)值和市場價(jià)格波動(dòng)率進(jìn)行回歸分析，得到期權(quán)價(jià)格隨價(jià)格波動(dòng)率變化的回歸直線，通過敏感性分析可以看出，價(jià)格波動(dòng)率會(huì)對(duì)期權(quán)價(jià)值產(chǎn)生較大的影響，而且利用期權(quán)定價(jià)模型評(píng)估所得到的評(píng)估價(jià)值遠(yuǎn)高于傳統(tǒng)收益法得到的評(píng)估價(jià)值，可以說期權(quán)定價(jià)模型評(píng)估更為準(zhǔn)確，因此必須要選擇合適的評(píng)估方法。

綜上所述，科技企業(yè)在確定無形資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估的過程中存在很多問題，這些問題，對(duì)無形資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)確性造成了一定的影響。通過本文分析，對(duì)造成問題的原因有了一定的了解，針對(duì)問題及問題原因，本文通過提出相應(yīng)的解決對(duì)策，包括提高認(rèn)識(shí)、完善準(zhǔn)則、開發(fā)方法等，希望可以推動(dòng)企業(yè)得到更好的發(fā)展。

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