房貸利率新規：個人化時代到來

閆肖鋒

“重磅！”央行近日發布房貸利率新規，很多人對于其中的“貸款市場報價利率（LPR）”等專業化解釋一頭霧水，只是隱約感到，房市在變。

新規的具體內容是：自2019年10月8日起，新發放商業性個人住房貸款利率以最近一個月相應期限的貸款市場報價利率（LPR）為定價基準加點形成。10月8日前，已發放的商業性個人住房貸款和已簽訂合同但未發放的商業性個人住房貸款，仍按原合同約定執行，之后的則適用新規。

這一政策意味著房貸要上漲了嗎？央行有關負責人表示，新規實施后，全國范圍內新發放首套個人住房貸款利率不得低于相應期限LPR（8月20日5年期以上LPR為4.85%）;二套個人住房貸款利率不得低于相應期限LPR加60個基點（8月20日5年期以上LPR為5.45%），與當前中國個人住房貸款實際最低利率水平基本相當。

人們從字里行間讀出了新規的寒意：“這次等于國家直接向你明確，首套房貸只能高不能低，世上再無‘下浮‘9折這類說法了。”即至少在理論上，便宜的打折房貸沒有了。

關于房貸利率新規，分析人士綜合認同的結果是：1.對炒房的人影響大，成本在增加;2.對個人購買二套房來說有影響，利息有所提高;3.對購買首套房的剛需人群來說，要看是在幾線城市，影響也不同。

但說到底，新規與房價到底降了還是漲了關系不大，它的目的是為了穩定房價和打壓炒房人群。根據新規，二套房貸最低利率將由5.39%上升為5.45%，且在未來一段時間二套房房貸利率可能會呈現上升趨勢，必將對炒房者產生一定的抑制作用。

業界還注意到新規中的“因城施策”原則：指導各省級市場利率定價自律機制，在國家統一的信貸政策基礎上，根據當地房地產市場形勢變化，確定轄區內首套和二套商業性個人住房貸款利率加點下限。對于房價上漲壓力大的省市，二套房貸最低利率在5.45%的基礎上再加25個點，即“各省把控”，省內任何銀行都不能低于5.7%。

在未來，我們將要迎接房貸利率個人化時代的到來。過往的房貸利率更多由央行“老大哥”一錘定音，現在則將更加市場化，會因人而異、因額度而異、因市場而異。房貸對于銀行來說是最好的放貸對象，比放給一些企業安全性高、收益好。而新規要求房貸利率實行真正市場化、區域化、個人化，就是為將來可能出現的房市危機作風險預控。

一方面，限購等行政措施在盡力打壓房價過高地區和城市，另一方面，放開利率等市場化手段又要將調控落實到個人。“兩手都要硬”的意圖只有一個，即穩定房市。大漲不行，大跌導致大量壞賬出現，也不行。

近日，丹麥日德蘭銀行在其官網宣布，開始向貸款人提供年利率為負0.5%的十年期貼息購房貸款。這是全球首例負利率貸款。也就是說，銀行借你一萬丹麥克朗，你只要還9950丹麥克朗。中國網民被“感動哭了”。

不過我們也不用急著羨慕人家的負利率。膨脹的房市永遠不會進入收縮期嗎？當然會，隨著人口在收縮，房市就勢必會出現調整。