對企業財務風險管控問題的分析研究

李慧

摘 要：本文對企業財務風險的認識和財務風險形成的原因進行了分析論述，結合自己的工作和學習提出了企業財務風險管控的措施，以規避企業財務風險，提高企業的盈利能力。

關鍵詞：企業；財務風險；管控問題；分析研究

一、對企業財務風險的認識

（1）企業財務風險的含義

財務風險是指企業在生產經營過程中由于負債經營引起的未來償債能力的不確定性給企業帶來損失的可能性。企業財務風險能夠為高層管理者提供經營狀況是否穩定發展的判斷信號。企業在經營過程中會伴隨著各種經營風險，經營風險的存在會導致企業財務問題的發生。企業狹義的財務風險是指由于企業借入資金，增加了資產負債率，未來企業經營出現波動或者經營管理出現失誤，企業經營活動產生的現金凈流量，不能滿足企業償還到期債務本金和利息的需要而出現虧損，給企業造成損失的可能性。企業廣義的財務風險是指在企業正常的經營活動中，由于面對著外部環境和企業內部環境的變化，經營過程存在著許多不確定因素，使得企業在某個生產階段或者會計期間實際完成的財務指標與預計財務指標發生較大偏差，可能會給企業造成重大損失的情況。

（2）企業財務風險特征分析

企業在經營過程中組織資金運動，處理財務關系的各項經濟管理工作就是財務管理，企業的資金運動由于受到內部、外部環境的影響會發生波動，企業在財務管理過程中如果出現管理失控就會引發財務問題，企業財務管理人員應該認識財務風險的特點，研究財務風險的規律，制定有效的防范措施，以規避財務風險。企業財務風險的具體特征有：風險發生的客觀性，風險預測的不確定性，風險與收益的并存性，風險發生的全面性，風險在生產經營過程中的不易辨別性等。企業財務管理部門應該重視財務風險的管理工作，提高識別財務風險的能力，為高層管理者提供有效的決策信息。

二、企業財務風險形成的原因分析

（1）企業財務管理人員沒有充分認識到財務風險的重要性

企業在生產經營過程中會產生各種經營風險，作為企業的財務管理人員沒有充分認識到財務風險的重要性，對企業財務風險管理與防范意識不強。企業財務管理人員在工作中處理籌資業務、投資項目可行性分析論證業務、企業的運營資金循環周轉業務、企業的營業收入的管理與收益分配業務方面由于財務風險防范意識淡薄，錯誤的認為基層財務管理人員，做好自己的本職工作就可以了，財務風險的管控是領導的事情與自己沒有關系。實際上企業的財務風險貫穿于企業生產經營的各個方面，具有隱蔽性的特征，基層財務管理人員，在日常的管理活動過程中，應該注意通過認真觀察會發現一些產生財務風險的風險源，并及時向領導匯報可能會發生財務風險問題的，就可以避免財務風險的發生。有些財務管理人員沒有認識到財務風險對企業經營穩定的重要作用，即使在工作中遇到財務風險問題，財務管理人員也不會對財務風險進行分析與控制，這樣就直接導致了企業財務風險的擴大化。

（2）企業的長期資本結構不合理

隨著企業的發展，對資金的需要越來越多，為了解決資金的缺口問題，企業在不能采用權益方式籌集資金的情況下，大量采用向外部銀行或金融機構借款的方式來籌集資金，提高了企業的資產負債率，而企業的財務管理部門對財務風險的管控能力不能滿足現代企業發展的需要，不能適應企業外部經營環境變化的需要，使企業產生財務風險的可能性增大。企業負債經營能夠給企業帶來財務杠桿的利益，同時也會產生財務風險，當企業的經營受到外部市場環境影響，企業的產品在市場上銷售形勢不好等情況時，企業由于促銷，可以采用賒銷方式銷售產品，會形成大量的應收賬款，或者是產品滯銷沒有實現銷售收入，企業的經營活動產生的現金流量凈額嚴重不足，可能會出現負數，當企業的債務的本金和利息到期時，企業沒有足夠的資金償還債務，就會引起企業的財務困難，進而造成企業的財務危機產生財務風險。

（3）企業投資決策不科學，收益分配不規范

企業在經營活動過程中為了擴大生產經營規模，一般采用外延擴大再生產，尋找新的投資項目。企業的投資項目一般分為對內投資即增加新設備、擴大生產能力，對外投資即尋找新的投資項目和企業進行權益投資或者債權投資。有些企業對風險的認識不足，在對投資項目的可行性分析論證過程中缺乏科學性，出現了盲目投資，盲目擴大投資規模，好大喜功追求高速度和經營的多元化，企業在經營過程中出現了增長過快，投資戰線拉的過長，可能會導致資金鏈斷裂。企業的發展速度過快而又沒有形成有效的經營活動產生的現金流量凈額，給企業未來的生產經營埋下了風險隱患，極容易造成財務困難，進而產生財務風險。有些企業在收益分配方面制定的分配政策不夠規范，沒有很好地配合企業戰略發展的需要，當企業發展需要資金時，企業將實現的凈利潤拿出來作為股利分配給了企業所有者，影響了企業在一定時期的償債能力，容易產生財務風險。

三、提高企業財務風險管控能力的措施

（1）提高企業財務管理人員的風險防范意識

企業財務管理人員在企業管理過程中應該發揮好應有的作用，要進一步提高財務管理人員的業務能力和綜合素質。加強對財務管理人員的繼續教育，學習新的財務管理知識和財務風險管控方法，提高財務管理人員的財務風險防范意識，在從事財務活動工作過程中能夠及時發現財務風險源，及時向有關部門和領導匯報，分析原因并能夠提出防范財務風險的具體措施。在新知識經濟時代，企業的財務管理人員應該不斷更新業務知識，有一定的財務管理創新能力。現代企業發展速度快，作為財務管理人員應該與時俱進，適應新時代的要求，掌握財務管理的新模式，學習新的法律法規、現代管理會計知識、現代審計知識，提高自身的業務勝任能力和職業判斷能力，樹立正確的財務風險防范與管控理念，提高分析判斷能力，在工作過程中及時發現財務風險，并能夠積極采用措施解決財務風險的問題，保證企業生產經營的順利進行。

（2）提高企業的財務管理水平

企業財務管理工作對企業的生產經營活動起著重要作用，企業的資金運動的是否順利，企業經營目標能否實現，企業的整體經濟效益能否提升，關鍵是看企業的財務管理工作的開展情況。企業應該進一步建立和完善各項財務管理制度建設，處理好企業與各方面的財務關系，根據企業的具體情況建立各種責任中心，明確各自的權限，實行責權利相結合的管理制度。加強企業內部控制制度建設，理順企業內部的管理流程、生產流程、技術流程，提高各部門的工作效率，規避各種經營風險。加強企業的會計核算工作，保證企業提供高質量的會計信息，為高級管理層進行財務決策提供有用的財務信息，保證投資項目決策的科學性，為企業發展創造好的經營環境，增強企業的財務實力，是防范財務風險的最好的手段。

（3）優化企業的資本結構，制定科學地收益分配政策

企業的資本結構對財務風險防范工作具有重要的影響，所謂資本結構就是企業的長期資本來源中借入資本所占的比例，借入資本的比例越大，借入資本越多，企業歸還到期債務本息的壓力就越大，在企業遇到經營風險或者是資金鏈斷裂的時候，會產生財務困難，是誘發財務風險的最大原因。企業進一步優化資本結構，根據企業的經營狀況，企業的產品市場占用率，企業經營活動產生的現金流量凈現情況，合理確定資本結構。企業的資產負債率與企業的償債能力應該保持平衡狀態，進一步降低財務風險，提高企業的盈利水平。加強企業的收益分配管理，分析企業在收益分配活動中存在的風險因素，采取措施努力降低收益分配風險，處理好企業生產積累與消費的關系，根據企業的發展戰略，制定科學的收益分配政策，積極做好收益分配管理工作，調動投資者的積極性，保證企業長期資本的穩定性，為企業保持可持續發展創造好的內部經營環境。

（4）優化企業的資本結構，制定科學地收益分配政策

企業的資本結構對財務風險防范工作具有重要的影響，所謂資本結構就是企業的長期資本來源中借入資本所占的比例，借入資本的比例越大，借入資本越多，企業歸還到期債務本息的壓力就越大，在企業遇到經營風險或者是資金鏈斷裂的時候，會產生財務困難，是誘發財務風險的最大原因。企業進一步優化資本結構，根據企業的經營狀況，企業的產品市場占用率，企業經營活動產生的現金流量凈現情況，合理確定資本結構。企業的資產負債率與企業的償債能力應該保持平衡狀態，進一步降低財務風險，提高企業的盈利水平。

參考文獻

[1]馮旭，何尹軒.新常態背景下企業財務管理工作的優化措施[J].商場現代化，2019（03）：165-166