創業者財富積累與進取心研究
——基于對東莞青年企業家創業調查

宋麗紅 ，嚴 佳，郭 翠

（1.汕頭大學商學院，廣東 汕頭 515063；2.中山大學中國家族企業研究中心，廣東 廣州 510000）

一、問題提出

財富與創業幾乎是聯系在一起的。在美國，約60%-70%的財富集中于最高的10%的家庭中，22%-30%的財富是由1%的家庭持有的[1]。最富裕的家庭往往是企業家而非一般員工，前1%最富有的家庭中約有八成的身份是創業者。福布斯列表也可以提供一些證據，在近幾年中，企業所有者在福布斯富豪榜中占比達到61%-80%，其余的多是繼承而來的財富，這也是源自于父輩或祖父輩創建的企業。Amit 和MacCrimmon 等認為財富不僅是創業者的一個目標，也是創業的一個重要動機[2]。

中國固有“小富即安”的說法，指的是創業者財富積累到一定程度后，可能不思進取，這也被認為是中國企業長不大的文化障礙。財富，或被視為企業家創業決策的約束因素，或被當作創業過程的目標之一。現有研究對財富與創業的關系討論一般集中于探討個體的家庭財富量與其進入創業活動的關系，以及分析創業者和非創業者在財富收入等方面的差異等。但關于在財富積累過程中創業者的行為的研究目前仍然較少，尤其創業者進取心這一重要但研究不充分的概念。進取心是創業者保持創業激情的根源，能夠幫助創業者主動制定出其他人未提出的計劃，實現創業成功[3-7]。研究發現，個人進取心又會隨著一些外部環境的變化而改變，如時間、創業者的財富積累速度等[3，8]。歸根究底，創業者進取心實際上是基于心理學的視角對創業行為的研究。創業者的進取心受到外部環境和其個人特征的影響[9]，會因為其個人特征的不同而存在差異。因此，我們要討論的是：第一，中國創業者的進取心是否與其對財富積累的期望有關，是小富即安還是富而思進？第二，安什么，進什么？是任務進取心還是關系進取心？第三，在何種制度和行業環境下更容易小富即安？創業者財富積累水平從兩個角度考慮，一是創業者個人和家族財富所處的社會相對水平；二是創業者的財富積累與自身期望水平的差距。進取心也從兩個方面衡量，一是任務進取心，二是關系進取心。本文采用廣東企業家的調查數據檢驗了財富積累與創業進取心的關系及其情境條件，對豐富創業者行為機理及認知視角的創業理論具有重要價值。

二、理論基礎與研究假設

（一）財富積累與創業者進取心

個人進取心（Personal Initiative,PI）是一個積極的績效概念，強調人們自我啟動以帶來正面的個人和組織結果。Fay 和Frese 將個人進取心定義為“在追求目標實現過程中出現的以自我啟動、先動性和持續性為特征的工作行為”[10]。個人進取心根據其聚焦的對象可分為任務導向的進取心與關系導向的進取心。任務導向的進取心指的是，創業者以先動的和自我啟動的方式來捕捉機會和為挑戰作準備[11]。關系導向的進取心指的是，創業者以先動的和自我啟動的方式來改善、拓展他們的商業聯系以構建社會網絡[12-13]。

Frese 和Fay 指出創業是適合研究個人進取心的一個情境，創業者是先動者（prime movers）[10]。不僅很多小企業創業者也是先動者，許多成功的企業家是先動者，個人進取心往往都較高。個人進取心有助于推動與競爭對手的差異化，有更強的意愿應對變化和不確定的商業環境[14]，幫助創業者取得成功。實際上，大多創業者長期承受著高度的壓力，強度高、不確定性大以及模糊性高等工作特征對創業者的個人進取心的要求也更高[15]。個人進取心對創業者的重要性體現在：一是創業者通常需要建立一些新的東西來創建或開發機會[16]，因此自我啟動的行為具有重要價值。二是先動性意味著聚焦于長期，不是等到需求明顯出現才作出回應[7]。長期關注未來機會和壓力使得創業者能夠組合資源以快速抓住未來機會[17]。三是克服困難和持續也是創業的重要組成部分[18]。持續性意味著創業者需要在面對挫折時要善于處理自己的情緒。

創業者個人進取心對其創業活動的影響早已不言而喻。進一步研究發現，創業者創業活動進展狀況反過來影響其個進取心[7，19]。創業者在完成了創業任務之后會擁有更加積極的企業形象[19]，此時能夠產生自我激勵作為創業行為的滿意回應。但創業活動進展對創業者的個人進取心影響也會隨著時間的推進而減弱[6-7]。創業者出于現有財富獲得水平越不滿意，會擁有更大的改變現狀以獲取期望財富的動力[20]。對財富的追求是個體創業的重要動機[2]，財富目標和企業績效能夠作為企業創業成功的外在標志。

關于創業成功的評定，社會比較是影響個體評估個人能力和結果的重要影響成分[21-22]?？冃Х答伬碚撜J為，人們傾向于和自己在多個特征上相似的人群進行比較，相似組的績效是決策者評估自身績效的一個標桿?，F代心理學理論將個體期望水平概念定義為，“決策者認為滿意的最低結果要求”。績效相對于期望的高低被認為是成功或失敗[23]。盡管管理文獻將社會期望水平擬定為同行業或同一個社會網絡下企業的平均績效，但組織行為中的研究更傾向于使用個體感知的指標[24]。因此，創業者的經濟決策也受到相似群體期望水平的影響。創業者創業成功可以看作是其財富積累高于其滿意的最低要求的結果。根據績效反饋理論，創業者對于財富的滿意與否正是其行為決策的基礎。滿意的績效表現會使得創業者趨于保持現有的狀態，而不滿意會激發他們去加大搜索，甚至打破現有狀態，發起變革。因此，當創業者對目前的財富狀況較為滿意時，他們再花費大量的時間、精力去管理企業或者搞關系來擴展自己的社交網絡的積極性可能會降低。這也就是所謂的“小富即安”“小進即滿”的說法，指的是隨著創業者財富積累的增長，可能會喪失最初的進取心。據此，我們提出假設H1。

H1：創業者財富積累相對（社會與自我期望）水平與其進取心顯著負相關。

（二）制度環境和行業特征的調節作用

雖然，小富即安的現象存在，但不可忽視的是仍有很多創業者堅持不懈，不斷做大做強。實際上，小富即安心態可能受個人特質的影響[11]，但也是與環境綜合作用的結果[25]。制度理論認為創業者的行為是制度規范的結果[26]。尤其是在中國轉型經濟背景下，制度漏洞的存在及制度的缺失鑄就了一批批創業者成長起來。但制度環境的不確定性使得很多創業者在功成名就之后寧愿選擇退守，以規避可能的風險?！皹尨虺鲱^鳥”“人怕出名豬怕壯”的說法警醒著很多企業家。當他們不能感受到自身的財富及人身安全得到相應保障時，他們就會失去建設企業的積極性，原始的進取心漸漸消退。反之，當制度環境較為完善，成功的創業者具有較高的合法性而愿意堅持自己的事業，把握種種機會發展，任務進取心和關系進取心就會較少受到財富積累效果的負面約束。據此，提出以下假設H2。

H2：制度環境越好時，財富積累相對水平與進取心的負向關系更弱。

此外，除了制度環境之外，行業特征也會影響企業發展。當行業環境變得惡劣之時，行業的競爭性增強，企業的生存難度也因此增加，相比于一定量的財富獲取，生存變得對創業者更為重要。為保持企業的長期存續與發展，創業者需保持積極進取的精神，以實際的行動來為企業做規劃。此外，個人進取心是一種自我啟動，面向未來和持久的主動行為[10]。其本身就能夠使得創業者表現出更高的自我發起行為，考慮未來的機會和威脅并為之發生做好準備，積極應對惡劣的行業環境[14]。因此，創業者是小富即安還是富而思進，是受到行業環境的調節作用。據此，提出以下假設H3。

H3：行業競爭性越高，會弱化財富積累相對水平與進取心的負向關系。

三、研究設計

本研究樣本來自2013 年在廣東省東莞市進行的對東莞青年企業家創業現狀調查。該調查在東莞市團委的組織下，于2013 年3-5 月對東莞市的29 個區鎮的青年創業者進行問卷調查。問卷主要通過以下兩種渠道進行派發，一是直接派發給青年企業家協會會員；二是通過基層團委派發到鎮街企業家。最終問卷共派發1,100 份，回收850 份，回收率達到77.27%。調查范圍涵蓋農林牧漁、制造業、住宿餐飲等19 個行業不同規模的企業，具有較好的代表性。在總樣本中，我們根據本研究的需要，剔除信息不完整的數據樣本，最后進入分析的企業樣本共有268 家。樣本企業分布在19 個行業，分布范圍較廣，具有普遍性。

（一）變量測量

1.創業者進取心。創業者進取心分為任務導向型與關系導向型兩個維度。其中任務進取心主要采用Frese 等學者開發的量表[27]，包括7 個題項，如“我積極發現企業存在的問題”“當企業出現問題時，我會立即尋求解決方案”“我會抓住每一個機會”等。這套量表多次被用于測量員工或創業者的個人進取心，已被證實具有良好的效度。關系進取心則參考Zhao 等已使用過的量表[13]，共計7 個題項，示例問題如“我積極與政府人員交朋友”“為了未來的發展，我會花費大量時間和金錢來拓寬我的社交圈”“為增進關系，我會有意收集他人的興趣、愛好、個性等信息”等。此量表主要描述了企業家采取積極的自我啟動的方式去增進、拓寬商業關系的程度。兩個量表均由創業者們基于李克特5 點評分方法進行自我評價，其中1 為完全不符合，5 為完全符合。創業進取心量表總體信度為0.936，其中任務進取心量表信度為0.915，關系進取心量表信度則為0.900，這說明量表具有良好的信度。在對創業進取心兩個維度進行驗證性因子分析結果得知，χ2值為393.6，自由度為76，χ2與自由度比值為5.179；RMSEA＝0.08；GFI＝0.914、CFI＝0.945、TLI＝0.934，說明數據具有較好的擬合度。

2.財富積累。財富積累指的是創業者創業過程中所累積獲得財富的相對富足程度，以兩種方式測量。依據社會比較理論的相關研究，個人的相對富足程度是與特定的參考點相比而產生的，寬泛來說包括與社會上的他人相比和與自身過去的歷史相比。相對社會財富積累采用創業者的財富積累總額與社會平均財富水平之差來表示，這一問題由創業者各自填寫自身的財富總額，再與計算出的社會平均財富量相減而得。相對期望財富積累采用創業者財富量與其期望之差來表示，這一問題采用李克特5 點量表由企業家主觀打分，其中1 為遠遠低于期望，5 為遠遠超過期望，分值越高代表積累的財富超過期望越多。

3.制度感知。制度環境主要由強制性管制、認知和文化三個方面構成。在制度環境的測量上，一些學者采用樊綱等編著的中國各地區市場化指數體系中的相關指標[28]。但企業家的制度環境感知并不止于市場化指數所反映的客觀制度環境差異[29]，制度感知指的是企業家對于客觀制度環境優劣的主觀認知，包括政府支持和產權保護兩個方面，分別采用題項“政府對行業的支持”和“行業競爭情況”的李克特7 點量表，由創業者主觀作答，分值越高，代表創業者認為當前的制度環境越好。

4.行業特征。行業特征主要指的是行業的競爭程度，通過創業者所處行業的競爭狀況進行主觀評價，以李克特7 點量表測量，由企業家主觀作答，1 為很少競爭，7 為競爭很激烈，分數越高代表行業競爭性越強。

5.控制變量。創業者的進取心隨著企業和創業者的成長而動態變化，本文控制了可能影響創業者進取心的個體和企業層面的相關變量，包括創業者的年齡、性別、教育程度和企業的年齡、規模（員工人數對數化）、績效（相對行業主觀績效評價）、所在行業等因素。

四、數據分析與結果

（一）描述性統計分析

表1 報告了樣本的基本特征與分布。結果顯示，男性創業者占據主導，比例高達83.96%。創業者教育程度主要為大專及本科水平。中青年創業者較多，73.14%的創業者年齡在30-50 歲之間。從企業特征來看，約一半的企業是新創企業，以中小企業為主。

表1 樣本特征

表2 匯報了文中關鍵變量的相關系數和描述性統計結果。因變量個人進取心的兩個維度任務進取心和關系進取心顯著正相關。而財富積累水平和進取心兩者并無顯著的相關關系。在調節變量中，政府支持、產權保護、行業競爭性與創業者的任務進取心和關系進取心都有顯著的正相關關系。從控制變量來看，企業年齡和企業績效均與創業者進取心正相關，而企業規模僅與關系進取心正相關。

表2 相關系數表和描述性統計

（二）數據分析與假設檢驗

為檢驗前文提出的理論假設，本文采用最小二乘法對變量進行層級回歸分析，表3-6 匯報了創業者財富積累相對水平與進取心的回歸結果。M1 為僅包含控制變量和自變量的模型，對應假設H1；模型M2-M3 為加入制度環境變量的調節效應模型，對應假設H2；模型M4 為加入行業特征的調節效應模型，對應假設H3。表3 和表4 分別是考察了相對社會財富積累水平和任務進取心、關系進取心的關系，表5 和表6 則分別檢驗了相對期望財富積累水平和任務進取心、關系進取心的關系。

表3 的結果顯示，相對社會財富積累水平與創業者任務進取心負相關，但不顯著。制度環境包括政府支持和產權保護兩個緯度與相對社會財富積累水平的交互項系數顯著為正，說明好的制度可在一定程度上緩解任務導向的“小富即安”心態的滋生。行業特征中的行業競爭性與相對社會財富積累水平的交互項系數也為正，但是不顯著。說明行業特征無法有效地改善超過社會財富抱負水平而引起的任務進取心衰減。而控制變量中僅有企業績效與創業者的進取心顯著正相關。

表4 以創業者的關系進取心為因變量，檢驗了相對社會財富積累水平的直接和權變效應，結果與表3 基本一致。唯一不同的是，相對社會財富積累水平與創業者關系進取心的負相關系是顯著的。以上表明，隨著創業者財富積累水平的提升，創業者可能會減弱在關系構建上的進取心，而不會顯著降低任務方面的進取心，也就是說，小富即安的現象是存在的，但“富而則安”中安的是在外部關系網絡的構建上。一方面可能由于中國是一個關系型社會，關系作為一種資源，其構建與維護都需要高昂的成本。當企業發展到一定階段，創業者需對關系的成本和收益進行衡量，以從中抉擇。另一方面的原因可能在于，隨著企業成長壯大，其已經積累了一些關系網絡資源，尤其是對于成功優秀的企業而言，可能轉變成為各方意圖與之構建聯系的接受者而無需再花費巨額精力來積極拓展自己的關系網絡。

個體決策者的參考決策點除了包括社會平均水平相比較外，還包括個體期望層面的財富滿足程度。表5 和表6 的結果顯示，相對期望的財富水平與任務進取心顯著負相關，與關系進取心的負向關系不顯著，即當個人財富超過其個人期望水平越多時，創業者的任務進取心越弱，對關系進取心無明顯影響。對調節效應的檢驗顯示，制度環境和行業特征的緩沖作用都是顯著的。即當制度環境感知較好，或行業感知較差如競爭性越強時，創業者進取心隨著財富積累超過個人期望而逐漸下降的趨勢會減緩，體現了有利的制度感知和不利的行業環境對小富即安心態的緩和機制。綜上，假設H2得到支持，假設H1和H3得到部分支持。

表3 相對社會財富積累與創業者任務進取心

表4 相對社會財富積累與創業者關系進取心

表5 相對期望財富積累與任務進取心

續表

表6 相對期望財富積累與關系進取心

五、結論與討論

小富即安還是富思進取？對此問題的回答莫衷一是。本文聚焦于財富與創業者的進取心問題，研究了隨著創業者財富積累，其任務和關系進取心的變化及權變條件。通過對東莞調查的268 家中小企業樣本的分析，發現基于不同參考點的財富水平對任務導向和關系導向的進取心作用也不同。外部導向關系型的進取心更多受與外界社會群體相比較的相對位置所激發，而內部導向的任務進取心更多受與自身期望相比較的自我滿足程度所激發。此外，制度環境和行業特征的調節效應的發揮也有所側重，相對于社會和自我期望的財富水平提升而減弱進取心的情形可以通過改善制度環境而得到緩解，而僅有那些因超過自我期望而帶來進取心降低的財富效應在惡劣行業競爭環境下才體現出“居安思危”。

本文的研究意義：首先，本研究對于進一步理解創業者行為機理具有重要意義，創業者內外部進取心分別對應內外部不同的激發點。其次，本研究進一步驗證了區分兩類進取心的意義，細化了對創業者進取心及其參考點的研究。最后，其研究結論對于中國轉型背景下的政策制定也具有積極意義，外部的制度與行業環境能夠降低財富積累對創業者進取心所帶來的消極效應，不斷完善正式制度，積極推進市場化改革，以此緩解創業者小富即安的心態。