基于“駱駝評級”體系的銀行經營風險測度及防范對策——以上市銀行為例

譚夢達，倪武帆，朱月月

基于“駱駝評級”體系的銀行經營風險測度及防范對策——以上市銀行為例

譚夢達，倪武帆*，朱月月

（武漢紡織大學 經濟學院，湖北 武漢 430200）

防范并化解銀行系統的金融風險是當前促增長、保穩定、促改革的重要任務。根據“駱駝評級”系統體系，構建銀行經營風險識別與測度模型，分別從資本充足性、資產質量、管理水平、盈利水平、流動性等五個維度，分析評價上市銀行經營風險的來源、影響因素及影響程度。研究表明：必須切實推進銀行業供給側結構性改革，創新個性化、差異化、定制化金融產品，優化設計核心資本比例，構建完善可操作的風控體系，實現銀行經營的盈利性、流動性與安全性的統一。

銀行；風險；駱駝評級體系；多元線性回歸

0 引言

近年來，商業銀行嚴格遵守中央經濟工作會議決策部署和人民銀行工作會議精神，堅持深化金融供給側結構性改革，優化融資結構和產品體系，為實體經濟發展提供更高質、高效的金融服務。但同時，防范化解金融風險的任務，深化金融供給側結構性改革的需要，對商業銀行的業務創新、風險防范等也提出了更高要求。必須按照“穩定大局、統籌協調、分類施策、精準治亂”的原則，把深化供給側結構性改革當作商業銀行發展的主線，著力打好防范化解金融風險的攻堅戰。

銀行的風險來自多個層面，既有宏觀環境的原因，比如利率風險、市場風險等，也有銀行自身管理造成的風險，比如操作風險等。隨著金融改革與開放進程的推進，防范金融風險已是我國金融業的一場攻堅戰，因此，風險控制與管理成為商業銀行的管理核心（郭樹清，2018）[1]。我國學者對于銀行風險的研究一直處于不斷探索之中，盧佚喬（2011）[2]在對商業銀行的風險分析中，使用了因子分析法，認為管理費用會影響銀行的風險，銀行應當提高風險管理水平。宋首文（2015）[3]認為銀行應當將風險管理與互聯網融合，將互聯網技術運用到傳統商業銀行中，推動傳統商業銀行改革升級和商業銀行風險管理的變革。巴曙松（2018）[4]通過建立動態面板基準模型，認為銀行風險與國家貨幣政策相關，得出成本收入比率、流動性比例、凈利差與銀行風險呈現負相關關系，而資本充足率反而與銀行風險呈現正相關關系的結論。

駱駝評級體系綜合了多方面的因素來衡量銀行面臨的風險，涵蓋了安全性、收益性和流動性等關鍵性指標。通過駱駝評級體系，更好地反映出了銀行的風險狀況和管理水平，為銀行防范化解金融風險提供必要支撐。

1 上市銀行經營風險測度

上市銀行的經營風險是上市銀行在經營管理中遇到的不確定性給利潤帶來的波動，包括流動性風險，資本風險，管理風險等等。為了能及時防范這些波動帶來的不良影響，需要量化指標來測度經營風險。

1.1 模型構建

駱駝評級系統譯自英文單詞駱駝（camel），分別取自資本充足性（Capital Adequacy）、資產質量（Asset Quality）、管理水平（Management）、盈利水平（Earnings）、流動性（Liquidity）五個單詞首字母。美國金融管理當局使用該體系對商業銀行及其他金融機構的業務經營、信用狀況等方面，進行一整套規范化、制度化和指標化的綜合等級評定。駱駝評級法在衡量銀行信用狀況的同時，也是對銀行風險的測度。本文用這五個方面來衡量上市銀行的整體風險，每個方面都將選取相應指標進行定量分析，從而得出每個指標對銀行風險的影響程度。

采用多元線性回歸模型進行實證研究，多元線性回歸模型的形式為：

1.2 指標的選取

利用駱駝評級體系的五個方面進行指標的選取，資本充足性指標用資本充足率表示，資本充足率=資產凈額/風險加權資產；資產質量指標用不良貸款率表示，不良貸款率=不良貸款/貸款總額；管理水平指標用收入成本比表示，收入成本比=業務及管理費用/營業收入；盈利水平指標用ROE表示，ROE=凈利潤/權益；流動性指標用存貸比表示，存貸比=貸款總額/存款總額。Y為銀行整體風險水平，用加權風險資產收益率來衡量，加權風險資產收益率=凈利潤/加權風險資產，加權風險資產收益率是一個綜合指標，它將風險和盈利性結合起來衡量銀行的風險與收益。一共采用了五個自變量和一個因變量，變量的選取如圖1所示。

圖1 駱駝評級體系指標

1.3 數據收集

選取工商銀行等13家上市銀行作為研究對象，根據各上市銀行年報數據，2018年報尚未公布的數據取自前三季度加權平均數，計算得到表1，其中X1, X2, X3, X4, X5取自2014至2018年平均值。

表1 銀行經營狀況數據表

續上表

招商銀行13.44%1.57%29.03%17.30%82.17%2.00% 興業銀行11.67%1.45%24.10%18.18%69.92%1.50% 浦發銀行11.82%1.66%23.10%17.66%86.47%1.71% 民生銀行11.44%1.54%31.80%16.64%80.96%1.40% 中信銀行11.96%1.53%28.91%13.91%82.28%1.21% 光大銀行11.84%1.50%29.36%14.85%80.69%1.11% 平安銀行11.13%1.48%30.88%14.02%74.74%1.35% 華夏銀行11.40%1.51%34.95%16.45%84.34%1.46%

1.4 實證結果

根據公式（1）利用spss對表1的數據進行回歸分析，分析結果模型概述如表2，方差分析如表3，回歸系數如表4。

表2 模型概述表（Model Summaryb）

a. Predictors: (Constant), 存貸比, 收入成本比, ROE, 資本充足率, 不良貸款率 b. Dependent Variable: 風險加權資產收益率

表3 方差分析表（ANOVAa）

a. Dependent Variable: 風險加權資產收益率 b. Predictors: (Constant), 存貸比, 收入成本比, ROE, 資本充足率, 不良貸款率

表4 回歸系數表（Coefficientsa）

a. Dependent Variable: 風險加權資產收益率

（2）從方差分析表中看，模型的F統計量的值為5.564，顯著性水平P值為0.022，小于0.05，通過了顯著性檢驗，說明因變量與自變量之間的線性關系明顯。

（3）從回歸系數表中看，有四個變量沒有通過顯著性檢驗，自變量的P值除資本充足率之外均大于0.05。雖然整個模型通過了顯著性檢驗，但是變量并不顯著。因此可能需要剔除一部分變量，重新進行檢驗。

鑒于模型出現的不顯著，進行一部分變量的剔除之后，再利用SPSS軟件進行分析，得出優化過后的模型概述如表5，方差分析如表6，相關系數如表7。

表5 模型概述表（Model Summaryb）

a. Predictors: (Constant), ROE, 資本充足率 b. Dependent Variable: 風險加權資產收益率

表6 方差分析表（ANOVAa）

a. Dependent Variable: 風險加權資產收益率 b. Predictors: (Constant), ROE, 資本充足率

表7 回歸系數表（Coefficientsa）

a. Dependent Variable: 風險加權資產收益率

在剔除變量存貸比和不良貸款率以后，可以看到模型和變量都通過了顯著性檢驗。

（2）方差分析表中，模型的F統計量的值為16.385，顯著性水平P值為0.001，小于0.05，通過了顯著性檢驗，表明因變量與自變量之間有顯著的線性關系。

（3）系數表中，資本充足率的P值為0.001，ROE的P值為0.003，各個自變量的p都小于0.05，通過了顯著性檢驗。表明資本充足率和ROE都對因變量有顯著性影響。相比原模型，新模型各個系數都通過了顯著性T檢驗。

根據新模型建立的多元線性回歸方程為

實證結果表明，資本充足率和ROE均在不同程度上影響著加權風險資產收益率，影響著銀行的風險。資本充足率和ROE與因變量呈正相關，每1單位的資本充足率的變化，將導致0.126單位因變量的變化，每一單位的ROE的變化，將導致0.094單位因變量的變化。說明銀行要防控風險，要保證資本充足率在一個合理的高度，還需要保證銀行的盈利性。

2 防范上市銀行經營風險的對策

依據實證分析的結果，銀行的經營風險受到資本充足率和ROE的影響，要從這些方面入手，有效防范經營風險。

2.1 切實踐行銀行業供給側結構性改革

供給側結構性改革是我國近些年改革的重點，我國銀行面臨著金融產品結構單一，不良貸款率高，盈利方式單一，發展動力不足等問題。作為金融體系的核心力量，供給側改革要求銀行能夠降低成本，提高效率，完善經營管理，針對市場需求，改革盈利方式，設計多樣化和制化產品，化解金融風險，實現由產品到營銷的改革轉型。使銀行能真正滿足民眾需要，為實體經濟服務和推動國民經濟發展。

2.2 定制滿足市場需求的個性化金融產品

傳統的銀行利潤來源主要是存貸差，隨著利率市場化的推行，銀行的利潤受到了極大的挑戰。利潤的來源更應該從自身的競爭力入手，銀行應當以市場需求為導向，積極開發個性化、差異化、定制化金融產品，使金融能更好地為實體經濟服務。貴州省農信社立足精準扶貧，為農民量身打造的“特惠貸”，就是很好的定制化金融產品。除此，還應利用互聯網、大數據等技術的革新，革新金融產品的使用方式。總之，銀行應該轉變發展方式，促進業務的創新，提高服務質量，吸引更多的客戶，提升盈利性。

2.3 優化設計核心一級資本的比例標準

資本充足性是銀行穩健性的反映，核心一級資本作為在銀行持續經營時無條件吸收損失的資本工具，抵擋了一部分銀行風險，因此銀行必須保證核心一級資本占有合理比重。提高核心資本占比的方式有很多，其中包括增加實收資本，提高經營效益增加各項資本供給，提高資產質量，減少高風險資產所占比重等等。此外，銀行應當積極研究增加資本工具的種類，同時，對新增貸款嚴格把關，控制風險資產的增加速度，拓寬資本補充渠道。最后，還應當加強對資本充足率的監督和管理，可以借鑒國外先進的管理經驗，完善內部控制和內部營運機制。

2.4 規范推進表內表外業務創新

近年來，各商業銀行面對激烈的市場競爭，不斷推出業務創新，在拉動盈利水平和運行效率的同時，也帶來了各種風險。流動性關系到銀行的安全和正常運轉，為此，銀行在進行貸款業務創新時，應當始終保持合理的存貸比，減少不良貸款的比例，提高風險意識，遵守銀監會的規定和相關法律法規，切勿盲目追求盈利性。在表外業務中，更應當隨時監控潛在的風險水平，一旦銀行的對外擔保和貸款承諾等表外業務被打著業務創新的幌子濫用，將會威脅銀行的安全和金融系統的穩定。

2.5 構建完善可操作的風控體系與制度

建立風險預警系統，監控貸款風險集中度，并對監管對象進行風險提示，建立完善的審計體系。要根據各銀行情況，選擇合適自身的風險指標來度量相關風險。同時，應當提高員工素質，對員工進行定期的培訓與考核，防止員工出現職業道德問題和操作風險。在員工崗位職責方面，要落實崗位與責任，設置合理的崗位激勵機制，使崗位職責能落實到位。

2.6 加大金融反腐與管理創新的力度

經營管理關系到銀行運作的方方面面，而當前銀行業的反腐依然存在薄弱的環節，人民銀行的工作會議曾多次指出要加大金融領域的反腐力度。在此背景之下，銀行應當加強對銀行高層的管理，運用現代科技手段和責任制度，監管資金流動，監控腐敗行為，加大懲治力度，嚴格選人用人。金融市場和金融產品的日新月異要求管理隨之創新，管理應從思想、模式和工具方面進行創新。銀行應當始終以人為本，使全體員工形成統一認可的企業文化信念，進而提升服務質量。轉變經營理念，根據市場實際需求調整內部組織和服務模式，提升運行效率。

3 結束語

通過建立多元線性回歸模型，利用SPSS軟件對各銀行數據進行分析，并在模型不顯著時，剔除變量之后，得到了優化的多元線性回歸模型。得出了銀行風險受到資本充足率和ROE的影響的結論，并對防范銀行經營風險提出了相應的建議。

造成模型不顯著的原因可能有以下幾個方面，在因變量風險值的選取時，選取的是風險加權資產收益率，銀行的經營風險涉及方方面面，僅用此這一個指標來衡量必有遺漏的地方。在自變量的選取方面，僅選取5個指標來進行描述，也會影響到模型的平穩度。

[1] 郭樹清. 防范化解金融風險奮力跨越重大關口[J]. 中國銀業, 2018, (07): 10-13+6.

[2] 盧軼喬. 我國商業銀行風險評價——基于年報數據的因子分析法[J]. 當代財經, 2011, (06): 55-61.

[3] 宋首文, 代芊, 柴若琪. 互聯網+銀行: 我國傳統商業銀行風險管理新變革[J]. 財經科學, 2015, (07): 10-18.

[4] 巴曙松, 黃尚平. 貨幣政策與銀行風險承擔[J]. 當代金融研究, 2018, (05): 1-18.

[5] 喬埃爾貝西斯. 許世晴譯商業銀行風險管理[M]. 深圳：海天出版社, 2001.

[6] 黃憲，代軍勛，趙征. 銀行管理學[M]. 武漢: 武漢大學出版社, 2004.

[7] 朱星宇，陳勇強. SPSS多元統計分析方法及應用[M]. 北京：北京出版社, 2011.

[8] 賈曼莉. 我國商業銀行信用評級5A模型初探——以駱駝評級為啟示[J]. 技術經濟與管理研究, 2015, (02): 92-96.

[9] 馬莉娜. 商業銀行的經營風險及防范對策[D]. 江西財經大學, 2016.

The Measurement and Preventive Measures of Bank Operation Risks based on CamelRating System——take listed Banks as an example

TAN Meng-da, NI Wu-fan, ZHU Yue-yue

(School of Economics, Wuhan Textile University, Wuhan Hubei 430200, China)

Identification of operational risk and the measure model analyzes and evaluates the sources, influence factors and influence degrees of listed banks' operational risks from five dimensions: capital adequacy, asset quality, management level, profit level and liquidity. It is esssencial to promote the supply-side structural reform of the banking industry, innovate the financial products individuation, differentiation, and customization, optimize the design of core capital ratios, and build a perfect and operational risk control system to achieve the unity of profitability, liquidity and safety of banking operations.

Banks; Risks; Camel Rating System; Multiple Linear Regression

倪武帆（1969-），男，教授，碩士生導師，研究方向：金融機構管理.

F832.33

A

2095－414X(2019)04－0060－06