我國鮮活農(nóng)產(chǎn)品的金融扶貧研究
——以雞蛋和蘋果的“保險(xiǎn)+期貨”為例

盧 婷 黃萬猛 尹耀卿 裴 鈺

（河北科技師范學(xué)院，河北 秦皇島 066004）

鮮活農(nóng)產(chǎn)品是與居民生活聯(lián)系緊密且新鮮綠色的蔬菜、水果、水產(chǎn)品、禽畜及其肉類產(chǎn)品［1］。近年來，我國的鮮活農(nóng)產(chǎn)品受國內(nèi)外市場供需情況、自然環(huán)境、生產(chǎn)成本以及種植養(yǎng)殖規(guī)模等因素的影響，價(jià)格波動(dòng)較大，不但給農(nóng)民帶來了巨大損失，而且降低了農(nóng)民生產(chǎn)的積極性。為平抑這種市場價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，大連交易所（以下簡稱“大商所”）和鄭州交易所（以下簡稱“鄭商所”）分別推出了雞蛋期貨和蘋果期貨。兩種期貨分別作為養(yǎng)殖業(yè)和種植業(yè)的鮮活農(nóng)產(chǎn)品期貨市場的代表，在金融扶貧領(lǐng)域發(fā)揮著重要作用，尤其是蘋果作為“扶貧果”在期貨市場的展開，更具有特殊意義。

“保險(xiǎn)+期貨”模式的提出結(jié)束了保險(xiǎn)公司與期貨公司“各自作戰(zhàn)”的局面，能夠延長價(jià)值鏈，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)。它作為金融支農(nóng)惠農(nóng)的創(chuàng)舉，在農(nóng)產(chǎn)品領(lǐng)域的開展能夠減少農(nóng)民的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)農(nóng)民增收。因此，我國中央一號(hào)文件連續(xù)6年指出加大農(nóng)產(chǎn)品的“保險(xiǎn)+期貨”試點(diǎn)的探索與應(yīng)用。

1 扶貧背景下“保險(xiǎn)+期貨”的運(yùn)行模式

傳統(tǒng)的“保險(xiǎn)+期貨”的運(yùn)行模式是“價(jià)格保險(xiǎn)+場外期權(quán)+場內(nèi)期權(quán)”的簡稱［2］，即農(nóng)業(yè)生產(chǎn)者向保險(xiǎn)公司購買農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格保險(xiǎn)，保險(xiǎn)公司根據(jù)具體情況向期貨公司購買場外看跌期權(quán)，期貨公司運(yùn)用專業(yè)知識(shí)在期貨市場對(duì)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖。而扶貧背景下“保險(xiǎn)+期貨”的運(yùn)行模式是在傳統(tǒng)運(yùn)行模式的基礎(chǔ)上將“輸血式”扶貧與“造血式”扶貧聯(lián)合，即整合各方力量，全方位支持貧困地區(qū)參與的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)者，如圖1所示。例如，農(nóng)戶利用保險(xiǎn)公司的保單做抵押爭取銀行等金融機(jī)構(gòu)的信貸支持。

圖1 扶貧背景下“保險(xiǎn)＋期貨”運(yùn)行模式圖

2 貧困地區(qū)雞蛋和蘋果“保險(xiǎn)+期貨”試點(diǎn)的情況

2.1 貧困地區(qū)雞蛋“保險(xiǎn)+期貨”試點(diǎn)情況

雞蛋期貨于2013年11月8日在大商所上市，是我國國內(nèi)首個(gè)鮮活農(nóng)產(chǎn)品期貨。它的上市避免了“雞飛蛋打”的市場風(fēng)險(xiǎn)。2017年5月，山東省青島市平度區(qū)開展首單雞蛋“保險(xiǎn)+期貨”試點(diǎn)［3］具有里程碑意義。此后，雞蛋“保險(xiǎn)+期貨”試點(diǎn)擴(kuò)大到貧困地區(qū)，有效降低了養(yǎng)殖戶經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，增加了農(nóng)民收入。表1是雞蛋主要生產(chǎn)地，也是“保險(xiǎn)+期貨”與貧困地區(qū)合作的主要試點(diǎn)，契合了當(dāng)下精準(zhǔn)扶貧的主題。

2.2 貧困地區(qū)蘋果“保險(xiǎn)+期貨”試點(diǎn)的情況

蘋果期貨由鄭商所于2017年12月掛牌上市，不僅是全球首個(gè)上市的鮮果期貨品種，也是借助金融手段扶持貧困地區(qū)經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)長效發(fā)展的重要安排［4］。該產(chǎn)品上市之初，我國相關(guān)部門依據(jù)經(jīng)驗(yàn)及時(shí)推出了蘋果的“保險(xiǎn)+期貨”，并在蘋果種植的貧困區(qū)開展試點(diǎn)。在該模式的帶動(dòng)下，貧困地區(qū)實(shí)現(xiàn)了對(duì)蘋果市場風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)沖，促進(jìn)了貧困地區(qū)蘋果產(chǎn)業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展。表2是各個(gè)省貧困地區(qū)開展蘋果“保險(xiǎn)+期貨”的試點(diǎn)情況，其中被保險(xiǎn)人主要以貧困戶為主，試點(diǎn)項(xiàng)目主要依靠當(dāng)?shù)卣⒔鹑跈C(jī)構(gòu)以及相關(guān)監(jiān)管部門支持推動(dòng)，選擇的地點(diǎn)多為主要蘋果種植區(qū)，可以由點(diǎn)及面帶動(dòng)其他蘋果種植區(qū)開展此類項(xiàng)目。

表1 雞蛋“保險(xiǎn)+期貨”試點(diǎn)情況

表2 蘋果“保險(xiǎn)+期貨”試點(diǎn)情況

3 完善鮮活農(nóng)產(chǎn)品“保險(xiǎn)+期貨”的幾點(diǎn)建議

3.1 多種金融服務(wù)方式措施注入“保險(xiǎn)+期貨”

“保險(xiǎn)+期貨”模式是將生產(chǎn)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)鎖定，能夠吸引更多金融主體參與進(jìn)來，延長價(jià)值鏈，實(shí)現(xiàn)各主體風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)，形成利益聯(lián)結(jié)機(jī)制。第一，積極引入商業(yè)性保險(xiǎn)。目前，雞蛋和蘋果“保險(xiǎn)+期貨”的開展主要是政策性形式，即引入當(dāng)?shù)卣c政策的支持來開展項(xiàng)目。未來，對(duì)于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)者的支持不限于政策性形式，可以引入商業(yè)性保險(xiǎn)，成為政策性項(xiàng)目的補(bǔ)充形式，有效撬動(dòng)金融領(lǐng)域資金更好地服務(wù)于“三農(nóng)”，尤其是服務(wù)于貧困地區(qū)。第二，吸引金融機(jī)構(gòu)加入，打通融資壁壘。長期以來，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營時(shí)限長、回報(bào)低、農(nóng)戶抵押物少等原因，使得銀行對(duì)農(nóng)業(yè)貸款支持乏力，農(nóng)戶無法擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模。“保險(xiǎn)+期貨”模式能夠?qū)⑸a(chǎn)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)鎖定，銀行愿意參與其中。在這樣的情況下，應(yīng)該順勢吸引更多銀行等金融機(jī)構(gòu)加入，打通農(nóng)業(yè)融資壁壘，帶動(dòng)貧困地區(qū)實(shí)現(xiàn)長效脫貧。

3.2 相關(guān)部門落實(shí)監(jiān)管期貨市場職責(zé)

目前，我國鮮活農(nóng)產(chǎn)品的生產(chǎn)主要以農(nóng)戶小規(guī)模經(jīng)營為主，而這種細(xì)碎化種植、小范圍養(yǎng)殖難以形成較大規(guī)模，使得農(nóng)民參與期貨市場受限。所以，在農(nóng)產(chǎn)品期貨市場中，以套期保值為目的的農(nóng)戶較少，投機(jī)客較多。同時(shí)，相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)缺乏市場監(jiān)管，易引發(fā)投機(jī)者惡意操控市場，造成期貨市場與現(xiàn)貨市場的脫鉤，從而無法讓農(nóng)業(yè)生產(chǎn)者完成套期保值。因此，大商所和鄭商所應(yīng)該加強(qiáng)期貨市場監(jiān)督，并對(duì)期貨市場存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效評(píng)估。期貨協(xié)會(huì)、期貨市場監(jiān)控中心等監(jiān)督機(jī)構(gòu)除擔(dān)負(fù)監(jiān)督職責(zé)之外，還要及時(shí)發(fā)布可靠信息，防止投機(jī)客過度投機(jī)行為使期貨市場紊亂。

3.3 政府引導(dǎo)各類社會(huì)組織參與“保險(xiǎn)+期貨”

扶貧背景下，貧困戶因?yàn)橘Y金和知識(shí)有限，參與“保險(xiǎn)+期貨”有一定的局限性與消極性。所以，不僅要引入政策資金與社會(huì)資金合作，共同對(duì)貧困地區(qū)或者貧困戶的保費(fèi)進(jìn)行有效支持，還要對(duì)他們培訓(xùn)保險(xiǎn)和期貨的相關(guān)知識(shí)。第一，保費(fèi)的資金支持上，由政府牽頭，讓社會(huì)組織（企業(yè)、公益組織、金融組織等）廣泛參與［5］，以“公私”合作方式對(duì)貧困戶或貧困地區(qū)保費(fèi)進(jìn)行支持，促進(jìn)“保險(xiǎn)+期貨”的順利實(shí)施；第二，參與的培訓(xùn)支持上，保險(xiǎn)公司、期貨公司、銀行等組織可以對(duì)新型職業(yè)主體進(jìn)行集中培訓(xùn)，待這些主體充分了解和掌握“保險(xiǎn)+期貨”的相關(guān)知識(shí)，讓他們結(jié)合實(shí)際情況對(duì)貧困地區(qū)的農(nóng)戶進(jìn)行再培訓(xùn)，這樣既節(jié)省了時(shí)間，又能充分調(diào)動(dòng)農(nóng)民參與“保險(xiǎn)+期貨”的積極性。