銀行業支持粵港澳大灣區建設的支點與路徑研究

吳飛虹

摘? ?要：推進粵港澳大灣區建設，是我國主動參與新一輪全球經濟、科技、產業變革，持續提升整體國際競爭力的國家長遠戰略。在這一政策背景下，粵港澳大灣區的國家發展規劃，既為銀行業帶來了重大發展機遇、創造出更多的發展空間也對銀行業提出了更高的金融服務要求。本文探討了銀行業在支持粵港澳大灣區建設中所面臨的發展機遇，分析了銀行業金融服務支持大灣區建設的五大著力點，提出銀行業切實支持大灣區建設的路徑選擇。

關鍵詞：粵港澳;大灣區;國家戰略;商業銀行

2019年2月28日，中共中央、國務院正式印發《粵港澳大灣區發展規劃綱要》（以下簡稱《規劃綱要》），對粵港澳大灣區的戰略定位、發展目標、空間布局等方面作了全面規劃，標志著粵港澳大灣區建設轉向全面鋪開、縱深推進階段。

一、粵港澳大灣區建設主要規劃內容

為打造世界級城市群，為粵港澳地區綜合發展注入新動能，在歷經十年的謀劃歷程后，粵港澳大灣區發展規劃正式出臺。粵港澳大灣區建設規劃是我國繼“京津冀、一帶一路、長江經濟帶”三大區域發展戰略之后推出的又一重量級的制度設計，其主要規劃內容如下。

（一）五大戰略定位

一是打造世界級城市群。充分發揮香港、澳門、廣州、深圳四大中心城市的輻射帶動和示范作用，攜手粵港澳大灣區在產業升級、科技創新、綠色生態等方面共同建設打造世界級城市群。二是建設國際科技創新中心。把握好產業與創新的兩大趨勢，利用好國內和國際兩個資源，將粵港澳大灣區建設成全球科技創新高地。三是支持“一帶一路”重要建設。利用珠三角九市在對外開放中的功能和作用，聚焦國際交通物流和文化合作，進一步加強與粵港澳地區的銜接合作，為“一帶一路”建設提供重要支撐。四是加強內地與港澳深度合作。探索粵港澳與內地協同發展新模式，推進人力、資金、技術和信息的有序流動。五是共建優質生活圈。加強多元文化交流融合，建設宜居宜業宜游的美麗大灣圈。

（二）兩段發展目標

大灣區規劃將分兩個階段發展，中期規劃是于2022年前，深入開展與粵港澳地區的緊密合作，顯著增強大灣區綜合實力，打好連接灣區各市的基礎和框架;長期規劃是到2035年，區域市場互聯互通基本實現，創新驅動和文化軟實力明顯增強，資源要素集約利用和便捷流動顯著提高，國際競爭力和影響力進一步增強，全面建成宜居宜業宜游的國際一流灣區。

（三）三大空間布局

一是極點帶動。深化港深、廣佛、澳珠城市間強強聯合影響力，推動引領粵港澳大灣區參與國際合作;二是軸帶支撐。構建主要城市間以高鐵、城鐵、高速公路、港口和機場為主體連接的空間網絡格局，形成區域經濟發展軸帶;三是輻射周邊。充分發揮香港、澳門、廣州、深圳四大中心城市的核心帶動作用，優化統籌珠三角九市與粵東西北地區一體化布局，輻射帶動泛珠三角區域快速發展。

（四）六大重點領域

一是科技創新。充分利用好粵港澳地區的創新資源，整合國際產業資源，將內地科技創新優勢與粵港澳科技優勢結合起來，發揮“1+1>2”的作用，形成區域間協同創新的融合發展體，建設全球科技創新高地和新興產業重要策源地。二是基礎設施建設。加強以交通運輸、信息網絡、能源建設和水資源安全為依托的基礎設施綜合建設，暢通區域對外連接和互聯互通，為粵港澳大灣區經濟社會發展提供有力支撐。三是現代產業體系。優化制造業產業布局和結構調整，培育發展新興支柱產業，大力發展特色服務業，構建現代海洋產業體系，形成具有國際競爭力的現代產業體系。四是生態文明建設。以建設美麗灣區為引領，打造生態防護屏障，加強環境保護和治理，創新綠色低碳發展模式。五是優質生活圈。打造教育和人才高地，共建人文灣區、休閑灣區和健康灣區，拓展就業創業空間，促進社會保障和社會治理合作。六是“一帶一路”建設。優化國際投資和營商環境，提升市場一體化水平，拓展國際市場發展空間，攜手粵港澳共同參與“一帶一路”建設。

二、粵港澳大灣區建設為銀行業發展帶來的機遇

粵港澳大灣區總面積5.6萬平方公里、人口約7000萬人、GDP突破10萬億元，遠超舊金山灣區，逼近紐約灣區，成為全球經濟活動最為活躍的灣區，在國際坐標系上的經濟地位舉足輕重。粵港澳大灣區規劃的出臺將吸引社會投資進一步增長，推動珠三角地區外貿出口和經濟增長，帶動基礎建設、現代產業和創新經濟形成的巨大融資需求，這給商業銀行等金融機構發展帶來了廣闊的市場空間和前所未有的機遇。

（一）支持大灣區建成新國際金融樞紐的機遇

金融業是現代服務業的重要組成部分，也是粵港澳大灣區中心城市的優勢產業之一。大灣區中擁有廣州、深圳和香港三大金融重鎮，以及港交所和深交所兩大證券交易所，聚集全球諸多銀行、保險、證券等跨國金融巨頭，具有優渥的金融資源和實力優勢。從全球金融中心指數2017年發布榜單看，香港位列全球金融中心第三位，深圳和廣州位居第20和32位。隨著粵港澳地區戰略規劃的加快推進，大灣區金融業發展將逐步呈現追趕和超越歐美金融中心的態勢。《規劃綱要》中提出要將大灣區建設成為國際金融樞紐，充分發揮香港作為國際金融中心的引領作用，讓香港、深圳和廣州連成一片，以粵港澳大灣區為基地，向全國金融提供服務，打造服務“一帶一路”建設的投融資平臺。同時，發揮廣州、深圳及澳門等中心城市的樞紐功能，打造境內外金融體的紐帶。這必然會促進金融中心之間的互聯互通和廣泛合作，加速金融機構“引進來”與“走出去”，給金融業帶來巨大的業務增長及發展機會。

（二）支持大灣區構建現代化產業升級的機遇

金融是地區經濟發展的重要一環，經濟增長帶動金融服務需求的增加，而金融的資本集聚和配置效應又進一步促進經濟增長，為金融發展提供強有力的后盾。一方面，《規劃綱要》將基礎設施建設作為粵港澳地區建設的主要內容和重要載體，構建鐵路、公路、港口、空港等互聯互通的現代綜合交通運輸體系，打造“1小時生活圈”。規模龐大的基礎設施領域布局，催生可觀的增量基建融資需求，為商業銀行帶來了融資模式、融資渠道及融資服務的創新機遇。另一方面，《規劃綱要》明確在灣區增強經濟發展新動能，構建具有國際競爭力的現代產業體系，將先進制造業和戰略新興產業作為發展的基礎，推動新一代信息技術、生物技術、高端裝備制造、新材料等新支柱產業發展壯大。現代化產業體系的構建意味著地區一批核心優質企業培育成長，并伴隨旺盛的投融資需求，為區域銀行擴張提供了優質資產配置渠道，商業銀行有望進入良性的資產積極擴張通道。

（三）支持大灣區金融創新服務發展的機遇

香港是全球最大的人民幣離岸市場，擁有全球最大的離岸人民幣資金池，并處理全球約70%的離岸人民幣支付交易，是全球離岸人民幣業務樞紐。隨著《內地與港澳關于建立更緊密經貿關系的安排》等多項自貿區政策框架的推出，大灣區內經濟全球化、貿易自由化及資本開放性將會呈現高速發展，跨境資本加速雙向流動，進而推進離在岸市場的快速融合，為全球離岸人民幣業務拓展提供廣闊空間。金融的互聯互通、支付的快捷便利、結算的一站式操作，必然會進一步推動地區經濟一體化、深化金融合作及跨境人民幣等創新與合作。這就為大灣區銀行等金融機構的合作和發展提供了機遇，并有望取得重大金融創新突破，將金融業發展成為灣區重要支柱產業。

三、銀行業支持粵港澳大灣區建設的主要著力點

從全球范圍看，國際一流灣區在帶動全球經濟增長、引領全球科技創新和產業變革發展等方面發揮著重要作用。粵港澳大灣區擁有16家世界500強企業①和3萬多家國家級高新技術企業，依靠0.6%的土地面積創造中國13%的GDP，在人才、資本、產業等創新要素聚集的密度上已領先全國，是我國科技創新和產業升級的領導者。在《規劃綱要》的指引下，銀行業必須堅持以服務實體經濟為己任，根據地區資源稟賦和產業發展特征，以開發金融、產業金融、科技金融、綠色金融和跨境金融為產融結合的主要著力點，積極發展特色金融服務，推動產業升級和經濟轉型，為打造國際一流灣區和世界級城市群作出積極貢獻。

（一）開發金融

基礎設施建設是大灣區建設的關鍵領域，雖然灣區內交通一體化的雛形已基本形成，但《規劃綱要》圍繞 “21世紀海上絲綢之路”的建設思路，提出將港口、機場、城際鐵路、高速公路貫通連接，打造全方位、立體化的綜合交通運輸網絡。一是完善港珠澳大橋的配套交通工程建設，加快大橋與珠海、香港、澳門等各城市銜接道路的建設以及交通運輸樞紐中心建設，建立起各城市、各產業園區與大橋的便捷聯系。二是以連通珠江口東西兩岸為重點，加速大灣區交通網絡建設，加快城際鐵路建設，推進深中通道、虎門二橋過江通道、穗莞深城際軌道交通等建設，早日實現“1小時交通圈”，更有效地發揮各地區位優勢。三是繼續加強跨境交通基礎設施建設，完善連接港澳與內地的綜合交通運輸網絡，借鑒在廣深港高鐵、港珠澳大橋建設中積累的經驗，推進粵澳新通道工程等項目建設，同時進一步擴大境內外航空交通網絡，加快廣州和深圳機場改擴建、珠三角樞紐機場建設工作，打造世界級機場群。四是統籌港口航運建設，對大灣區內港口實施重新規劃和統一調配，形成資源共享、分工明確、錯位發展的世界級港口群聯盟，積極發展現代物流、航運服務、旅游客運等功能，穩步推進與“一帶一路”沿線國家在貿易、投資、文化、海洋經濟等各領域的深度合作。這些重大基礎設施項目關系國際民生，其投資規模大、投資周期長、風險因素復雜、綜合收益不高，將是銀行業金融服務的重點對象。

（二）產業金融

產業是大灣區發展的支撐，是城市群積聚的基礎。《規劃綱要》中明確提出：一是加快發展先進制造業。在珠江西岸以珠海、佛山為龍頭建設先進裝備制造產業帶，在珠江東岸以深圳、東莞為核心打造世界級先進制造業產業集群，完善珠三角制造業創新發展生態體系。二是培育壯大戰略性新興產業。推動新一代信息技術、生物技術、高端裝備制造、新材料等發展壯大為新支柱產業。此外，在新型顯示、5G和移動互聯網、智能機器人等10大重點領域，將培育一批重大產業項目。三是加快發展現代服務業。充分發揮港澳地區現代服務業的輻射力，帶動珠三角生產性服務業和生活性服務業的發展，促進研發、航運、物流、金融、法律、會計等現代服務業與制造業的有機融合及文化娛樂、休閑旅游、養老教育等服務業向高端化轉型。四是大力發展海洋經濟。支持深圳建設全球海洋中心城市，優化提升海洋漁業、交通運輸、船舶等傳統優勢產業，培育壯大海洋生物醫藥、工程裝備制造以及海水綜合利用等新興產業。大灣區“港口區+產業群+城市群”建設的疊加效應，意味著地區一批核心優質企業培育成長，并伴隨旺盛的投融資需求，為區域銀行擴張提供了優質資產配置渠道，銀行業將根據個性化、多元化和專業化的產業融資需求，為大灣區產業經濟發展提供全方位金融服務。

（三）科技金融

科技金融是企業發展的重要契機，也是粵港澳大灣區戰略建設的支點。利用好金融科技這一引擎，對于促進粵港澳在相關領域的協同創新發展，將粵港澳大灣區打造成為比肩紐約灣區、舊金山灣區、東京灣區的世界級灣區來說至關重要。目前，大灣區內擁有16家世界500強企業和3萬多家國家級高新技術企業，集中了華為、騰訊、中興等眾多世界級科技創新領軍企業，擁有40多家國家重點實驗室、200多家廣東省重點實驗室、60多家企業重點實驗室以及多家國內外知名重點高校，在人才、資本、產業等創新要素聚集的密度上已領先全國，“政、產、學、研”協同發展的良好生態在灣區內基本形成，為金融科技的創新發展提供了良好的環境。《規劃綱要》進一步明確提出，推進“廣州-深圳-香港-澳門”科技創新走廊建設，共建大灣區大數據中心和國際化創新平臺。面對大灣區金融科技發展機遇，商業銀行需要加快金融科技項目的培育和落地。通過打通資金流、技術流和人才流，將信息科技和技術手段與客戶和產品相連接，創造出全新的用戶需求與產品形態，催生更多的新型金融業態，為大灣區戰略轉型發展賦予新動能。

（四）綠色金融

大灣區相對全球其他領先灣區，濱江臨海、環境優越，擁有逾1500公里的優質海岸線和密集河網，但生態環境水平仍有較大提升空間。《規劃綱要》明確提出，一是打造生態防護屏障。加強珠三角周邊山地、丘陵及森林生態系統保護，加強海岸線保護與管控，建立健全海岸線動態監測機制。推進“藍色海灣”整治行動、保護沿海紅樹林，建設沿海生態帶。二是加強環境保護和治理。重點整治珠江東西兩岸污染，開展重要區域水資源環境保護和水生生物資源養護，強化污染河流系統治理，構建珠江三角洲區域綠色生態水網。強化區域大氣污染防控治理，實施珠三角九市空氣質量達標管理。開展粵港澳土壤治理修復技術交流與合作，積極推進受污染土壤的治理與修復示范。三是創新綠色低碳發展模式。實施近零碳排放區示范工程，建設綠色發展示范區。優化能源結構，發展新能源可再生能源，推進資源的全面節約和循環利用。伴隨大灣區綠色發展理念的日益普及、綠色經濟和產業的加快成熟，綠色金融將成為灣區金融服務的特色業務。銀行業支持大灣區綠色發展，必須持續完善綠色信貸機制，破解綠色金融成本高、盈利不足的難題，實現灣區經濟發展和綠色金融雙贏的平衡發展。

（五）跨境金融

大灣區在跨境業務上具有得天獨厚的優勢。一是擁有深圳、廣州和香港三個全球十大港口，2017年三大港口集裝箱吞吐量總計超過6740萬標準箱是世界上吞吐量最大的灣區。二是在“一帶一路”中處于內聯外通的樞紐位置，東接海峽西岸經濟區，北接長江經濟帶，西接北部灣經濟區，是支撐南海-東南亞路線的最重要節點，形成面向東盟的海陸國際大通道。三是大灣區內具有“一個國家、兩種制度、三個關稅區、三種貨幣”的特點，區內資源流動也體現了跨境特征。《規劃綱要》提出，推進區內投資便利化、貿易自由化、人員貨物往來便利化，支持粵港澳共同參與“一帶一路”建設。這意味著更多的企業將“走出去”、“引進來”，商業銀行將為其提供全球現金管理、海外并購、境外融資、跨境人民幣結算、財務顧問等金融服務。此外，伴隨粵港澳大灣區產業結構升級，香港作為區內最重要的資產管理中心，將吸引一批全球高端產業和富有人群的積聚，而高凈值人士越來越認可多區域、多幣種、多形式的跨境多元化資產配置，進而會帶動大灣區居民旺盛的跨境資產配置需求，這勢必成為商業銀行跨境金融服務新的增長點。

四、銀行業支持粵港澳大灣區建設的路徑選擇

要支持粵港澳大灣區建設、實現銀行業發展機遇，商業銀行應利用好政策契機，積極踐行金融本職，響應國家戰略，通過產品與服務創新，主動融入到大灣區建設中，為大灣區經濟轉型、協同創新和高質量發展注入金融新動能。

（一）統籌規劃，加大政策資源傾斜力度

商業銀行應從頂層設計出發，建立起能夠充分發揮粵港澳地區獨特優勢的統籌管理機制，加強組織領導和協調分工，提高支持和服務大灣區經濟建設的針對性。首先，積極整合行內有效資源。從戰略定位、發展目標和路徑舉措等層面規劃和推進粵港澳大灣區的發展策略。建立大灣區跨區域協同發展項目庫，針對大灣區內重點項目形成聯動協調機制，合力共同參與行業、區域的市場開發。其次，搭建信息聯動共享平臺。形成粵港澳大灣區內城市分行、總行及子公司之間的信息聯動共享機制，推動粵港澳大灣區金融市場的互聯互通和業務合作。最后，完善利益分配和補償機制。大灣區內許多大型項目，特別是基建類業務往往涉及多個城市，需要商業銀行彼此間通力合作、創新聯動。對同一項目的收益只有建立科學合理的利益分配和補償機制，才能有效實現參與方的共贏、提高參與方的積極性，進而有利于高效推進跨區域業務的發展。

（二）聚焦重點，助力灣區一體化區域建設

結合灣區一體化建設規劃，商業銀行應圍繞大灣區建設發展重點，借助產業行業集聚效應，充分挖掘投融資市場機遇和需求，做好五大金融服務。一是開發金融服務。商業銀行應加強與粵港澳地區政府的聯系合作，發揮政府引導資金的作用，通過發起銀團、債券承銷或資產證券化等形式撬動境內外中長期資金，為重點公路、鐵路、港口等重大項目建設提供配套融資服務。二是產業金融服務。對區域內優勢產業以及戰略性新興產業，即主要圍繞新一代信息技術、高端裝備、互聯網產業等方面提供有針對性的金融服務，開發多元化信貸融資產品，提供以租賃、保險、信托等覆蓋全產業鏈、全生命周期的綜合金融配套服務。三是科技金融服務。加強與專業風險投資機構、科技孵化平臺的合作，通過設立產業基金、投貸聯動等方式為目標科技企業提供融資。四是綠色金融服務。依托綠色金融改革創新試驗區以及綠色發展需求較大的制造業產業集群，探索綠色金融發展模式，為灣區綠色產業體系以及“一帶一路”沿線綠色發展提供金融服務支持，包括綠色貸款、綠色債券承銷及投資、綠色產業基金以及碳金融等。五是跨境金融服務。積極聯動境內外機構，拓寬企業融資渠道，開展跨境人民幣雙向貸款、跨境人民幣資金池業務、跨境銀團股權并購、跨境人民幣債券發行、跨境資產轉讓等多項跨境金融創新試點業務，做好貿易金融服務支持。同時，把握跨境資產管理業務發展機遇，為客戶提供具有針對性的跨境財富產品和服務，大力發展投商行聯動業務，助力灣區融入全球一體化格局。

（三）協力合作，推動灣區金融核心圈建設

協力合作，是推動大灣區金融核心圈建設的組成部分，也是實現粵港澳大灣區一體化經營的主要策略。首先，培育國際經營理念。粵港澳有著全球獨特的一國兩制三個獨立關稅區的情況，三地在經營理念和文化思想方面也大相徑庭。因此，樹立國際視野的經營理念、培育協同合作的企業文化，是促進三地銀行緊密聯系、融洽合作的關鍵。商業銀行應主動以全新的經營發展思路，充分挖掘特色化經營和差異化競爭優勢，穩步推進綜合化經營。其次，加強銀銀融合合作。隨著大灣區金融核心圈的建設，商業銀行要加大部門內以及銀行間的協力合作，充分發揮各自優勢，針對區域經濟協同發展、產業轉型升級、科技研發創新等項目，提供能夠解決實際問題的信貸金融產品和創新服務模式，滿足粵港澳大灣區一體化建設的融資需求。最后，加強同業全力合作。在搭建協力合作共建金融核心圈機制時，注重銀行、證券與保險的合作，構建互通互融資金平臺，實現從資金提供者向資金組織者轉型。對重點建設項目，由證券公司提供直接融資，銀行予以間接融資補充，保險公司提供風險分散保障，積極探索銀行與基金公司、證券公司、金融租賃公司、資產管理公司之間合作的新模式，為灣區金融核心圈建設提供全方位、多角度的金融服務。

（四）深化轉型，持續強化自身能力建設

商業銀行應緊緊圍繞大灣區的戰略定位，充分貫徹大灣區建設的理念，根據各自的資源特點和發展偏好，聚焦優勢領域，深化經營轉型，持續強化自身能力建設，提升服務大灣區建設的金融質效。一是推動盈利轉型。按照資產輕型化、價值創造引領、實現高質量發展的戰略目標，以綜合化服務和經營創新為總領，逐步由資產規模擴張型向輕資本業務轉型發展，提高非息收入占比和收益來源的多元化。二是推動客戶轉型。積極運用大數據分析技術，拓展挖掘粵港澳大灣區潛在客戶資源，推進商業銀行客戶服務轉型。即由產品營銷宣傳向注重客戶體驗轉變，由業務交易推薦向提供客戶增值服務轉變，由存量客戶關系維系向潛在客戶培育轉變，為商業銀行長遠發展奠定堅實的基礎。三是推動風控轉型。由于粵港澳大灣區三地存在不同的經濟制度和法律體系，導致其在金融監管和風險防范體系上也各不相同。為此，要促進三地在金融領域深入開展合作，商業銀行就必須依循各自的監管政策，重新構建符合粵港澳大灣區三地監管要求的風險管理體系，從戰略層面建立明確的風險管理架構，厘清部門間邊界職責，明晰分層級崗位責任，強化風險的監測和考核，推動風險管理轉型。四是推動人才轉型。商業銀行應充分借助香港的教育資源和高端人才優勢，大力引進高端技術和專業人才，儲備金融科技和國際金融人才，提升國際競爭力，實現自身的轉型發展。

（五）科技創新，打造灣區信息化智慧銀行

金融科技是金融業未來發展的重要動力，而粵港澳大灣區內涵豐富的創新因子、成熟的資本市場以及完備的產業體系，為金融科技和業務創新提供了先決條件。商業銀行應借助粵港澳三地金融、科技和產業的互補優勢，利用金融科技創新這一動能引擎，加速資源的互聯互通和整合協同，加快金融科技項目培育和落地，尋找三地在科技創新方面的最大公約數。一方面，商業銀行要把握灣區建設的機遇，運用金融科技領域的先發優勢和技術積累，依靠政府的政策性支持和柔性監管，加緊開展銀政、銀企創新合作模式，賦能金融服務，深化金融變革，使金融真正服務好實體經濟。同時，結合大灣區建設發展的實際需求，探索利用云計算、區塊鏈等前沿技術，開展普惠金融、電子支付、數字貨幣等業務研發，形成金融科技創新的領先優勢，助力提升灣區金融創新的整體競爭力。另一方面，商業銀行要加強金融科技的載體建設，利用大數據、機器學習算法、人工智能等新技術，在教育、醫療、交通和社區等城市服務領域，搭建起實時響應的數據采集系統及數字分析平臺，打造“精準、靈活、體驗化、一站式”的智慧服務體系，構建“高能洞察力、深入分析力、精準決策力、精細管控力”的智慧決策體系，為大灣區便捷生活提供智慧金融服務，為大灣區高質量發展注入金融新動能。

（責任編輯：孟潔）