探討基于供應(yīng)鏈金融的民營建筑施工企業(yè)融資問題

檀朝君

【摘 要】近年來，我國對房地產(chǎn)行業(yè)的調(diào)控逐漸增強(qiáng)，房地產(chǎn)市場存在的泡沫現(xiàn)象逐漸現(xiàn)象，一些房地產(chǎn)企業(yè)依靠自身的資金鏈優(yōu)勢，大力推行供應(yīng)鏈金融，一定程度上增加了下游民營建筑施工企業(yè)的融資風(fēng)險。基于此，本文首先簡要分析了供應(yīng)鏈金融的主要內(nèi)容。其次，討論目前民營建筑施工企業(yè)融資過程中存在的問題，最后，討論施工企業(yè)融資對策。

【關(guān)鍵詞】供應(yīng)鏈金融；房地產(chǎn)行業(yè)；民營企業(yè)；建筑施工企業(yè)

根據(jù)央行發(fā)布的信息數(shù)據(jù)顯示，2018年度，我國商業(yè)銀行的不良貸款余額1.88萬億元，比2017年末余額增加5027億元。房地產(chǎn)行業(yè)的上游企業(yè)，尤其是大型的房地產(chǎn)工程公司，大力推進(jìn)供應(yīng)鏈金融政策，將整個房地產(chǎn)行業(yè)作為一個整體，共同面對目前的貸款緊縮環(huán)境。因而，如何提高融資的有效性，降低融資風(fēng)險，是擺在所有民營建筑施工企業(yè)面前的重要問題。

一、供應(yīng)鏈金融

供應(yīng)鏈融資，是金融投資企業(yè)根據(jù)供應(yīng)鏈上核心企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況，進(jìn)行的擔(dān)保性融資[1]。也包含供應(yīng)鏈上的上游企業(yè)，向下游企業(yè)提供存貨，下游企業(yè)通過供應(yīng)鏈融資，獲得抵押和質(zhì)押[2]。供應(yīng)鏈融資本質(zhì)上是對供應(yīng)鏈上，各個企業(yè)的信息流、資金流、物流的一種重新整合。圍繞著供應(yīng)鏈上的核心企業(yè)，上游企業(yè)和下游企業(yè)都可以間接的獲得貸款服務(wù)，一定程度上降低金融風(fēng)險。

房地產(chǎn)行業(yè)的供應(yīng)鏈金融形式，主要體現(xiàn)在以下活動上：（1）房地產(chǎn)工程公司與供應(yīng)商制定分賬規(guī)則，商業(yè)銀行給與房地產(chǎn)工程企業(yè)一定的供應(yīng)鏈整合授信資質(zhì)。（2）供應(yīng)鏈上游企業(yè)辦理保理業(yè)務(wù)，確定對房地產(chǎn)工程公司的應(yīng)收賬款。（3）供應(yīng)鏈上游企業(yè)對房地產(chǎn)工程企業(yè)開具抵押憑證。（4）房地產(chǎn)工程企業(yè)向上游企業(yè)支付承兌。（5）商業(yè)銀行將上述業(yè)務(wù)的貸款支付給供應(yīng)鏈上游企業(yè)。（6）商業(yè)銀行代理房地產(chǎn)工程企業(yè)，收取相應(yīng)款項。

二、民營施工企業(yè)融資過程中存在的問題

從上述內(nèi)容可以看出，目前房地產(chǎn)工程企業(yè)，針對供應(yīng)鏈下游企業(yè)，可以利用延遲優(yōu)勢，減少還貸的壓力，將這種壓力共同轉(zhuǎn)嫁給供應(yīng)鏈下游企業(yè)。因而，目前的民營施工企業(yè)，作為房地產(chǎn)供應(yīng)鏈中的下游企業(yè)，融資形式不容樂觀：

第一，目前可以向民營建筑施工企業(yè)，提供供應(yīng)鏈融資服務(wù)的商業(yè)銀行，數(shù)量還比較少。民營施工企業(yè)的融資比較困難，融資的周期長，資金的周轉(zhuǎn)率比較低。很多民營建筑施工企業(yè)在前期墊付了大量的工程款，造成資金周轉(zhuǎn)困難。

第二，民營建筑施工企業(yè)的競爭力不足，企業(yè)的規(guī)模比較少，在技術(shù)上、人才上、設(shè)備上、資金上，都與大型公司存在比較大的差距，企業(yè)可以用于抵押的固定資產(chǎn)比較少，在商業(yè)銀行的信譽(yù)普遍不高。

第三，在整個房地產(chǎn)行業(yè)供應(yīng)鏈內(nèi)部，民營建筑施工企業(yè)的話語權(quán)較弱，下游企業(yè)之間的同質(zhì)化發(fā)展傾向明顯，企業(yè)之間的競爭關(guān)系比較強(qiáng)，存在惡性競爭的現(xiàn)象。很多企業(yè)既得不到上游供應(yīng)商的支持，也無法在下游供應(yīng)商處融資，陷入了兩難的發(fā)展境地。

第四，目前，民營建筑施工企業(yè)與商業(yè)銀行的合作，程度還比較淺，企業(yè)在支付農(nóng)民工工資與獲得上游開發(fā)商的工程款之間，存在時間差，業(yè)務(wù)辦理的總體成本較高，時效性和有效性嚴(yán)重不足。

三、民營施工企業(yè)融資優(yōu)化對策

（一）豐富商業(yè)銀行的類型

提高民營建筑施工企業(yè)的綜合融資能力，政府要建立健全商業(yè)銀行制度，發(fā)展更多的商業(yè)銀行類型，為民營建筑施工企業(yè)，提供類型更加多樣的商業(yè)金融服務(wù)。首先，民營建筑施工企業(yè)要加強(qiáng)與供應(yīng)鏈上的核心企業(yè)之間的合作，尤其是要加強(qiáng)與房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)之間的合作，與供應(yīng)鏈核心企業(yè)，一同辦理商業(yè)銀行業(yè)務(wù)，降低融資的成本。其次，政府要加強(qiáng)對行業(yè)銀行的監(jiān)督與管理，打造系統(tǒng)化、科學(xué)化的商業(yè)銀行融資體系。運(yùn)用市場化的調(diào)節(jié)方法，整合各個商業(yè)銀行的資源配置。幫助各個商業(yè)銀行根據(jù)自己的資金成本、用戶偏好、競爭優(yōu)勢、業(yè)務(wù)類型，增加商業(yè)銀行之間的競爭，為用戶提供更加多樣化的融資服務(wù)。再次，民營建筑施工企業(yè)要利用好國家對于中小企業(yè)的融資優(yōu)惠政策，整合自身的資本來源，選擇與更有競爭力的商業(yè)銀行合作，降低融資過程的成本。最后，國家要加強(qiáng)對民間信貸機(jī)構(gòu)的資質(zhì)審查，更好的發(fā)揮商業(yè)銀行的金融主體作用，避免民營建筑施工企業(yè)陷入到民間借貸的不良循環(huán)當(dāng)中去，給企業(yè)的發(fā)展帶來負(fù)面影響。

（二）提高民營建筑施工企業(yè)的綜合競爭力

優(yōu)化民營建筑施工企業(yè)的融資方式，提高民營建筑施工企業(yè)的供應(yīng)鏈融資能力，最本質(zhì)的途徑，還是提高民營建筑施工企業(yè)的綜合競爭實力，提高民營建筑施工企業(yè)在供應(yīng)鏈中的位置，加強(qiáng)供應(yīng)鏈中其他企業(yè)對民營建筑施工企業(yè)的信任，幫助民營建筑施工企業(yè)獲得更多的融資渠道，降低民營建筑施工企業(yè)的融資成本。第一，民營建筑施工企業(yè)盡快適應(yīng)供應(yīng)鏈金融的運(yùn)作方式，熟悉房地產(chǎn)開發(fā)商與商業(yè)銀行制定的融資規(guī)則，減少自己對融資過程中的不適應(yīng)與不重視，提供整個管理團(tuán)隊對供應(yīng)鏈金融的理解程度。第二，民營建筑施工企業(yè)要在日常生產(chǎn)與管理的過程中，通過精細(xì)化的企業(yè)管理、科學(xué)化的現(xiàn)場施工管理、專業(yè)化的企業(yè)財務(wù)管理，提高企業(yè)的管理質(zhì)量，減少管理過程的漏洞，著力提高企業(yè)的發(fā)展效率，擴(kuò)大企業(yè)在供應(yīng)鏈中的影響力，進(jìn)而提高話語權(quán)，為自己爭取更多的融資機(jī)會。第三，民營建筑施工企業(yè)要努力降低生產(chǎn)的成本，通過提高技術(shù)、加強(qiáng)管理等方式，提高企業(yè)的綜合競爭實力，為自己貸款過程中，爭取更好的商業(yè)合同條款。

（三）發(fā)展內(nèi)部融資形式

一些大型的民營建筑施工企業(yè)，可以通過內(nèi)部金融的方式，拓展企業(yè)的融資渠道，降低企業(yè)的金融成本與金融風(fēng)險。一方面，大型民營建筑施工企業(yè)集團(tuán)中的子公司，可以向集團(tuán)公司申請金融投資，通過商票貼補(bǔ)、實物質(zhì)押、現(xiàn)金貼息等方式，進(jìn)行融資，降低子公司的融資難度，擴(kuò)展集團(tuán)公司的收入。另一方面，子公司可以利用集團(tuán)在供應(yīng)鏈上的優(yōu)勢，向供應(yīng)鏈上的企業(yè)融資。在保障企業(yè)現(xiàn)金流不受影響的情況下，擴(kuò)展?fàn)I收渠道。在這個過程中，民營建筑施工企業(yè)的子公司，要重視運(yùn)用合同的方式，保護(hù)好自己在融資過程中的合法權(quán)益。

（四）深化民營建筑施工企業(yè)與商業(yè)銀行之間的合作

一方面，民營建筑施工企業(yè)要深化自身的經(jīng)營模式改革，按照現(xiàn)代的企業(yè)管理方式，調(diào)整企業(yè)管理過程中存在的一些問題，加強(qiáng)與本地區(qū)其他企業(yè)之間的交流與合作，提高地區(qū)整合優(yōu)勢，提高在本地商業(yè)銀行中的貸款信譽(yù)。另一方面，民營建筑施工企業(yè)可以與商業(yè)銀行展開深入的合作，通過集中采購、集中建設(shè)、集中結(jié)算等方式，與自己的A級別材料供應(yīng)商，建設(shè)聯(lián)合金融模式，打造強(qiáng)大的供應(yīng)鏈平臺，跳出原有的供應(yīng)鏈圈子，建立以自身為核心的新供應(yīng)鏈。

四、結(jié)論

綜上所述，民營建筑施工企業(yè)要頭腦清醒，認(rèn)清自己的位置，擺正對于供應(yīng)鏈金融的態(tài)度，從自身的企業(yè)利益出發(fā)，多途徑、多方式的進(jìn)行融資。從本文的分析可知，研究基于供應(yīng)鏈金融的民營建筑施工企業(yè)融資問題，有助于民營建筑施工企業(yè)，從發(fā)展的角度看待供應(yīng)鏈金融。因而，企業(yè)要始終立足于自身的發(fā)展建設(shè)，加速資金回籠的速度，降低融資的成本與風(fēng)險。

【參考文獻(xiàn)】

[1]唐春霞.民營建筑企業(yè)融資難融資成本高的原因分析及對策[J].財經(jīng)界（學(xué)術(shù)版），2014（20）：94+125.

[2]姜繼興.中小民營建筑企業(yè)可依項目融資走出困境[J].建筑，2012（02）：18-21.