高新企業財務管理戰略的稅收籌劃分析

周群

摘 要：在科學技術飛速發展背景下，我國的產業結構和經濟發展方式出現了巨大變革，高新技術企業也因此獲得了良好的發展機遇。知識經濟時代，高新技術產業在我國國民經濟發展中占據了相當大的比重，不過由于缺乏有效的財務戰略管理，在發展過程中同樣面臨著許多問題。本文從高新企業財務管理戰略的內容及其與稅收籌劃的關系出發，就稅收籌劃在企業財務戰略管理中的應用進行了分析和討論。

關鍵詞：高新企業;財務管理戰略;稅收籌劃

一、前言

信息技術飛速發展背景下，以先進技術為支撐的高新技術企業迎來了良好的發展機遇，相比較常規的生產企業或者工業企業，高新技術企業在經營中以先進技術為支撐，強調通過現代高新技術來提高生產效率，實現自身的健康發展，其財務管理呈現出高風險、高收益的特點。基于此，企業應該做好財務戰略管理以及稅收籌劃工作，以此來實現自身的可持續發展。

二、高新企業財務管理戰略的內容

高新企業本身是以先進技術為支撐發展起來的新型企業，與一般企業一樣，在發展過程中同樣需要經歷初創期、發展期、穩定期和衰退期四個階段，每一個階段都應該有與之相對應的財務管理戰略：一是初創期，企業本身對于資金需求巨大，大規模的生產經營活動使得企業容易出現資產負債問題，需要面臨階段性的財務風險，在制定財務管理戰略的過程中，應該以迅速擴大企業資產規模為主要目標;二是發展期，也可以說是擴展期，企業同樣需要面臨較高的財務風險，不過由于本身處于經濟復蘇階段，因此可以繼續沿用初創期以迅速擴大企業資產規模為主要目標的財務管理戰略;三是穩定期，這一時期企業對于資金的需求有所減少，開始進入到了經濟繁榮期，可以將其分為兩個不同階段，前一階段可以采用擴展期的財務管理戰略，在擴大企業資產規模的同時，進一步增加勞動力，后一階段則應該對財務管理戰略進行適當調整，以財務業績穩定增長以及資產規模平穩擴展為目的，對企業的最大收益進程進行維系;四是衰退期，企業對于現金的需求量進一步降低，資產規模擴張停止，企業經營標準得以確立，在每一個部門之間執行相應標準。此時，企業在制定財務管理戰略過程中，應該強調對于財務危機的預防，實現自身的穩定生存和長期發展。

三、高新企業財務管理戰略與稅收籌劃的關系

對于高新企業而言，財務管理戰略設置的重要目的，是為了實現經濟利益的最大化，而稅收籌劃的重要目的，是為了能夠幫助企業在合法范圍內，減少稅收負擔，最終目的依然是實現最大的經濟利益，因此兩者在目標上具有高度一致性。財務管理戰略能夠在一定程度上決定企業稅收籌劃的方向，其實施則需要取決于企業戰略制定方向，三者相互牽制、彼此促進。高新企業發展的不同階段會對應不同的財務管理戰略內容，其與稅收籌劃的關系也存在一定程度的差異性。首先是籌資戰略，要求對企業發展中所處的內部及外部環境狀況進行全面分析和觀察，以適應企業發展需求的角度，做好籌資目標、籌資原則、籌資渠道等的長期籌劃，這一點在企業初創期和發展期尤其重要。對于高新企業而言，籌資方式不同，產生的稅負也會有所不同，要求企業從自身的實際情況出發，做好多種籌資方式的對比，從中挑選出優勢明顯的籌資方式，在保證稅收籌劃效果的同時，也可以有效降低籌資成本，保證稅后利益的最大化;其次是投資戰略，即企業在自身發展過程中，為了能夠對投資目標、投資原則、投資規模等問題進行解決所做出的戰略活動。投資戰略主要體現在企業初創期、發展期和穩定期，企業需要對投資形式、投資地點以及納稅人身份等進行衡量，于投資前，通過合法手段來對利潤進行確定，掌握相應的稅收優惠政策，對其進行合理利用，提升稅收籌劃效果;然后是股利戰略，其本身是收益分配的重點，能夠對股利戰略目標、股利發放比例以及股利發放時間等問題進行解決，與籌資和投資活動關聯密切，會出現稅收籌劃執行。

四、高新企業財務管理戰略中的稅收籌劃應用

1.在籌資戰略中的應用

一方面，應該對籌資方式進行明確。高新企業在資金籌資的過程中，可供選擇的方式有很多，如發行股票、債券、租賃、賒購等，對比而言，債券屬于直接的債務關系，籌資速度快且融資成本低，發行的主體可以是國家或者公共團體，也可以是企業，與之相比，股票發行的主體只能是股份制企業，適用性不強。銀行信貸雖然同樣有效，不過屬于間接籌資，要求高審查嚴，對于中小企業并不友好，而且由于信貸合同的存在，其本身的抵稅作用會被削弱，也會帶來一定的財務風險。不同籌資方式有著各自的優勢和缺陷，高新企業在實施的過程中，應該從自身的實際情況出發，選擇一種或者幾種籌資方式，最大限度地提升稅收利益，并且將稅收籌劃在籌資中的作用充分發揮出來;另一方面，應該對籌資結構進行優化。高新企業需要做好籌資結構的分析，就貸款引發的財務風險進行深入研究。對于前一個問題，企業可以通過發行股票的方式解決，后一個問題則應可以發行債券，或者向相應的金融機構借款，在面對大型投資項目時，可以選擇多渠道多形式的籌資，籌資結構必須依照企業期望的資金收益及風險大小的綜合比例，進行確定和優化。

2.在投資戰略中的應用

不同企業會采取不同的投資方式，適用的稅收減免政策也會有所不同，因此，高新企業應該從自身的注冊類型、注冊區域以及投資行業等著眼，制定出多種不同的投資方案，通過綜合比對選出最優方案，實現對稅收負擔的有效控制。現階段，我國企業的組織形式大致可以分為公司企業、獨資企業以及合伙企業，其中，公司企業包含了股份有限公司（適用于大型企業）和有限責任公司（適用于中小企業），獨資企業主要是由個人出資創辦的企業，包含了大部分的個體戶和私營企業，合伙企業則是由多人聯合出資創辦的企業。從高新企業角度出發，多數都是公司企業的組織形式，將股息作為稅后利潤分配給投資者，如果是個人投資者，則需要進行個人所得稅繳納，合伙企業僅面向合伙人征收個人所得稅。因此，高新企業應該從國家的稅收政策出發，選擇有利的組織方式，做好投資規劃。

3.在股利戰略中的應用

收益分配戰略包含了股利分配和資本收益管理，高新企業需要于年終收益分配環節進行納稅，股利分配政策會直接影響納稅的多少，因此，在開展稅收籌劃的過程中，高新企業應該進行免稅收入等相關費用的扣除，通過虧損年限進行彌補，同時需要確定好相應的股利分配形式，以現金股利和股票股利為例，前者需要股東繳納個人所得稅，后者不需要，也不會像前者一樣，減少企業留存收益，不過會對股東的權益結構造成影響。

五、結語

總而言之，在企業財務管理戰略中，稅收籌劃發揮著非常重要的作用，會對企業的最終收益產生直接影響。對此，高新企業應該借助稅收籌劃本身的靈活性，采取合理合法的措施來降低稅負，做好各種因素的綜合考量，放眼長遠，制定出最優化的稅收籌劃方案，實現企業利潤的最大化。

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