環保基金中報： 超六成個股持倉下降

劉吉洪

基金中報已經披露完畢，本期我們主要統計了一季報和中報有數據對比的40家中信二級環保企業的基金持股情況。

總的來說，基金二季度對環保行業呈現減持狀態，有10只個股獲得增持，4只個股新進，另有10只個股遭清倉，16只個股被減持。

14只個股正向變動

據統計，按持股比例變動為基準，共有14只個股獲得向上變動。向上變動的個股包括增持的10只個股和新進的4只個股。

持股比例變動最大的是華測檢測（300012），二季度比一季度增加了4.35%，基金持股比例達到23.23%。中國天楹（000035）、雪浪環境（300385）、格林美（002340）、綠色動力（601330）和偉明環保（603568）變動比例在0.10%以上（含），分別為0.58%、0.41%、0.32%、0.23%和0.10%。其余個股變動比例均較小（見表一）。

華測檢測和格林美的基金持股比例超過了1%，分別為23.23%和2.84%。其余個股均在1%以下。

從業績的角度看，正向變動的14只個股中，有6只發布了中報預告，凈利潤均取得正增長，分別是華測檢測、中國天楹、雪浪環境、惠城環保（300779）、國禎環保（300388）和盈峰環境（000967），中報凈利潤預增幅度分別為225%、21.35%、89%、20%、20%和70.49%。

從持股基金家數的角度看，這14只個股中有10只得到增加，華測檢測、中國天楹、惠城環保、綠色動力有5家或以上基金增加，分別為16家、8家、7家和5家。

從持股數量變動的角度看，華測檢測、格林美獲得超過千萬股的增持，分別為6532.90萬股和1124.60萬股。中國天楹、偉明環保和啟迪環境（000826）則獲得百萬股以上增持，分別為738.23萬股、269.53萬股和108.73萬股。

華測檢測無疑是上半年表現很出色的一只個股，在一季度上漲34.51%的基礎上，二季度再上漲23.15%，三季度開始至目前（7月30日收盤）仍上漲超過5%。新進的個股中，綠色動力一二季度均取得上漲，漲幅分別為8.18%和16.19%，但進入三季度后開啟大跌模式，截至目前下跌22.24%，如果新進基金未離場，意味著將全部被套。

超六成個股遭凈賣出

持股比例向下變動個股的數量多達26只，占比達到65%，這當中有10只遭清倉退出，16只遭減持。

16只被減持的個股中，持股比例變動超過1%的有6只，它們是東江環保（002672）、先河環保（300137）、維爾利（300190）、興源環境（300266）、博世科（300422）和聚光科技（300203），減持比例分別為10.59%、4.27%、1.91%、1.71%、1.51%和1.46%。

從持股變動的數量看，東江環保、興源環境、首創股份（600008）、先河環保、維爾利和重慶水務（601158）被減持超過千萬股，上述個股都幾近遭遇清倉式減持（詳見表二）。

這16只被減持的個股中，聚光科技、龍馬環衛（603686）和上海環境（601200）雖然在一季度持股的基礎上減持超過一半，但持有它們的基金數量卻分別獲得3家、2家和9家的增加。從業績的角度看，聚光科技發布的凈利潤增幅為35%，龍馬環衛、上海環境未發布預告。此外，持有高能環境（603588）的基金數量增加了6家，但其基金總持股數量卻微減6.05萬股，基金持股比例為1.62%，該股中報凈利潤預增幅度為32%。

其實若從業績的角度看，有數據可循的個股中，僅有興源環境是預降的。比較有意思的是先河環保和聚光科技兩只環境監測設備個股，賣方環保行業分析師推薦較多，但買方似乎并不認可，雖然業績維持30%以上的預計增長，基金卻大幅度減持。

被清倉的是神霧環保（300156）、萬邦達（300055）、科達潔能（600499）、清新環境（002573）、中材節能（603126）、京藍科技（000711）、遠達環保（600292）、巴安水務（300262）、江南水務（601199）和旺能環境（002034），從當中已發布業績的個股情況看，除了旺能環境外（原本基金持股就可忽略不計），其余幾只個股均出現業績大幅度下滑。