上市公司會計信息披露存在的問題及對策

摘 要 現階段，中國股市得到顯著發展，股市的信息披露制度的作用也極為顯著，其使證券市場的良好秩序得到了有效維持，確保投資者利益不受損害。然而現階段，我國上市公司的信息披露，仍有諸多問題存在。這些問題對證券市場的健康發展造成了嚴重阻礙，帶給廣大投資者極大的損失和風險，所以，規范上市公司的信息披露制度，是構建健康股市的重要前提。對此，本文主要對當前上市公司會計信息披露存在的問題進行了探討，并提出了相應的解決措施，以供參考。

關鍵詞 上市公司 會計信息披露 對策

現階段，我國資本市場得到了顯著發展，諸多團體和個人開始進入資本市場，特別是部分具有較強盈利能力和較大規模的公司借助上市展開融資，其在推動資本市場發展方面發揮著極為重要的作用。這些上市公司在資本市場中展架融資，必須嚴格遵循相關要求，第一時間對公司的會計信息等進行準確披露，以確保投資者和執法部門有據可循。然而，從現階段的實際情況可以看出，基本上沒有上市公司能夠確保自身披露的會計信息是絕對準確的。所以，還需要加大治理上市公司會計信息披露的力度，這既能對投資者的合法權益進行有效保護，同時又有利于維護法律的權威性。

一、上市公司會計信息披露存在問題

（一）會計信息披露不充分

立足于充分披露的原則，要求財務報表將所有重要的會計信息呈現在使用者面前。[1]上市公司會計信息披露缺乏統一的標準，造成實際操作存在一些問題。現階段上市公司會計信息披露不充分，主要表現在：首先，對企業的實際償債能力予以隱瞞，部分上市公司故意掩蓋對企業影響不好的信息，主要是在金額較大債務以及過期債務上。其次，利潤組成的信息披露不夠全面，還有諸多上市公司借助與其相關的企業，將利潤轉移，并未全面披露相關利潤的組成以及資金的來源和用處。最后，關聯交易和關聯方披露不充分。此外，公司并未充分披露其償債信息以及與關聯企業之間的交易信息，特別是對資產重組中關聯交易的披露。

（二）會計信息披露不及時

會計信息披露制度盡管對定期公告時間做出了明確要求，但仍有延期披露現象存在。特別是臨時報告，其通常不在規定的時間內披露信息，而是在兩種情況下被迫公開：首先，公司被迫事后主動交代;其次，被監督結構被查出或被媒體曝光后不得不選擇披露。出現這種情況主要是因為：第一，我國上市公司控股股東因掌握實際控制權而掌握著諸多內幕信息，這些信息披露的時間越遲，就能獲得更大的收益。第二，上市公司為了確保股價不跌，只要有好消息的時候，通常會第一時間對其會計信息進行披露，反之，則會延遲披露。

（三）會計信息披露不真實

因為所有權和經營權聯系不緊密，企業管理者和企業所有者的經濟特征和行為目標有所不同，利益驅動因素不同，利益沖突難以避免。[2]企業管理者故意歪曲信息或不愿意對真實的信息進行披露。為了發行股票、配股以及為了獲得商業信用和信貸資金，企業減少納稅數額而展開會計造假，導致會計信息披露的真實性嚴重不符合投資者對會計信息披露質量的期望。

（四）會計信息披露不規范

會計信息披露缺乏規范性，使上市公司會計信息的質量受到了嚴重影響。雖然就上市公司會計信息的披露，證券監管部門已經制定了諸多規則制度，然而我國諸多上市公司會計信息披露均存在一定程度的不規范問題。一些上市公司的職業意識以及社會責任嚴重缺乏，不分地點、場合、時間和方式任意對會計信息進行披露，甚至披露一些毫無根據的消息。部分公司延遲披露或不披露那些對企業產生重大影響的事項，會計信息披露行為十分不規范。

二、上市公司會計信息披露存在問題的原因

（一）內部因素

首先，利益驅動。上市公司為了獲得最大化的利益，為了上市或實現順利融資的目的，經常借助虛增資產、虛構利潤等方法對會計信息進行偽造，欺瞞廣大消費者。其次，上市公司治理結構缺乏合理性。我國的上市公司大部分都是國有資本控制，相較于流通股，國家股更大，“一股獨大”導致我國上市公司治理結構不夠完善。

（二）外部因素

首先，法律法規缺乏健全性。現階段，我國已經圍繞《證券法》《公司法》，立足證監會發布的有關信息披露內容、格式準則和《公開發行股票公司信息披露實施細則》，對上市公司的會計信息披露進行了初步規范。但是在健全法律法規方面的速度仍然較慢，頒布政策的時間較長，通常難以使市場要求的及時性得到滿足。[3]其次，監督管理不到位。現階段，除了證監會嚴格監管了上市公司的信息披露，其他部門之間均各司其職，互不干涉，對上市公司信息披露中的違紀違法行為責任不明確;政府各職能部門之間并未相互配合，也沒合理進行監管。而媒體輿論和公眾的監督因為不具有強制性，通常并不受一些上市公司的重視。

三、完善上市公司會計信息披露的對策

（一）完善法規體系

首先，構建立法體系。我國上市公司會計規范體系主要組成部分有《股票發行與交易管理體制暫行條例》《企業會計制度》《企業會計準則》《證券法》《會計法》等法律規范制度。但我國司法明顯傾向于上市公司利益，要將這種現狀有效改變，必須在最短的時間內頒布《民事責任賠償法》，充分了解違規責任承擔方的責任。借助司法和立法對證券違法行為的民事責任予以細化和解釋，明確規定償付方式、舉證責任、賠償金額計算、損失范圍規定以及原被告資格等內容，細化和加強規定證券民事責任方面。其次，對會計信息披露準則體系予以完善，制定相應會計規范體系。財務信息披露的規范體系通常包含審計制度、會計信息披露制度、會計準則和其他相關經濟法規。[4]其中，會計準則是關鍵。在上市公司組織信息披露工作中，信息披露準則是行為規范和基本原則，是上市公司信息披露義務落到實處的重要約束。

（二）完善上市公司法人治理結構

現階段，中國上市公司普遍存在內部人控制的現象，很容易造成會計信息披露缺乏真實性，嚴重影響中國證券市場的發展。所以，對公司的治理結構進行完善意義重大。第一，對股權結構進行優化，防止發生“一股獨大”的現象，有效將上市公司的國有股減少，使股權結構嚴重失衡的局面得以改變。第二，對監事會監督制度予以完善。在現實中監事會通常不能對董事會的決定產生約束作用，所以，應將獨立的監督權給予監事會，將其真正的作用充分發揮出來。第三，完善董事會。中國的法律盡管明確要求上市公司必須將獨立的董事制度構建起來，以加大監督管理公司的力度，但通常情況下，獨立董事一般毫無實權，應有的作用并未發揮出來，所以要對獨立董事在中國的適用予以規范。總而言之，要借助健全法人治理結構和股權結構，將利益者互相制衡機制形成，以提升上市公司會計信息披露的質量。

（三）豐富財務信息披露的內容

第一，上市公司應提供對投資預測有幫助的會計信息。會計信息的預測是預測公司經營業績以及今后發展方向的財務信息。債權人和投資者應在了解公司今后的生產經營的基礎上，做出更加有效、合理的投資決策，使投資存在的風險得到有效避免和解決。第二，明確財務信息的重要位置。同時，對非財務信息的披露內容予以增加。就經營人而言，披露非財務信息可以有效彌補現階段財務報告的缺陷，可以把更多的投資人吸引過來;就上市公司自身而言，披露非財務信息可以使公司的經營管理得到改善，促進生產效率的提高。由此可知，上市公司也應對非財務信息進行披露，我國也應將財務信息披露相關的法規以及非財務信息披露相關的法規制定出來，以此使信息披露的行為得到調節。[5]

（四）加大監督上市公司信息披露行為的力度

將上市公司會計信息披露存在的問題有效解決，不僅需要實施上述措施，同時還應加大對上市公司的監督力度。對上市公司的監督，不僅需要權力機關的力量進行監督檢查，同時社會獨立第三方的監督同等重要。

第一，證監會應加大監管上市公司的力度，對證券市場政策以及上市公司會計信息披露規范進行統一制定。第二，將證券交易所的監督職能充分發揮出來，借助對專門的上市公司會計信息監管部門進行設立，專門監管上市公司會計信息披露。第三，將注冊會計師審計上市公司會計信息的力度加大，并借助對當前實施的注冊會計師制度進行改革，優化執業環境，促進注冊會計師風險意識、職業道德水準、業務水平的提高，將其第三方監管作用充分發揮出來。

（五）利用網絡信息技術改變舊披露方式

積極將網絡技術的推廣力度加大，在證券業開通電子商務，運用網絡技術，在網上第一時間報告上市公司的信息，第一時間在網上披露企業的財務狀況和處理過程。確保投資者可以第一時間掌握必要的信息，從而把信息的傳遞時間縮短，促進信息使用價值的提升。上市公司披露的會計信息，立足于披露的方式來看，主要包括兩類：表外信息和表內信息。為了使使用者不斷增長的差異性、多樣化信息需求得到滿足，我國上市公司會計信息披露效果顯著。在展開表內充分披露的過程中，還應表外對公司的開發和研究信息、人力資源信息、重大投資項目信息、環境會計信息等進行披露。

四、結語

現階段，我國證券市場尚未發育成熟，相關法律法規仍需要完善，對上市公司信息披露進行規范是一項需要長時間堅持的艱巨任務。要想將上市公司的信息披露質量提高，必須對上市公司的治理結構進行改善，健全會計準則并把完善的相關法規制度制定出來。這樣才可以讓信息披露更加規范有序，將其在證券市場中的作用充分發揮出來，提供高質量、高價值的參考信息，為投資者做出正確決策提供幫助，為上市公司的健康發展奠定堅實的基礎，

（作者單位為中航西飛民用飛機有限責任公司）

[作者簡介：吳軍（1968—），女，陜西黃陵人，碩士，高級會計師，研究方向：會計學。]

參考文獻

[1] 蔡立國.我國上市公司會計信息披露質量問題研究[J].現代經濟信息，2017（12）：163-164.

[2] 楊杰瑞.我國上市公司會計信息披露問題研究[J].商場現代化，2017（8）：222-223.

[3] 谷悅.上市公司會計信息披露問題探討[J].商業經濟，2017（4）：168-170.

[4] 王君陽.上市公司會計信息披露失真危害及治理[J].合作經濟與科技，2018（9）：160-162.

[5] 楊舒惠.我國上市公司會計信息披露問題探析[J].內蒙古煤炭經濟，2018（4）：80-81.