中小企業融資現狀及對策分析

楊劍

[摘 要]中小企業在經營過程中需要資金的支持，然而受自身經營能力的限制，絕大多數中小企業在融資過程中競爭力較低，融資渠道較為傳統、單一，長此以往很容易造成企業整體發展進展緩慢。本文從影響中小企業融資的因素出發，就其融資現狀及存在的問題展開具體分析，并提出相應的解決對策，以為中小企業未來融資經營提供一定的理論參考。

[關鍵詞]融資;中小企業;融資渠道

[中圖分類號]F276.3 [文獻標識碼]A

1 影響中小企業融資的具體因素

1.1 內部因素

第一，財務管理體系不健全。現如今，我國許多中小企業仍然采取家族式經營模式，管理者也多為家族內部成員，財務管理機制并不完善，管理結構也并不科學，甚至很多企業并未建立完整的財務管理制度，這樣很難獲得更多的融資機會。第二，財務信息不透明。很多中小企業的財務信息一直處于“保密”狀態，并未對外明確財務信息及相關經營狀況。而我國銀行等金融機構審核借貸人風險情況之時，往往并不愿意將貸款發放給這部分財務信息并不透明的中小企業，反而更青睞于資金實力雄厚且還款能力夯實的大型企業，這樣并不利于中小企業未來金融渠道的貸款融資。第三，抵押擔保物較少。中小企業自身經營實力有限，其固定資產所占比率一般較低，能夠用于充作抵押擔保物的資產非常少，加之這部分企業在銀行等金融機構的信用較低，貸款風險大，無法達到這些金融機構的放貸要求。第四，融資額度小且次數多。中小企業在經營過程中會需要大量的資金，但是由于其償債能力及風險承受能力有限，往往能夠獲得的融資額度較小且資金使用周期較短，這樣不僅提高了單次融資成本，還無形中增多了企業的融資次數。

1.2 外部因素

第一，政府扶持政策不足。我國專門針對中小企業融資扶持方面的政策較少，尤其是信用管理政策、風控機制、稅收政策等配套政策建設也一直處于空白狀態，這樣就使得中小企業獲得融資的途徑變窄，缺乏開啟多元融資模式的政策基礎。第二，銀行等金融機構的貸款要求高。銀行等金融機構為了減少資金風險的產生，往往會更傾向于將信貸資金投放于經營機制健全、資產負債結構良好且具有較好盈利能力的優質企業，而正處于發展初期的中小企業多數由于經營規模小、資信狀況差，很難獲得銀行等金融機構的青睞，對其信貸審核力度也相當嚴格。而且，銀行等金融機構多數貸款形式為抵押貸款，很多實力薄弱的中小企業往往也沒有可充作抵押物的房產、土地或機械設備等，想要獲得貸款融資往往非常困難。第三，信用要求高。企業在獲得融資過程中，債權人有權利相應了解企業的生產經營情況、產權歸屬情況、財務報表信息等，其一旦明確該企業無法履行還款義務就會強制履行還款權利。然而，我國中小型企業數量繁多，每年注冊或破產的企業也難以計數，這些企業經營水平較低，生命周期太短，抗風險能力也很差，很難通過銀行等金融機構設置的貸款信用要求。

2 中小企業融資現狀

2.1 融資條件較差

目前許多中小企業希望通過融資獲取發展資金，但是卻并沒有與之匹配的融資條件。一方面，資信較差。多數中小企業的經營規模、技術實力等都極為有限，無法在股票、債券等市場上獲得融資，也因缺乏良好的信用資質使得貸款融資難度也極大;另一方面，企業管理不規范。許多剛起步的中小企業多以“家族式”經營為主，高層管理者也多有親緣關系，缺乏管理經驗并對市場的敏感度不足，難以讓企業盡快形成較強的技術創新力及引進能力，不利于融資條件的形成。

2.2 融資渠道狹窄

許多中小企業融資觀念較為陳舊、落后，在融資之時最先考慮的是內源融資，主要是通過企業自籌或向關系人借貸的方式獲取發展資金，這部分資金雖然融資風險較小，但是成本費率卻很高，而且融資的規模也極為有限。除此之外，中小企業還會更多考慮銀行貸款，但是由于銀行貸款標準要求較高，很多企業的經營狀況不符合放貸標準，從而使得貸款批復難以符合預期。

2.3 融資規模小

從銀行獲批的貸款情況來看，明顯大企業獲取貸款比例要高于中小企業，企業壽命越長、規模越大、經營越好則拒貸的次數就越少。從中小企業的發展現狀來看，多數成立時間短、規模較小，其短期流動資金的需求量大，融資也主要是為了應急之用。這部分借貸業務并不是銀行的優質業務，銀行“惜貸”的可能性很高，很容易造成貸款難以審批下來，從而使企業產生經營性風險。

3 中小企業融資對策

3.1 企業自身的改善對策

3.1.1 加強融資條件管理

第一，規劃融資規模。中小企業在融資管理過程中需要制定長遠的企業發展目標，并需要將融資規劃納入發展目標當中，根據自身能力規劃負債。對此，企業需要加強對自身財務數據的分析，以確定企業融資能力及融資數量。第二，規劃融資成本。企業面向市場進行融資的主要目的是為了實現企業更長遠的發展，在融資過程中需要針對收益及成本支出情況進行對比評估，只有當融資收益大于融資成本之時才能實施融資計劃。第三，合理部署融資方案。企業需要注重分析當前的經濟形勢，抓住多元融資渠道的融資產品優惠政策，并做好數據調研和市場預期，以合理部署市場計劃及融資計劃，從而使資金使用最優化。第四，加強企業信用環境建設。中小企業想要獲得更多的融資機會，就必須要提高自身信用環境，具體需要企業在日常經營中嚴格誠信經營理念，從經營服務上下功夫，樹立誠實守信的品牌形象，并制定相應的內部信用管理制度，以提高自身信用管理水平，從而確保融資過程中能夠提高融資成功率。

3.1.2 拓展融資渠道

企業需要注重分析當前金融市場形勢，積極拓展融資渠道，以為企業未來融資提供更多的選擇與機會。第一，融入商圈模式。現如今，我國有關部門已經開始著手規范銀行商圈融資業務。對此，企業可以著手跟進銀行關于物流園區、商業街區或電商平臺等的商圈融資業務，例如交行商圈金融服務方案，以獲取相應的貸款融資產品。第二，跟進P2P網絡借貸模式。現如今，信息化及網絡化逐步普及，P2P這種“點對點”、個體對個體的信息交互及資金流動平臺也逐步發展起來，中小企業尤其是一些小微型企業可以采用這樣的借貸模式獲得更多的融資資金。第三，強化信用擔保。許多中小企業無法采取抵押貸款的方式獲取融資，對此可以向專門開著中介服務的擔保公司尋求擔保服務，以通過信用擔保的方式獲取銀行貸款;第四，典當融資。如果企業急需資金，想要獲取臨時性貸款。典當是一種比較合適的融資手段，其具有經營靈活、周轉快、期限短等特點，但是綜合費用較高。除此之外，還有很多融資渠道可以使用，中小企業需要在日常經營管理過程中注重積極拓展融資渠道，以備不時之需。

3.2 外部環境的改善對策

第一，建立中小企業信用體系。該征信系統的建設需要動態采集、監控企業不同角度的信用狀況，以規范企業及個人的經濟行為，為中小企業融資提供信用評估依據。第二，建立完善的中小企業資信評級制度。該制度的建設主要是為了強化企業的信用觀念，通過信用管理，讓更多信用等級高的中小企業能夠獲得融資機會。第三，建立健全信用擔保體系。銀行等金融機構要與有關部門進行充分溝通，為解決中小企業融資擔保難的問題，可以嘗試建立貸款擔保基金、貸款保險、企業互保等多種新型融資形式。此外，政府及有關部門需要加強對擔保業務及擔保機構的宏觀指導，建立與之對應的擔保風險補償機制、擔保基金以及再擔保基金制度等，從而為中小企業提供相對公平的融資環境，以盡可能緩解其融資壓力。第四，提高針對中小企業的融資供給。政府部門通過政策手段支持以中小企業（尤其是小微企業）為主要服務對象的小貸公司、村鎮銀行、互聯網金融服務機構等的發展，以引導更多資金、資本支持中小企業融資。

4 結論

總而言之，我國中小企業在融資過程受諸多因素影響易出現融資條件差、融資渠道狹窄、融資規模小等問題，需要政府及有關部門注重從外部環境角度加強信用體系建設、資信評級制度建設、信用擔保體系建設以及專項融資供給，中小企業也應從自身經營狀況出發加強融資條件管理，積極拓展融資渠道，以為企業可持續經營打下堅實的資金基礎。

[參考文獻]

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