全球大豆貿易格局待重塑

海關總署近日發布數據顯示，2019年1月，中國進口大豆738萬噸，較去年12月份的572.1萬噸提高近30%。去年12月份，中國大豆進口曾創2011年12月以來的新低。

總體來看，2018年，全年大豆進口8803.1萬噸，同比下降7.9%，這也是7年來首次下降。

作為世界上最大的大豆進口國，中國大豆進口貿易的波動情況牽動著世界大豆貿易商的心弦。其實，大豆進口下降的背后，折射出中國對大豆宏觀需求的降低，以及中國應對近年來進口增長所采取的努力。

大豆進口量下降的背后

作為大豆的原產地國家，中國曾經是最大的大豆出口國。

據統計，1994/95年度之前，中國為大豆凈出口國。進入2000年以后，旺盛需求促使中國大豆進口量逐年飆升。1999/00年度，中國進口大豆剛突破1000萬噸。到了2009/10年度，中國大豆進口量飆升到5034萬噸，2017/18年度甚至飆升到9350萬噸。

短短25年左右的時間，中國完成了由大豆出口國向世界上最大的大豆進口國角色的轉變，進口量占全球大豆貿易量的60%。毫無疑問，中國已經穩坐世界大豆進口國的頭把交椅。角色轉變的背后，最重要的是國內居民對動物源蛋白需求增加，刺激了我國養殖行業快速增長。

2018年大豆進口量下降，其根本原因也是需求增幅放緩。

布瑞克農信集團研究總監林國發解釋稱，多年來，居民消費水平持續提升，人均肉蛋消費基數已經達到較高水平，需求增幅放緩，促使養殖業擴張放緩。尤其是2016、2017這兩年間，生豬養殖規?？焖贁U張，透支了未來的發展增速，而且推動了養殖行業的規模化。由于規?；嵘孙暳限D化效率，直接降低了飼料需求，飼料需求階段性的天花板開始出現。

貫穿于2018年的大事件，主要是中美貿易摩擦和非洲豬瘟，雖說是突發原因，但也切實影響到大豆進口。值得關注的是，2018年11月，國內開始執行新版畜禽團體標準，積極引導飼料企業合理配方，降低動物飼料中的蛋白用量。

近年來，國內飼料蛋白的增量主要來自于豆粕。這是因為2006年以后，飼料工業快速增長，加上喂養方式轉為全價料喂養，這一比例的增加推動了豆粕需求的快速飆漲。2017/18年度，大豆進口升至9350萬噸，2007/08年度大豆進口量為3782萬噸。10年間，增長1.47倍。

業內認為，執行飼料新標準的背后，既有畜禽養殖行業迫切需要綠色轉型的考慮，也有飼料技術進步能夠顯著降低飼料中粗蛋白和磷的水平，而中美貿易摩擦導致大豆進口出現缺口亦是較為直接的觸發原因。

根據初步評估，考慮到非洲豬瘟疫情將導致明年生豬供應下降，豬飼料需求下降，從而減少豆粕的需求量，再結合低蛋白飼料推廣，2019年，將降低350？450萬噸豆粕需求量。未來隨著低蛋白飼料逐步被養殖戶接受，再加上養殖戶自配料中也逐步調低蛋白含量，理論上最高可減少1000？1200萬噸大豆進口量。根據測算，若將中國生豬飼料中的大豆含量降低至國際水平，相當于每年減少2700萬噸大豆需求。

重塑全球大豆貿易格局

盡管2018年大豆進口量7年來首次下滑，但8803.1萬噸的大豆進口量占進口糧食總量的比例仍然超過80%，絲毫不影響業已形成多年的大豆占主導型糧食進口格局。

當然，大豆對外依存度的高企，也引起了高層的重視。

目前，巴西、美國、阿根廷是中國三大主要進口來源國，其進口量占大豆進口總量的95%左右。自從2013年巴西超越美國，成為中國第一大大豆進口來源國以后，巴西逐年持續增長的大豆產量及價格優勢，不斷擠占美國大豆在中國的市場。因為大豆出口政策及國內土地、氣象、資源等因素，阿根廷大豆產量波動較大，每年向中國出口大豆500萬？ 1000萬噸。

需要說明的是，中國是美國大豆的第一大出口市場，在貿易摩擦之前，美國約有62%的大豆銷往中國。中美大豆貿易相互依存度均較高。兩國貿易摩擦升級后，大豆成為最受影響的雙邊貿易貨種之一。

據統計，2018年，巴西向中國出口了6610萬噸大豆，同比增長30%，占中國大豆進口總量的75.1%。美國向中國出口大豆僅為1664萬噸，同比下降49%，僅占中國進口大豆總量的18.9%。

阿根廷由于2018年大豆大幅減產，其出口到中國大豆數量出現顯著下降。加拿大出口到中國的大豆數量，也出現較為明顯的下降。烏拉圭出口中國的大豆數量穩定，維持在300萬噸左右。

俄羅斯、烏克蘭、印度向中國出現大幅增長，但由于基數較小，其出口到中國大豆，占中國進口量比例不大。

概括來說，2018年，中國從巴西及美國進口大豆合計占進口大豆總量的比例達到了94%，從俄羅斯、印度、阿根廷、烏拉圭等各國進口的大豆總量約為同期大豆進口總量的6%。

從國內來看，盡管中國積極推進大豆產業的發展，提升國產大豆供應，但由于國內土地有限，且需要優先保證主糧供應的穩定性，國產大豆增幅有限，更需要多元化進口大豆保證國內大豆供應。

業界人士認為，未來隨著中國持續推進大豆進口多元化戰略，將在一定程度上重塑全球大豆貿易格局。

對于未來大豆進口格局，林國發分析稱，中短期來看，主要進口來源仍以南美為主，特別是巴西。未來五年，巴西大豆將基本維持在中國大豆進口量的60？75%之間，整個南美大豆進口占中國進口量在70？85%之間。當前，雖然大豆產量主要集中在美洲大陸，但是全球適宜種植大豆的地區有很多，比如東歐、非洲等地區，只不過這些地方缺乏市場和相應配套。可以預期，這些地區將會受中國因素影響，而擴張大豆種植面積。