關于股權并購所得稅稅務處理的研究

【摘 要】 在經濟快速發展的背景下，并購重組已經成為企業加強資源整合，實現快速發展，增強競爭力的有效手段。這是經濟結構的戰略性調整，也是供給方深化結構性改革 ，優化產業結構，提高發展質量的重要途徑。而在并購中稅負的影響會改變并購的思路和方法，甚至會導致交易不堪稅收的重負并終止。通過分析企業并購過程中所涉及的所得稅的費用及稅收優惠，希望對未來要進行并購的公司有所幫助。

【關鍵詞】 股權并購 所得稅 應稅并購稅務處理 免稅并購稅務處理

在經濟發展水平不斷提高和世界經濟一體化進程的加快的影響下，擁有行業先進水平、需要通過并購來實現企業本身的快速擴張的企業越來越多，而稅收又是影響企業并購活動的一個重要因素尤其是并購重組中的所得稅問題，在實務中爭議也比較大。

一、并購的理論知識

我們知道，在企業重組的眾多形式中，以股權收購應用的最為廣泛，因為股權收購在一定條件下可以將稅收負擔降到最小從而極大降低收購成本，只需要完成對目標公司的部分股權收購就可以控制目標公司，同時還保留了目標公司完整的運營體系，在并購完成后可以較快的產生收益。

在支付方式中，常用的就是股權支付。因為，首先，股權在抵作股款或者作為出資方式的過程中，投資者擁有對財產的處分權，意味著股權所有者需要根據實際需求，來對資產持有結構進行調整、對資產配置進行優化等;其次，當使用股權支付對價是，也是對股權所有者的資產價值進行重新定義，很有可能會增值，在一定程度上也是對資源的再分配。再次，在股權出資的情況下，能夠擴展企業非貨幣出資范圍，不但有效的對貨幣出資限制進行了解決，同時對于經營活動的開展也具有不可小視的作用。

所以，在實際并購活動中，以股權出資的股權收購是最常見，也是最多的并購類型。

二、所得稅政策

（一）所得稅的相關政策梳理。近年來，隨著中國經濟形勢步入“新常態”，企業間并購重組交易頻發，為適應企業并購交易的需求以及配合2008年新《企業所得稅法的施行，國家稅務總局與財政部先后發布了多項企業并購所得稅的征管文件，中國企業重組所得稅政策體系和管理制度初步建立， 創造了良好的稅收政策環境。自2008年新稅法實施以來，有關部門對于企業并購重組中涉稅事項的相關優惠政策以及法規也制定了很多。

在企業并購重組中中國企業所得稅的制度規定中，主要有2009年發布的財稅[2009]59號（下文簡稱59號文）以及2010年發布的國稅[2010]4號公告（下文簡稱4號公告）。其中59號文追溯至2008年1月1日開始實施，延續了之前文件中企業所得稅法的稅制原則，首次對中國企業并購重組中所得稅處理作出了法律上的嚴格定義，并依據交易行為征稅、量能納稅、反避稅以及便于征管等原則將并購重組的稅務處理分為一般性稅務處理和特殊性稅務處理。而4號公告則在此基礎上對并購重組業務流程進行了補充，明確了59號文中的模糊性政策，并開始了備案管理制度，其中包含特殊性稅務處理的備查資料準備和申請確認程序以及多步驟交易原則的稅務處理程序等。同時4號公告也放寬了59號文的政策口徑，使得符合特殊性稅務處理的企業范圍擴大，提供了更大的稅收籌劃操作空間。此后，為優化企業并購重組市場環境，政府在59號文與4號公告的基礎上進行修改完善，不斷放寬相應要求。財稅[2014]109號公告將股權收購以及資產收購的比例要求從75%調整為50%，并明確了股權、資產劃轉可以采用特殊性稅務處理。財稅[2014]116號公告對非貨幣性資產投資涉及的企業所得稅做出了明確規定，對于其非貨幣性資產轉讓所得可在5年內均攤繳納企業所得稅。國稅[2015]33號公告規定特殊性稅務處理方式與非貨幣性資產轉讓所得5年內均攤繳納企業所得稅只能選取其中一項優惠政策，并不得更改。國稅[2015]40號公告加強了對股權和資產劃轉企業所得稅處理征管問題的管理，解釋了59號文關于股權和資產劃轉的模糊問題。國稅[2015]48號公告明確了企業并購重組征收管理問題，同時廢止了4號公告里的若干條例，完善了企業并購重組市場規定。近年來監管層不斷加強對并購重組市場的管理，完善相關的制度規定，這為廣大的企業發展提供了便利，但是與此同時，制度規定的不斷更新，也要求企業財務管理人員加強對相關制度規定的學習，以更好的利用優惠政策，享受各項規定的優惠。

（二）應稅并購稅務處理與免稅并購稅務處理理論。應稅并購稅務處理與免稅并購稅務處理的界定。根據59號文規定，并購活動中主要有兩種稅務處理方式： 應稅并購稅務處理和免稅并購稅務處理，滿足規定條件方可用免稅并購稅務處理，否則適用應稅并購稅務處理。

應稅并購稅務處理要求于股權轉讓實現之時，即按照公允價值確認收入，其產生的所得應當按照財產轉讓所得來納稅。而免稅并購稅務處理規定，于并購發生之時目標企業股東不需要納稅，待該股權再次轉讓時納稅，相當于給予目標企業股東稅收上的優惠，暫免征收所得稅。想要享受免稅待遇的并購活動應符合并購目的，所有者權益和實質性經營條件。就目的而言，并購應以合理的商業目的為基礎，其主要目的不是減少，免除或延期繳納稅款。國稅[2015] 48號規定的具體確定方法指出，該判斷可以從五個方面來判斷：交易方式，并購的實際結果，當事人的稅務和財務狀況的變化交易和非居民企業的參與。設置這個標準是為了防止實際發生的并購行為并不是真正的為了優化企業產業結構實現企業規模經濟而是為了逃避稅收。所有者權益應持續保持不變，買方支付對價中股權占比不低于的85%，在并購結束后，取得股權對價的原主要股東在之后的一年內都不能轉讓該股權。就實質性經營連續性而言，被收購、合并部分的資產或股權占被收購企業資產的50%以上，不管是控股合并，分立合并還是新設合并，在并購完成之后的一年內都不能改變資產原有的實質性經營活動。

當發生的并購活動滿足上述五個條件時可以進行免稅并購稅收處理。關于所有者權益的確定和實質持續經營的判斷，已經提出了1年的時間限制。對于時間的具體規定提高了制度的可操作性，國稅[2015] 48號文件將財稅[2009]59號中關于怎樣判定該并購活動具有合理的商業目的的規則進行了細化，但是并沒有提出具體的時間或者比例的相關規定，這就給稅務機關的工作增加了不確定性，無法確保合理公平。

（三）應稅并購稅務處理與免稅并購稅務處理的具體方法。符合應稅并購條件的合并方

按照公允價值確認取得的合并資產和負債且不能結轉彌補被合并企業的虧損;被合并方若屬于股權收購方式，需要進行清算，清算所得也就需要確認;若屬于股權收購方式，原則上所得稅事項保持不變。符合免稅并購條件的合并方按照原計稅基礎確定取得合并資產和負債的計稅基礎并將被合并股權收購前的所得稅事項承繼過來。其中股權你支付的部分資產轉讓所得或損失暫時不予確認，非股權支付部分資產轉讓所得或損失在交易當期確認資產轉讓所得或損失=（被轉讓資產的公允價值-被轉讓資產的計稅基礎）×（非股權支付金額/被轉讓資產的公允價值）。

對于符合免稅并購稅務處理條件的并購行為，可以按照免稅并購稅務處理的規定進行處理，否則，按照應稅并購稅務處理要求執行。兩種處理方式的區別主要體現在計稅基礎以及損益確認時間方面。計稅基礎方面，收購企業獲得的資產或股權，在應稅并購稅務處理下按公允價值確認，免稅并購稅務處理下視支付對價中股權占比情況確定，股權對應部分按所取得資產或股權的原計稅基礎計，非股權對應部分按公允價值計。損益確認時間方面，對于應稅并購，目標企業或其股東損益在當期確認，而特殊并購可遞延納稅。此外，對于符合免稅并購稅務處理條件的合并，收購方可以結轉目標企業的虧損、稅收優惠等有利稅收屬性。

另外，根據國稅[2010]4號文件規定，企業并購活動中合并方和被合并方要采用一致的稅務處理方式。或同為應稅并購稅務處理，或同為免稅并購稅務處理。與應稅并購稅務處理相比，免稅并購稅務處理可以享受所得稅的遞延優惠政策，并不是真的不用交企業所得稅，因為稅收的遞延，所以在并購交易發生當期對于企業的資金壓力就沒有那么大，等到該股權再次轉讓的時候，就繳納對應股權部分應繳納的所得稅。

三、結論及建議

本文主要分析了并購過程中所涉及到的所得稅，分別探討了應稅并購和免稅并購的所得稅處理，對企業并購過程中涉及到的所得稅有了更深的了解。稅負是企業不可忽略的一個環節，所以完善企業并購中的稅收政策有著重要的意義，尤其是關于并購所得稅的相關政策法規，制定更詳細的，真正有助于納稅人實施并購活動的稅收優惠政策。

（一）對免稅并購稅務處理的相關建議。關于并購行為是否符合合理商業目的，現在的政策雖然給出判斷標準，但只是停留在定性判斷層面，沒有具體給出定量指標。在免稅并購稅務處理中要求企業在并購中以股權支付的對價占總支付對價的85%以上，然而在現實中符合要求的企業并購交易占比較小，大多數企業難以適用免稅優惠。實質營持續要求企業并購后，不改變經營內容。但是，企業并購就是為了整合資源，優化產業結構，并購后為了更好的發展，這一點不太合理。

（二）優化所有者權益持續的判定標準。在免稅并購稅務處理中要求企業在并購中以股權支付的對價占總支付對價的85%以上，然而在現實中符合要求的企業并購交易占比較小。所以，為了使大部分企業可以滿足免稅并購的條件，鼓勵企業進行并購交易，應將股權支付占比適當調低。而且，隨著市場經濟的發展，企業的規模越來越大，股權相對比較分散，股東個人持股比例會比較低，所以，可以將對原主要股東的持股比例標準稍微較低一些。

（三）關于企業并購中交易的定價。交易定價對并購中的所得稅影響非常大。一般以公允價值計量，然而對于公允價值的確定沒有相關硬性的規定。所以，企業應采用科學的方法確定資產的公允價值。稅務機關在核定企業所提交的公允價值時要擦亮雙眼，對于估價的明顯偏高或偏低要引起高度重視，維持市場的公平性。

（四）反避稅政策 。目前關于企業所得稅的政策還有許多不足，這就給了一些企業可乘之機，針對政策中未明確規定的條例來設計企業并購方案，以此來逃避并購交易環節的所得稅。所以，應深入研究我國有關反避稅的政策法規，制定有關企業并購所得稅的反避稅政策，來遏制企業在并購交易中的避稅行為。

（五）企業并購中的個人所得稅。目前，關于企業并購中涉及的個人所得稅，依然根據個人所得稅的相關政策來征收，這就違反了稅收中性中公 平的對待納稅人的原則。并購中企業組織是納稅人，個人股東也是納稅人，所以應該同樣適用免稅并購。而且 ，并購中被并購企業股東是企業法人還是自然人對企業并購活動并沒有什么實質上的影響，更應該完善所得稅制度，使企業法人和自然人法人享受同等的稅收優惠。

【參考文獻】

[1] 王明芬.關于企業并購所得稅費用的研究[J].企業改革與管理，2019（06）：148-149.

[2] 王智遠.我國企業并購所得稅制之研究——基于企業所得稅與個人所得稅協調一致的視角[J].法制與經濟，2018（01）：118-121.

[3] 杜彬.關于企業并購重組中的所得稅政策及其完善的研究[J].現代商業，2017（36）：143-144.

[4] 龐友榮，徐傳順.企業并購中的稅收問題研究[J].財會學習，2016（01）：171+173.

[5] 林景取，賈冉冉.企業并購重組中的企業所得稅實務處理[J].現代商業，2015（35）：116-117.

[6] 耿玉成.關于企業并購重組中所得稅會計處理模式的研究[J].現代經濟信息，2015（02）：232-233.

[7] 易茜.所得稅制度對企業并購的影響——一個文獻綜述[J].財會研究，2012（21）：17-19.

[8] 高壽松，戴家啟.新企業所得稅法對企業并購納稅籌劃的影響及對策[J].財會研究，2012（20）：17-18+24.

[9] 王超.淺談企業并購重組中所得稅會計的相關問題[J].對外經貿，2012（09）：158.

作者簡介：郭迎迎（1995—），女，漢族，河南省焦作市人，在讀研究生，單位：新疆財經大學會計學院會計專業，研究方向：財務與會計。