關于石油金融業務及產融結合的探索與實踐

張茵

摘 要 本文分析了石油金融業務，并就產融結合的事例對石油發展金融企業的內外在動因進行探究，希望對企業集團實施金融多元化有所幫助。

關鍵詞 石油金融業務 產融結合 金融多元化

一、發展金融業務的動因

（一）可以更好地為石油發展戰略服務

對于我國石油業務而言，至“十二五”末，海外業務營業收入占中國石油總收入的50%，大量的海外業務營業收入使得境外收付款所涉及的金額巨大，并且收付款活動比較頻繁，大量的資金流動會直接影響到項目的實施。因此，為確保資金能夠安全、及時地匯入項目所在地，需要采取有效的措施為海外結算提供通暢和安全的通道。目前，中國石油的海外項目所在地，多數都為政局不穩、法制不健全，并且經濟發展相對比較落后的國家和地區，在這些國家和地區開展相關業務會嚴重影響資金流動的安全性和及時性。除此之外，還有部分項目所在地的國家或地區受到美國或者聯合國等的制裁。為解決這些地區的石油結算問題，需要成立我國自己的石油結算商業銀行，進而為我國的石油業務結算提供自己的渠道。目前，像昆侖銀行等商業銀行已經在很多敏感地區開創了資金的結算渠道。這不僅會對石油業務的結算提供支持與幫助，而且對在敏感地區的其他中國企業開展業務提供了有力的幫助。除此之外，發展金融業務還有利于國家能源保障項目的建設。隨著近年來我國社會經濟的快速發展，對石油的需求也在不斷增加，石油業務的開展直接關乎我國的能源安全。但是由于部分業務具有投資回報低并且風險高等特點，很難從外部融資，但租賃以及信托等金融企業可以以中國石油為依托，積極籌措社會低成本資金，合理分散風險，進行更加靈活的新型產業布局。這樣一來既能保障項目建設的正常開展，也可以符合國資委的相關考核要求。[1]以昆侖信托為例，目前已經在煤層氣開發建設以及油氣儲備建設等方面提供信托資金支持，這些支持能夠在很大程度上緩解集團公司在資金方面的壓力，并且能夠為項目的完成提供有力的保障。

（二）產業資本與金融資本的融合有助于提升集團公司的國際競爭力

隨著我國社會經濟的發展，對石油的需求量不斷提升，目前我國已經成為世界上的石油進口和石油消費大國，但我國在油氣的定價方面卻沒有與之相匹配的話語權。為改變這一狀況，中國石油需要加強與金融服務體系的聯動，不斷強化石油的金融屬性，進而對國際油氣的價格產生更大的影響，提升我國在國際油氣價格方面的話語權，既要做到保證我國的能源供應與能源安全，也要做到更好地維護國家利益。除此之外，還應注重發揮產融聯動效應，相較于國際上的大型石油公司，我國在石油勘探開發以及技術服務等方面都無優勢可言。為了提升國際競爭力，要有針對性地發展金融業務，進而更好地為企業以及客戶提供金融服務，促進競爭力的提升。金融業務的發展可以更好地完善銷售網絡布局，進而提升產品的銷量，使產品占據更多的市場份額，進而促進自身的發展，提升自身的競爭力。

（三）發展金融業務有利于風險的轉移

對于石油行業而言具有較大的風險性，在石油行業的發展過程中，不僅面臨著財產損失的風險以及業務中斷的風險，而且還會面臨環境的風險以及恐怖主義等方面的風險。為了進行風險轉移，目前中國石油主要是通過安?；鹨约吧虡I保險等方式進行風險的轉移，并且取得了比較顯著的效果，尤其在隱患治理以及災損彌補等方面均發揮了十分重要的作用。但這種方式也存在不足之處，這些不足之處主要表現在兩個方面。一方面，石油行業風險的損失標的額較高，并且發生風險的概率較大，這使得很多商業保險公司不愿意承保，即使承保也會選擇有限承保，不會進行全額承保;另一方面，表現在保障范圍較窄，尚未實現對所有高風險資產的涵蓋，并且針對海外的項目則無法提供保險服務。為解決這一問題，需要大力發展保險類金融業務。這樣才能更好地轉移風險，并且降低風險管理的成本。

二、發展金融業務面臨的挑戰

由于石油行業屬于傳統能源行業，對國家以及社會的發展會產生重大的影響，受國資委EVA（經濟增加值）指標的考核，發展金融也會導致集團公司整體經濟增加值降低，進而給集團公司的考核帶來不利影響。就金融行業而言，其市場競爭環境比較激烈，人才的作用也更為重要，這使得金融行業為了激勵人才更好地發揮作用，往往會設立薪酬激勵機制，在這種機制下比較注重績效。但在石油行業中的金融企業往往會采用傳統的企業管理方式，這樣會使其受到工資總額的限制難以充分發揮激勵機制的作用，進而對人才的激勵效果不夠理想。對于金融企業而言，其需要按照市場化原則進行運作，需要金融企業主動適應市場，而對于石油所屬的金融企業而言，其需要執行全面預算管理機制，這與金融企業有著較大的差別。再者，對于金融企業而言，其更加注重對金融風險的防范，需要突出社會屬性，淡化隸屬關系。而石油行業所屬的金融企業則屬于內部企業，并且要以股東身份強化控制。[2]

三、結語

隨著我國石油行業的快速發展，石油行業所面臨的市場環境發生了巨大的變化。為了更好地促進石油行業的發展，石油金融業務應運而生，既為我國建設綜合性國際能源公司作出了巨大的貢獻，也為保障我國能源安全，促進我國社會經濟的發展作出了巨大的貢獻。通過利用金融企業結算以及投資平臺對金融業務以及金融資源進行統一的管理，進而加強了對金融風險的管控，促進了產融結合。

（作者單位為中油財務有限責任公司西安分公司）

參考文獻

[1] 王智涵，程小舟.中國石油金融業務及產融結合的探索與實踐[J].中國石油企業，2018（10）：21-25+2.

[2] 蔣尚軍.對建設產融結合特色銀行的思考——昆侖銀行的探索與實踐[J].國際石油經濟，2014（12）：16-22+104.