皖江物流財務(wù)舞弊案例研究

吳 昊，張傳武，胡朝霞

(1.2.3.淮南師范學(xué)院，安徽 淮南 232001)

一、皖江物流案例介紹

(一)皖江物流公司簡介

安徽皖江物流(集團)股份有限公司(以下簡稱皖江物流)位于安徽省，是連接?xùn)|西部的重要物流企業(yè)，是長江最大的能源出口港，也是安徽省最大的貨運、對外貿(mào)易和集裝箱港口，國家一類對外開放口岸的現(xiàn)代綜合物流企業(yè)之一，并于2003年3月正式上市。

由于多家公司多次披露了皖江物流的子公司淮礦現(xiàn)代物流有限公司(以下簡稱淮礦物流)因未能償還到期債務(wù)而被多家銀行起訴，并于2014年9月9日皖江物流宣布停牌。截至2014年9月12日，淮礦物流的負債總額多達167.49億元。財務(wù)舞弊虛增凈利潤減緩了虧損的趨勢，但由于虧損越來越多，該公司利用虛構(gòu)交易的方法也無法改變虧損事實，該公司財務(wù)舞弊最終曝光[1]。

2015年7月30日，中國證券監(jiān)督委員會對皖江物流下達行政處罰決定書，皖江物流財務(wù)舞弊事件被世人所知。在這份行政處罰決定書中詳細記錄了皖江物流利用虛增利潤、信披違規(guī)等操縱利潤行為，證監(jiān)會決定對公司相關(guān)管理人員根據(jù)涉案人員違法行為的性質(zhì)與社會危害的影響程度給于相應(yīng)處罰。中國證監(jiān)會決定對公司發(fā)出警告并處以50萬元罰款：對相關(guān)責任人分別處以30萬元、10萬元和3萬元不等的罰款[2]。

(二)皖江物流財務(wù)舞弊的手段

1.虛增收入

皖江物流2012年、2013年、2014年財務(wù)報告中通過虛增收入等方式達到調(diào)節(jié)利潤的目的。從資本市場角度來看，這是一起涉及金額龐大、影響范圍廣的財務(wù)舞弊案。2012-2014年皖江物流分別虛增收入455000萬元、460000萬元、222000萬元，合計1137000萬元，利潤分別虛增25600萬元、23400萬元、500萬元，合計49500萬元。皖江物流全資子公司淮礦物流通過虛構(gòu)交易對象的形式，虛增營業(yè)收入，虛構(gòu)交易對象數(shù)十家。僅2013年，子公司淮礦物流利用陰陽合同的方式，合同上列明的銷售價格比實際交易結(jié)算價格高出近2.39億元，通過這一手段使得皖江物流虛增銷售收入2.04億元，虛增利潤2.04億元，虛增收入及利潤見下頁表1。

表1 2012-2013年皖江物流虛增收入及對利潤的影響 單位：億元

時間(年)虛增收入占年報收入比例虛增利潤占年報利潤比例201245.5114.05%2.5651.36%201346.0313.48%2.3464.64%

2.披露數(shù)據(jù)不真實，賬目數(shù)據(jù)不準確

除了利用虛增收入來提高利潤，皖江物流還通過少計提財務(wù)費用和壞賬準備來提高利潤。2012年和2013年分別有3209344.39元和30448633.35元貼現(xiàn)費用沒有計入財務(wù)費用，導(dǎo)致公司2012年和2013年分別虛增利潤3209344.39元和30448633.35元，共計虛構(gòu)利潤33657977.4元。而在2012年皖江物流對福鵬系公司債權(quán)計提壞賬準備時以增加應(yīng)收票據(jù)賬目和減少應(yīng)收賬款賬目的方式使其賬面余額減少，少計提壞賬準備252644161.32元?；吹V物流通過調(diào)整應(yīng)收賬款和應(yīng)收票據(jù)期末余額并通過不合理的賬齡分析法，以達到少計壞賬準備虛增資產(chǎn)和利潤的目的[3]。

3.未按規(guī)定披露相關(guān)重要事項

皖江物流存在為外部多家企業(yè)擔巨大額度且沒有參與擔保審計程序，未及時對外披露，遮掩重要事項，影響惡劣。2011年，皖江物流下屬全資子公司淮礦物流為多家企業(yè)提供動產(chǎn)差額回購擔保，擔保金額巨大，高達16億元，淮礦物流的擔保程序違反了《擔保法》和《公司法》的相關(guān)規(guī)定；2013至2014年，淮礦物流為多家公司的動產(chǎn)差額回購提供擔保，各項擔保中金額最高達到13.05億元，在皖江物流的年報中，該公司并未按照《公司法》的相關(guān)規(guī)定在年報中予以披露。

二、皖江物流財務(wù)舞弊產(chǎn)生的原因分析

(一)公司內(nèi)部控制缺失

公司連續(xù)幾年財務(wù)出現(xiàn)問題，而且涉事金額巨大，然而大部分管理人員不知情或知情未報。皖江物流的財務(wù)舞弊手段在完善公司內(nèi)部控制系統(tǒng)中極易發(fā)現(xiàn)，由于皖江物流的內(nèi)部控制制度設(shè)計的不合理，皖江物流采用子公司自查自報的簡易調(diào)查方法，為子公司進行違規(guī)操作提供了便利。同時淮礦物流的董事長汪曉秀在公司日常管理過程中權(quán)力過于集中，缺少應(yīng)有的監(jiān)督也是其產(chǎn)生財務(wù)舞弊的原因之一[4]。

(二)外部審計機構(gòu)監(jiān)督不力

作為皖江物流的審計機構(gòu)華普天健會計師事務(wù)所近幾年對皖江物流都出具了無保留意見的審計報告，在審計過程中均未指出該公司存在虛構(gòu)交易、未按規(guī)定披露重大事項等情況。作為獨立的第三方審計機構(gòu)，在執(zhí)行審計任務(wù)時應(yīng)該嚴格按照審計準則的要求，對被審計單位的賬務(wù)進行審計，在審計過程中應(yīng)保持應(yīng)有的勤勉和職業(yè)的謹慎性，對審計過程中可能存在的問題要進行深挖。外部審計機構(gòu)的監(jiān)督不力也是導(dǎo)致皖江物流財務(wù)舞弊連續(xù)發(fā)生的一個間接原因。對于虛構(gòu)貿(mào)易往來等財務(wù)舞弊，注冊會計師在進行日常的實質(zhì)性測試環(huán)節(jié)就能夠識別，通過往來款項的函證等能夠有效核對數(shù)據(jù)的真實，外部審計機構(gòu)的缺位也是造成財務(wù)舞弊頻發(fā)的原因[5]。注冊會計師的不作為可以歸結(jié)為審計中獨立性的缺失，淮礦物流作為國有企業(yè)，企業(yè)的所有權(quán)歸國家所有，但是企業(yè)的管理過程中，企業(yè)主要負責人權(quán)力過大，造成外部審計機構(gòu)獨立性受到挑戰(zhàn)，故審計結(jié)果不能公允地評價企業(yè)的財務(wù)報告。

(三)員工的職業(yè)道德缺乏

職業(yè)道德作為員工的行為指南，是對員工行為的最低要求。在皖江物流財務(wù)舞弊案件中，全資子公司的前董事長汪曉秀獨自掌握公司大權(quán)，利用職位權(quán)力，通過多種手段虛增利潤。相關(guān)的管理層以及財務(wù)人員沒有堅守職業(yè)道德底線，任意的虛構(gòu)業(yè)務(wù)，進行非法的會計處理，造成財務(wù)報表數(shù)據(jù)嚴重失真，對投資者、債權(quán)人等造成不可估量的損失。

三、皖江物流財務(wù)舞弊的影響

(一)擾亂資本市場

從2011年到2014年，皖江物流連續(xù)4年出現(xiàn)財務(wù)舞弊，涉及到虛增收入、虛增利潤、隱瞞巨額擔保和巨額債務(wù)等問題。皖江物流的虛假信息使公司的股價保持在一個較高的水平，購買該支股票的投資者，都被該公司向社會發(fā)布的虛假信息所蒙騙。

皖江物流的財務(wù)舞弊行為嚴重誤導(dǎo)了投資者，使得投資者對會計信息的信任度降低。受此影響，投資者在進行再次投資時由于無法獲得企業(yè)信息，導(dǎo)致投資者投資方向的迷失，進而影響整個資本市場健康有序地發(fā)展。

(二)不良形象影響公司的后續(xù)經(jīng)營

公司的財務(wù)舞弊行為一旦曝光將會影響企業(yè)未來的持續(xù)發(fā)展，縱觀全球，世界著名的安然公司轟然倒下也是受到財務(wù)舞弊事件的影響，中國的銀廣夏、藍田事件都為所有的管理者敲響了警鐘。作為上市公司的皖江物流，財務(wù)舞弊事件的揭示直接影響投資者信息，造成股價的下跌，后續(xù)的連鎖反應(yīng)依然存在。

(三)虛假信息擾亂了經(jīng)濟生活的正常運行

公司的相關(guān)財務(wù)信息是國家對于國民經(jīng)濟數(shù)據(jù)的統(tǒng)計基礎(chǔ)，虛假的信息會破壞系統(tǒng)核算，使國家和政府對經(jīng)濟形勢產(chǎn)生錯誤的判斷，不能有效的把握市場變化，有可能做出錯誤的決定，不能及時應(yīng)對經(jīng)濟的變化，嚴重誤導(dǎo)了社會資源的配置，擾亂了經(jīng)濟生活正常運行的局勢，國家的損失會越來越大。

財務(wù)舞弊給各方面帶來了諸多危害的因素，在安穩(wěn)的生活表面埋下了深深的隱患。財務(wù)舞弊夸大了經(jīng)濟發(fā)展的景象，帶來經(jīng)濟繁榮的假象，可能會引起經(jīng)濟膨脹和社會動蕩，一方公司財務(wù)波動影響了另一公司的財務(wù)，產(chǎn)生蝴蝶效應(yīng)，危害巨大。

四、皖江物流財務(wù)舞弊案對杜絕財務(wù)舞弊的啟示

(一)完善公司內(nèi)部控制

財務(wù)舞弊現(xiàn)象發(fā)生的根本是公司內(nèi)部控制的不完善，建立健全企業(yè)的內(nèi)部控制制度，提高企業(yè)管理者和財務(wù)人員的責任感和實行定期輪崗制度有助于降低舞弊事件的發(fā)生。

1.健全內(nèi)部控制制度

林鐘高等認為會計信息質(zhì)量與公司的治理結(jié)構(gòu)之間存在著密切的聯(lián)系，公司治理結(jié)構(gòu)作為會計信息形成的載體，為會計信息的形成提供了環(huán)境，故認為公司治理結(jié)構(gòu)的優(yōu)化有利于其會計信息質(zhì)量的提升。在現(xiàn)代公司規(guī)模與組織結(jié)構(gòu)上，建立有效的公司治理制度是至關(guān)重要的，嚴謹?shù)膬?nèi)部控制和規(guī)章制度會提高員工的責任意識，只有明確指定的崗位任務(wù)和對應(yīng)的責任才能有效地控制并限定擁有的權(quán)力，減少財務(wù)造假的可能性[6]。

2.提高管理者和財務(wù)人員財務(wù)管理理念

必須讓管理者明白財務(wù)的重要性才能制定科學(xué)的內(nèi)部控制和規(guī)章制度，強烈的財務(wù)理念會使管理者、財務(wù)人員和審計人員重視企業(yè)的財務(wù)管理。企業(yè)財務(wù)觀念的樹立需要從宏觀和微觀兩個角度去理解，重視對切實能夠提高企業(yè)價值的管理，而非利用財務(wù)手段調(diào)整企業(yè)利潤達到提高企業(yè)價值的目標。

3.制定定期崗位輪崗制度

輪崗既能降低違規(guī)的發(fā)生率，又能為企業(yè)培養(yǎng)出更多的全面能手，定期輪崗幫助解決崗位慣性問題。定期崗位的輪換能夠約束員工的行為，降低員工在工作中的違規(guī)行為。定期輪崗制度的建立也是對不同的崗位的一種監(jiān)督，不管是在管理崗位還是在企業(yè)的實際業(yè)務(wù)部門，通過這種措施也能夠讓不同崗位上的員工多一層交流機會，能夠幫助企業(yè)發(fā)現(xiàn)各流程中可能存在的漏洞，便于完善企業(yè)的內(nèi)部控制制度。

(二)加強對企業(yè)財務(wù)舞弊的監(jiān)管

1.提高監(jiān)事會的監(jiān)督能力

一方面，加強培養(yǎng)監(jiān)事會成員的專業(yè)能力與責任意識，公司在選拔監(jiān)事會成員時，應(yīng)注意要求與監(jiān)督工作相關(guān)的專業(yè)能力和責任意識。監(jiān)事會的主要職責就是幫助企業(yè)管理層識別企業(yè)經(jīng)營中可能存在的問題，并對管理層的日常管理工作進行一定的監(jiān)督。這種監(jiān)督工作需要監(jiān)事會成員有專業(yè)能力和責任意識才能順利完成監(jiān)督職責。

2.提高內(nèi)部審計的監(jiān)督能力

內(nèi)部審計人員應(yīng)由專業(yè)人士擔任，比如獨立董事，專業(yè)知識一定要扎實，由公司的董事會直接管理，在監(jiān)事會獨立性強的企業(yè)，可以由監(jiān)事會進行管理，不由其他部門團體負責，內(nèi)部審計人員要定時向董事會或監(jiān)事會匯報企業(yè)財務(wù)和工作情況。這樣避免了串聯(lián)勾結(jié)財務(wù)舞弊，也提高了內(nèi)部審計的高效性和獨立性。在薪酬設(shè)計和企業(yè)組織結(jié)構(gòu)設(shè)置上，內(nèi)部審計的獨立性一定要能夠體現(xiàn)出來，這樣才能賦予內(nèi)部審計應(yīng)有的權(quán)限，擔當起監(jiān)督的職責[7]。

3.提高會計師事務(wù)所的監(jiān)督質(zhì)量

會計師事務(wù)所在經(jīng)濟社會中越來越重要，要提高事務(wù)所的監(jiān)督管理要求，提高事務(wù)所的獨立性和社會對其的監(jiān)管力度。首先事務(wù)所不能與被審計主體有相關(guān)關(guān)聯(lián)，在受委托審計出具審計報告時，由股東大會或者專設(shè)的獨立管理層決定報酬，并且法律應(yīng)該設(shè)立最低報酬標準以保證會計師事務(wù)所的利益，減少對其獨立性的威脅。其次是加大對會計師事務(wù)所的監(jiān)督，會計師事務(wù)所為了追求自我利益不顧法律成為公司財務(wù)舞弊的幫手。對會計師的執(zhí)業(yè)能力和職業(yè)道德的考核要形成常態(tài)制度，一旦發(fā)現(xiàn)違紀違規(guī)，立刻嚴肅處理，以減少此類事件的發(fā)生。

4.加強政府的監(jiān)管

一方面，政府應(yīng)加大對公司企業(yè)的監(jiān)管力度和監(jiān)管資源，擴大監(jiān)管范圍，防患于未然。另一方面，應(yīng)仔細劃分監(jiān)管權(quán)限，明確不同的監(jiān)管部門的監(jiān)管權(quán)力與責任，要求各部門相互協(xié)調(diào)幫助，避免權(quán)力重疊或造成任務(wù)互相推脫、責任不清。還有一方面，就是縮短監(jiān)管審查間隔時間，提高對企業(yè)的審查頻率，多進行突擊檢查，強化政府監(jiān)督的威懾力，降低企業(yè)財務(wù)舞弊發(fā)生的可能性。在政府監(jiān)管的過程中，應(yīng)注意多部門的協(xié)調(diào)，信息共享，銀行、稅務(wù)部門、財政部門和證監(jiān)會等信息的互通，能夠更加有效地對企業(yè)實施監(jiān)督。

(三)加強對財務(wù)舞弊懲處力度

皖江物流財務(wù)舞弊從事件的過程來看，涉及企業(yè)的管理層、企業(yè)的財務(wù)部門、內(nèi)部交易的第三方、會計師事務(wù)所以及政府部門。從加大財務(wù)舞弊的處罰角度來看，加大處罰并不是目標，而是杜絕舞弊的發(fā)生，這必然需要從企業(yè)管理層、會計從業(yè)者(財務(wù)部門人員)、內(nèi)部交易的第三方和會計師事務(wù)所等4個主體部門，涉及的處罰不僅僅是行政處罰，而更多的應(yīng)該從民事處罰(即對利益相關(guān)者損失的賠償角度)和禁止從業(yè)資格等角度設(shè)計更加完善的處罰體系，提高違法的成本，切實杜絕舞弊事件的發(fā)生[8]。