基于資產(chǎn)負債表觀分析現(xiàn)金流量表附表的填列邏輯

劉 薇

在資金鏈左右企業(yè)正常周轉與否的情況下，許多企業(yè)因為資金鏈斷裂面臨倒閉或重組。現(xiàn)金流作為企業(yè)最重要的財務指標之一，投資者及其他報表應用者對企業(yè)現(xiàn)金流量表的關注甚至遠遠超過了其他報表。現(xiàn)金流量表編制起源來源于20世紀60年代中期，美國最開始編制資金來源及應用的報告，到了20世紀80年代美國要求企業(yè)必須提供現(xiàn)金流量表，國際會計準則隨后也要求提供現(xiàn)金流量表及附表。如今，各國及國際會計準則都將現(xiàn)金流量表作為完整財務報告體系中不可或缺的一部分。編制現(xiàn)金流量表意義在于披露經(jīng)營、投資、籌資活動的現(xiàn)金流量重要信息，附表的編制意義在于揭示利潤與現(xiàn)金流之間的鉤稽關系。

在填列現(xiàn)金流量表附表時，很多人機械地按照《企業(yè)會計準則講解》中說明來填列，并沒有完全理解其中的勾稽關系，機械套用相關公式或從財務報表附注中直接獲取數(shù)據(jù)，在編制過程中出現(xiàn)若干錯誤，也并未深刻理解該表的原理。筆者在工作中將現(xiàn)金流量表附表按照資產(chǎn)負債表觀進行了整理，以供實際操作者編制過程中快捷地理解其編制邏輯。

一、現(xiàn)金流量表附表的來源及其編制原理

現(xiàn)金流量表編制方法有直接法和間接法兩種。國際會計準則規(guī)定應優(yōu)先選擇直接法來列報經(jīng)營活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金。直接法（Direct method）是指通過經(jīng)營性現(xiàn)金流入和支出的主要構成部分來得出經(jīng)營活動所帶來耗費的現(xiàn)金凈額的方法。間接（調節(jié)）法（Indirect （ reconciliation ）method ）是指在凈收益（損失）中通過調整主體非現(xiàn)金交易、過去或未來經(jīng)營活動現(xiàn)金收支的遞延或應付項目，以及與投資或籌資活動相關收益或費用項目的影響，來揭示主體經(jīng)營活動帶來耗費的現(xiàn)金凈額的方法。

現(xiàn)金流量表附表是體現(xiàn)從凈利潤為起點到經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的鉤稽過程的表，也是體現(xiàn)一種間接法編制現(xiàn)金流量表的過程。美國會計準則FAS 95規(guī)定，采用直接法編制現(xiàn)金流量表時必須附上一張附表反映從凈收益到經(jīng)營活動現(xiàn)金流凈額的調節(jié)過程。按照直接法和間接法編制現(xiàn)金流量表的定義來說，如果采用直接法編制現(xiàn)金流量表，那么現(xiàn)金流量表附表實際上就是間接法編制現(xiàn)金流量表的過程。

二、按資產(chǎn)負債表觀編制現(xiàn)金流量表附表

資產(chǎn)負債表觀(Financial Position approach)認為收益（利潤）是資產(chǎn)和負債變化的結果，收益是企業(yè)期初凈資產(chǎn)和期末凈資產(chǎn)比較的結果。從這個思路來說，稅前經(jīng)營活動凈利潤是由于經(jīng)營活動涉及資產(chǎn)與負債變化的結果，相應的稅前投資活動凈利潤是投資活動涉及資產(chǎn)與負債變化的結果，稅前籌資活動凈利潤是籌資活動資產(chǎn)與變化的結果。

為了方便理解，本文把資產(chǎn)負債表中的資產(chǎn)負債按照經(jīng)營活動、投資活動、籌資活動進行分割，以實際示例闡明現(xiàn)金流量表附表的各個組成部分。下例將資產(chǎn)和負債按照三個產(chǎn)生利潤的類別劃分為經(jīng)營、投資、籌資三類，當然也有極少數(shù)難以劃分到以上類別的特殊情況。

舉例：某公司2018年凈資產(chǎn)較2017年增加了290萬元，其原因為本期利潤增加了290萬元（不考慮其他特殊因素），詳細數(shù)據(jù)見表1。按照公司的情況，擬作從利潤到經(jīng)營活動現(xiàn)金流的推導：

第一步（1）：凈資產(chǎn)增加=稅后凈利潤增加（注：該公式不考慮直接投資等特殊情況）；

第二步（2）：（期末經(jīng)營資產(chǎn)—期初經(jīng)營資產(chǎn)）+（期末投資資產(chǎn)—期初投資資產(chǎn)）+（期末籌資資產(chǎn)—期初籌資資產(chǎn)）-（期末經(jīng)營負債-期初經(jīng)營負債）-（期末投資負債-期初投資負債）-（期末籌資負債-期初籌資負債）=本期稅后經(jīng)營利潤+本期稅后投資利潤+本期稅后籌資利潤；

第三步（3）（經(jīng)營現(xiàn)金期末—期初經(jīng)營現(xiàn)金）+（投資現(xiàn)金期末—投資現(xiàn)金期初）+（籌資現(xiàn)金期末—籌資現(xiàn)金期初）+ 扣除了現(xiàn)金后的（期末經(jīng)營資產(chǎn)—期初經(jīng)營資產(chǎn)）+扣除了現(xiàn)金后的（期末投資資產(chǎn)—期初投資資產(chǎn)）+扣除了現(xiàn)金后的（期末籌資資產(chǎn)—期初籌資資產(chǎn)）-（期末經(jīng)營負債-期初經(jīng)營負債）-（期末投資負債-期初投資負債）-（期末籌資負債-期初籌資負債）=本期稅后經(jīng)營利潤+本期稅后投資利潤+本期稅后籌資利潤。

根據(jù)這個思路，很容易得出間接法的推理過程，可以得出表2所示體現(xiàn)經(jīng)營活動、投資活動、籌資活動的現(xiàn)金流間接法推導過程。

表2中公式”稅后經(jīng)營活動利潤”—“（除了現(xiàn)金外的）經(jīng)營活動資產(chǎn)增加”+”經(jīng)營活動負債增加”=”經(jīng)營活動現(xiàn)金增加”就是資產(chǎn)負債觀下現(xiàn)金流量表附表的初步模型。但是此表中的“稅后經(jīng)營活動凈利潤”很難獲取，一般由稅后凈利潤減去稅后籌資活動產(chǎn)生利潤及稅后投資活動產(chǎn)生利潤獲取該數(shù)據(jù)。則調整表如表3所示。

在表3中，需要考慮將投資及籌資形成的稅后利潤影響從表格中剔除，其中涉及的科目主要包括（但不完全限于）：

（1）長期資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)的折舊、攤銷、減值；

（2）遞延所得稅資產(chǎn)及負債的增減（非經(jīng)營部分）、應交稅金（非經(jīng)營部分）；

（3）處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、其他資產(chǎn)發(fā)生的損益；

（4）固定資產(chǎn)報廢損益；

（5）籌資發(fā)生財務費用損益；

（6）投資損失或收益、公允價值變動損失。

其中，其他經(jīng)營類資產(chǎn)增減為：存貨（經(jīng)營產(chǎn)生不含資本化利息）、應收票據(jù)、應收賬款（含壞賬準備）、預付賬款、長期應收款、其他應收款、遞延所得稅資產(chǎn)（經(jīng)營部分）中與經(jīng)營活動有關部分；

其中經(jīng)營活動負債中增加為：應付票據(jù)、應付賬款、預收賬款、應付職工薪酬、應交稅費（經(jīng)營部分）、應付利息、長期應付款、其他應付款、遞延所得稅負債（經(jīng)營部分）中與經(jīng)營活動相關部分。

由此可以看出，實際上從資產(chǎn)負債觀處理現(xiàn)金流量表附表與《企業(yè)會計準則講解》中用利潤表觀調整各利潤表項目“將凈利潤調節(jié)為經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的編制方法”（從稅后凈利潤為起點剔除非付現(xiàn)的利潤、剔除非經(jīng)營利潤，剔除影響利潤表不影響現(xiàn)金流的各類項目）所得出的現(xiàn)金流量附表的結果是完全一致的。

表1 某公司基本財務數(shù)據(jù) 單位：萬元

表2 現(xiàn)金流間接法推導過程

表3 稅后經(jīng)營活動凈利潤推導公式

三、以資產(chǎn)負債表觀分析并編制現(xiàn)金流量附表的優(yōu)缺點

從上述思路不難看出，從理論上把資產(chǎn)負債的所有科目分類為經(jīng)營活動形成的資產(chǎn)和負債、投資活動形成的資產(chǎn)和負債、籌資活動形成的資產(chǎn)和負債，由其期末期初的變化從而引起稅后經(jīng)營活動利潤、稅后投資活動利潤、稅后籌資活動利潤的變化，現(xiàn)金流量調節(jié)附表的思路就顯而易見了。這個思路比《企業(yè)會計準則講解》從利潤表的觀點來推導解析附表各項目的構成更加清晰直接。

但是以資產(chǎn)負債表觀分析現(xiàn)金流量表附表也有其缺點，其缺點在于實際操作中難以分割出稅后投資活動、稅后籌資活動的利潤。且對于資產(chǎn)負債表項目而言，清晰劃分經(jīng)營性資產(chǎn)負債、投資性資產(chǎn)負債、籌資性資產(chǎn)負債也比較困難。所以仍然要做大量的分析，由此并未實際上減少實務工作量。但是從資產(chǎn)負債表觀分析現(xiàn)金流量的形成對于理解現(xiàn)金流量表附表提供了一個新的思路，尤其是解釋為什么現(xiàn)金流量附表編制時從凈利潤調整為經(jīng)營活動現(xiàn)金流過程中，調節(jié)表中資產(chǎn)及負債的增減變化均只考慮經(jīng)營類別資產(chǎn)及負債，附表中存貨填制時需要剔除資本化利息及建造合同領用的存貨等等疑問，從而減少實際編制過程中填列附表的誤差。