農(nóng)村土地經(jīng)營權(quán)抵押貸款影響因素研究綜述

● 黃宋依山 田小凡 孫千雯 田浩然 張詩卿

農(nóng)戶由于缺乏固定價值的抵押物，往往難以獲取生產(chǎn)經(jīng)營所需貸款。2014年中央1號文件提出允許農(nóng)戶將承包土地的經(jīng)營權(quán)向金融機(jī)構(gòu)抵押融資，將“兩權(quán)分離”轉(zhuǎn)變?yōu)椤叭龣?quán)分離”。農(nóng)村土地經(jīng)營權(quán)是指農(nóng)民或農(nóng)村集體組織經(jīng)法律規(guī)定，基于土地承包合同而依法取得的對農(nóng)民集體所有或國家所有的農(nóng)業(yè)用地的占有、使用、收益及流轉(zhuǎn)的權(quán)利。農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款是以土地經(jīng)營權(quán)作為抵押物向銀行申請貸款。農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款為解決農(nóng)戶貸款難的問題做出了很大貢獻(xiàn)。

隨著農(nóng)村土地經(jīng)營權(quán)抵押貸款試點工作的開展，國內(nèi)學(xué)術(shù)界分別從制約因素、農(nóng)戶貸款意愿與滿意度等角度開展討論，著重分析了農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款需求的主要影響因素。從現(xiàn)有研究來看，當(dāng)前針對農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款影響因素的研究主流傾向于從農(nóng)戶視角展開，通過對農(nóng)戶個人生產(chǎn)經(jīng)營狀況、貸款意愿及貸款滿意度等方面進(jìn)行研究，得出農(nóng)戶農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款需求的制約因素。當(dāng)前主流學(xué)說研究視角較為單一、內(nèi)容不夠全面。本文旨在通過對主流學(xué)說進(jìn)行歸納整理，對后續(xù)研究的改進(jìn)與優(yōu)化提供啟發(fā)。

一、農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款影響因素研究現(xiàn)狀

當(dāng)前農(nóng)村土地經(jīng)營權(quán)抵押貸款影響因素研究主要針對貸款需求影響因素進(jìn)行研究，通過對農(nóng)戶個人信息、貸款傾向等方面進(jìn)行調(diào)研，運用不同分析方法研究農(nóng)戶整體特征對農(nóng)村土地經(jīng)營權(quán)抵押貸款需求的影響。具體的影響因素大致可分為農(nóng)戶對貸款的需求、金融機(jī)構(gòu)對貸款的供給以及外部環(huán)境的作用三大類。

蘭慶高等認(rèn)為影響商業(yè)銀行貸款的顯著因素是農(nóng)戶性質(zhì)及承包土地面積［1］。陸紅等通過研究發(fā)現(xiàn)農(nóng)戶的風(fēng)險偏好、承包土地規(guī)模、銀行貸款利率、政府的相關(guān)政策及農(nóng)戶對貸款的需求程度是影響農(nóng)戶進(jìn)行農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款融資的主要因素［2］。農(nóng)村土地經(jīng)營權(quán)抵押貸款是一種創(chuàng)新型農(nóng)村金融工具，貸款額度是資金供求雙方相互作用的結(jié)果［3］。此外，農(nóng)地抵押權(quán)評估難易、贖回農(nóng)地權(quán)利難易等也屬于農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款業(yè)務(wù)開展的影響因素［4-5］，農(nóng)戶個體基本特征對農(nóng)戶貸款意愿也起到了不可忽視的作用［6-9］。

學(xué)術(shù)界對農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款影響因素的研究多數(shù)采用數(shù)理分析，通過問卷調(diào)查與實地訪談等途徑獲取調(diào)研數(shù)據(jù)，利用SPSS、Python等數(shù)據(jù)處理軟件對所得數(shù)據(jù)進(jìn)行篩選整理，建立合適的數(shù)學(xué)模型對影響因素指標(biāo)進(jìn)行分析，直觀地得到正相關(guān)或負(fù)相關(guān)的關(guān)系，最終得出其對農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款產(chǎn)生的影響狀況。

曹峰、劉衛(wèi)柏采用Probit雙變量計量模型，對湖南省農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款試點地區(qū)381個農(nóng)戶的調(diào)查數(shù)據(jù)進(jìn)行了處理，對農(nóng)地抵押和擔(dān)保貸款融資的供求影響因素進(jìn)行對比分析，發(fā)現(xiàn)實際耕種面積、工資收入占比、農(nóng)村土地流入及農(nóng)村土地價值評估對農(nóng)戶的農(nóng)地抵押貸款融資需求有著顯著影響，且農(nóng)業(yè)大戶更容易滿足融資需求［10］。付兆剛、郭翔宇利用logistic方法，結(jié)合黑龍江省6個縣1328個農(nóng)戶的問卷調(diào)查結(jié)果進(jìn)行實證分析，得出受教育程度、收入主要來源、支出水平、貸款經(jīng)歷、土地規(guī)模等變量對農(nóng)戶的農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款需求行為的關(guān)系成正方向變化的結(jié)論，而利率水平等變量對農(nóng)戶的農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款需求行為則呈顯著的反向關(guān)系［11］。梁虎，羅劍朝等對寧夏平羅、同心兩縣農(nóng)戶進(jìn)行入戶調(diào)研，以825份農(nóng)戶個體數(shù)據(jù)為例，運用含交互項的似不相關(guān)雙變量Probit模型，對農(nóng)戶農(nóng)地抵押貸款后滿意度與忠誠性的影響因素進(jìn)行實證分析，發(fā)現(xiàn)農(nóng)戶對農(nóng)地抵押貸款的滿意度會受到其對農(nóng)地抵押貸款忠誠性的影響［12］。葛舒夢、董繼剛則利用logistic離散選擇模型對山東省試點地區(qū)420份調(diào)查數(shù)據(jù)進(jìn)行回歸分析，發(fā)現(xiàn)年齡越大、家庭承包地越少、對土地承包經(jīng)營權(quán)抵押貸款政策了解的越多、政策評價越高的農(nóng)戶，其抵押貸款意愿就越強(qiáng)烈。除上述模型外，Poisson Hurdle模型也曾被用來研究農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款需求影響因素。

二、簡要評價及未來展望

當(dāng)前關(guān)于農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款影響因素的主流學(xué)說認(rèn)為農(nóng)戶個體特征、外部環(huán)境的作用、國家政策的扶持等是主要影響因素，其中蘭慶高、羅劍朝、梁虎等學(xué)者對農(nóng)村土地經(jīng)營權(quán)抵押貸款的影響因素進(jìn)行了較為客觀、全面的研究，取得了一些較為重大的成果。但是整體看來，與農(nóng)戶個體特征相比，很難對外部環(huán)境因素對農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款的影響機(jī)理進(jìn)行有效的數(shù)學(xué)解釋，存在的有限研究也很難進(jìn)行實證分析。整體上看，有關(guān)農(nóng)村土地經(jīng)營權(quán)抵押貸款影響因素的研究仍舊存在可提升的空間，應(yīng)當(dāng)從宏觀角度著手，嘗試將農(nóng)戶貸款意愿與宏觀金融環(huán)境對農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款的影響進(jìn)行整體分析。