淺析當(dāng)前形勢下完善金融服務(wù)防范金融風(fēng)險的對策

貴州省思南縣水上搜救應(yīng)急救助中心 羅紅英

國有金融資本在金融領(lǐng)域具有主導(dǎo)地位，發(fā)揮重要作用。金融服務(wù)的重點是以服務(wù)實體經(jīng)濟、服務(wù)人民生活為本。促進(jìn)經(jīng)濟平穩(wěn)增長的關(guān)鍵是激勵市場主體活力，拓展新的經(jīng)濟增長點。實體經(jīng)濟健康發(fā)展是防范化解金融風(fēng)險的基礎(chǔ)。防范化解金融風(fēng)險特別是防止發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險，是金融工作的根本任務(wù)。總體來看，我國金融形勢良好，金融風(fēng)險可控。同時，在國際國內(nèi)經(jīng)濟下行壓力因素綜合影響下，我國金融發(fā)展面臨不少風(fēng)險和挑戰(zhàn)。在金融開放中需要防風(fēng)險以外，也需要平衡經(jīng)濟穩(wěn)增長和防風(fēng)險的關(guān)系，確保經(jīng)濟運行在合理區(qū)間。

1 當(dāng)前國內(nèi)外經(jīng)濟金融形勢分析

經(jīng)濟全球化是推動世界經(jīng)濟增長的引擎。當(dāng)前，各國經(jīng)濟社會發(fā)展聯(lián)系日益密切，全球治理體系和國際秩序變革加速推進(jìn)。同時，世界經(jīng)濟深刻調(diào)整，世界經(jīng)濟增速放緩，保護(hù)主義、單邊主義抬頭，逆全球化思潮正在發(fā)酵，保護(hù)主義的負(fù)面效應(yīng)日益顯現(xiàn)，收入分配不平等、發(fā)展空間不平衡已成為全球經(jīng)濟治理面臨的最突出問題。多邊主義和自由貿(mào)易體制受到?jīng)_擊，外部經(jīng)濟環(huán)境總體趨勢緊張。2018年以來，我國面臨了外部有聯(lián)儲持續(xù)加息和中美經(jīng)貿(mào)摩擦帶來的不確定性，其間美聯(lián)儲加息預(yù)期明顯弱化，中美經(jīng)貿(mào)談判取得了階段性進(jìn)展，近期中美經(jīng)貿(mào)摩擦升級。國內(nèi)有經(jīng)濟周期結(jié)構(gòu)性問題，內(nèi)外經(jīng)濟環(huán)境形勢嚴(yán)峻，不穩(wěn)定不確定因素明顯上升，我國經(jīng)濟運行出現(xiàn)新的下行壓力，出現(xiàn)的變化和風(fēng)險挑戰(zhàn)目前難以預(yù)料。

我國經(jīng)濟發(fā)展受多因素影響和國際形勢的變化，采取何種有利措施強化金融服務(wù)功能服務(wù)實體經(jīng)濟，深化金融改革，完成國內(nèi)改革開放發(fā)展任務(wù)，值得深入思考。

2 我國經(jīng)濟金融健康發(fā)展存在的問題

民營經(jīng)濟是國家金融資本的重要補充。提升金融機構(gòu)服務(wù)民營、小微企業(yè)的質(zhì)量和規(guī)模，有利于激發(fā)民營經(jīng)濟的活力和創(chuàng)造力。目前，民營企業(yè)、小微企業(yè)面臨融資難融資貴的問題；營商環(huán)境與市場主體期待存在一定差距；消費疲軟，有效投資增長乏力，實體經(jīng)濟供需矛盾，一些地方財政收支矛盾較大，政府工作存在不足，財政改革措施落實不到位。另外，金融市場產(chǎn)品端，企業(yè)最需要的產(chǎn)品是股票、債券，但金融市場提供的是大量存款尤其是短期存款，出現(xiàn)了資金屬性和企業(yè)需求不對稱不匹配，銀企信息不對稱、風(fēng)險識別不精準(zhǔn)、融資成本高，信息系統(tǒng)多頭連接、資金流與信息流割離、金融風(fēng)險隱蔽性高、傳染性強、傳播快，金融領(lǐng)域腐敗問題仍然存在等問題。

3 防范化解金融風(fēng)險深層次問題和突出矛盾的策略

突出問題導(dǎo)向，“防范化解重大風(fēng)險”被擺在三大攻堅戰(zhàn)的首位，這是一種憂患意識，更是一種底線思維。針對經(jīng)濟金融運行的變化趨勢，采取金融改革，運用市場化、法治化手段，完善金融服務(wù)體系，提高金融機構(gòu)服務(wù)實體經(jīng)濟能力。平衡好穩(wěn)增長和防風(fēng)險的關(guān)系，要在穩(wěn)增長的基礎(chǔ)上防風(fēng)險，精準(zhǔn)有效處置重點領(lǐng)域風(fēng)險，確保經(jīng)濟運行在合理區(qū)間，推動經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展，保持社會大局的穩(wěn)定。

(1)實施積極的財政政策，為應(yīng)對可能出現(xiàn)的風(fēng)險留出政策空間。提高赤字率，降低稅率，減少一般公共預(yù)算支出，增加企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險基金收入，增加中央對地方均衡性轉(zhuǎn)移支付支出。增加污水處理設(shè)施建設(shè)和運營支出，改善農(nóng)村人居環(huán)境。增加革命老區(qū)、民族地區(qū)、邊疆地區(qū)、貧困地區(qū)轉(zhuǎn)移支付支出，支持資源型地區(qū)經(jīng)濟轉(zhuǎn)型。增加縣級基本財力保障機制獎補資金支出，緩解困難地區(qū)財政運轉(zhuǎn)壓力。發(fā)行地方政府專項債券，防范化解地方債務(wù)風(fēng)險。發(fā)行地方政府置換債券，減輕地方利息負(fù)擔(dān)。擴大政府投資，實施重點項目和民生工程。

(2)合理運用貨幣政策工具，控制和調(diào)節(jié)市場的資金供求。通過實行結(jié)構(gòu)性貨幣政策調(diào)節(jié)工具進(jìn)行逆周期調(diào)節(jié)。疏通貨幣政策傳導(dǎo)渠道是貨幣政策中的重點，不斷完善利率走廊形成機制，增強利率調(diào)整能力，培養(yǎng)市場基準(zhǔn)利率和完善國債收益率曲線。降低利率，下調(diào)存款準(zhǔn)備金率，保持人民幣匯率彈性，提高債券市場水平，保持宏觀杠桿率的穩(wěn)定。

(3)以供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革為抓手，完善金融服務(wù)，促進(jìn)金融市場健康發(fā)展。用改革的方法深化“三去一降一補”，增強市場主體活力，振興實體經(jīng)濟，實現(xiàn)共享發(fā)展。金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的核心就是解決資金端和產(chǎn)品端的對接問題。要調(diào)整和完善金融供給端的結(jié)構(gòu)和供給金融方式，要優(yōu)化需求和供給結(jié)構(gòu)，特別是引導(dǎo)長期資金發(fā)展，依靠保險和基金等機構(gòu)，形成長期資金和長期資產(chǎn)的匹配，以更好地為實體經(jīng)濟服務(wù)，

當(dāng)然表現(xiàn)在渠道中的消費升級更是如此，當(dāng)然不同的渠道也存在著消費升級的情況不同。如KA渠道，市場份額在不斷的下降，消費者在不斷的流失，主要在于消費者的消費習(xí)慣在不斷的改變，但KA賣場的購物氛圍和服務(wù)結(jié)構(gòu)卻沒有什么大的改變，所以只能作為落后產(chǎn)能在不斷的下降。盒馬鮮生就是KA渠道消費升級版的代表作，但遺憾的是還有品牌以不升級的KA渠道為主渠道想奮力而為，再創(chuàng)輝煌王國，就不知這是費哪門子勁，連風(fēng)光無限的大潤發(fā)都在感嘆“贏了所有對手，卻輸給了時代”。

(4)拉動內(nèi)需，促進(jìn)經(jīng)濟增長。出臺促進(jìn)居民消費政策，多舉措促進(jìn)城鄉(xiāng)居民增收，增強消費能力，發(fā)展消費新模式，促進(jìn)線上線下互動、服務(wù)體驗融合、商旅文體協(xié)同、購物體驗結(jié)合，培育消費新增長點。2019年一季度全國居民消費價格同比上漲1.8%，漲幅比1～2月份擴大0.2個百分點，比上年同期回落0.3個百分點。3月份全國居民消費價格同比上漲2.3%，漲幅比上月擴大0.8個百分點，環(huán)比下降0.4%。最終消費支出增長對經(jīng)濟增長的貢獻(xiàn)率為65.1%，在全部居民最終消費支出中，服務(wù)消費占比為47.7%，比上年同期提高1.4個百分比。

(5)減輕市場主體負(fù)擔(dān)，實施更大規(guī)模減稅。多舉措推動減稅政策落到實處，重點降低制造業(yè)和小微企業(yè)稅收負(fù)擔(dān)，并落實好新修訂的個人所得稅法。2018年為企業(yè)和個人減稅降費約1.3萬億元。國家稅務(wù)總局2019年5月30日發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，本年度前4個月，全國累計減稅5245億元。超5000億的新增減稅由三部分構(gòu)成：一是2019年新出臺減稅政策減稅1934億元；二是2018年實施2019年翹尾減稅政策減稅3276億；三是2018年到期后2019年延續(xù)實施減稅政策減稅44億元。其中，深化增值稅改革自2019年4月1日起實施，改革首月實現(xiàn)凈減稅1113億元。4月份制造業(yè)合計新增減稅476億元，在各行業(yè)中最高。加上去年政策的翹尾影響，2019年前4個月增值稅改革相關(guān)政策累計減少制造業(yè)稅收896億元；小微企業(yè)普惠性政策新增減稅623億元，增值稅小規(guī)模納稅人免稅標(biāo)準(zhǔn)由銷售額3萬元提至10萬元后，共有2942萬戶納稅人享受了免稅政策，合計免稅498億元。在個人所得稅方面，今年前4個月，我國個人所得稅改革新增減稅2143億元，累計人均減稅1026元。第一步個稅改革，即提高起征點和調(diào)整稅率翹尾新增減稅1945億元，第二步個稅改革，即專項附加扣除政策新增減稅198億元，累計有5049萬納稅人享受該項政策。兩步稅改因素疊加，累計有9900萬人的工薪所得無須再繳納個人所得稅。系列的減稅政策逐步顯現(xiàn)成效，改革紅利成為推動經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的新動能。

(6)實施降低企業(yè)社保繳費，均衡企業(yè)繳費負(fù)擔(dān)，促進(jìn)形成公平的市場競爭環(huán)境。2019年5月1日起，企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險單位繳費比例由19%降至16%，同時繼續(xù)執(zhí)行階段性降低失業(yè)和工傷保險費率政策。落實完善企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險省級統(tǒng)籌，實現(xiàn)企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險基金省級統(tǒng)收統(tǒng)支和數(shù)據(jù)省級集中管理。完善個體工商戶和靈活就業(yè)人員繳費基數(shù)政策，從2019年1月1日起，個體工商戶和靈活就業(yè)人員參加企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險，可以在本省全口徑城鎮(zhèn)單位就業(yè)人員平均工資的60%～300%之間選擇適當(dāng)?shù)睦U費基數(shù)。2019年企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險基金中央調(diào)劑比例提高至3.5%。規(guī)范執(zhí)法檢查，各地不得自行組織開展社會保險欠費清繳工作，不得給小微企業(yè)增加新的繳費負(fù)擔(dān)，減少“五險一金”繳費2140億元。

(7)民營和小微企業(yè)應(yīng)對風(fēng)險和挑戰(zhàn)需要良好的融資環(huán)境，需要覆蓋企業(yè)全生命周期的融資服務(wù)體系。從風(fēng)險投資到銀行信貸、從債券市場到股票市場等，給予更多元化籌措資金的選擇。通過提升金融服務(wù)民營企業(yè)質(zhì)效水平，積極支持民營企業(yè)融資。財政、金融管理部門等各相關(guān)部門在政策上要大力支持，督促和引導(dǎo)金融機構(gòu)加強和改進(jìn)對民營企業(yè)的金融服務(wù)，提升民營企業(yè)金融服務(wù)的針對性和有效性。強化信息服務(wù)平臺、地方增信體系等融資服務(wù)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，破解民營企業(yè)信息不對稱、信用不充分的問題。

完善金融機構(gòu)內(nèi)部考核機制，激勵加強普惠金融服務(wù)，疏通民營企業(yè)融資堵點，精準(zhǔn)分析民營企業(yè)融資難融資貴背后的制度性、結(jié)構(gòu)性原因，商業(yè)銀行基層分支機構(gòu)下沉工作重心，提高民營企業(yè)融資可獲得性，減輕對抵押擔(dān)保的過度依賴，提高貸款需求響應(yīng)速度和審批時效，增強金融服務(wù)民營企業(yè)的可持續(xù)性。2019年5家國有大型商業(yè)銀行小微企業(yè)貸款要增長30%以上，信貸綜合融資成本比去年再降低1個百分點。通過政府性融資擔(dān)保降低企業(yè)融資費用，國家融資擔(dān)保基金年度支持小微企業(yè)2000億元擔(dān)保貸款、戶數(shù)10萬戶以上。各地要盡早實現(xiàn)單戶擔(dān)保金額500萬元以下小微企業(yè)擔(dān)保費率不超過1%、500萬元以上不超過1.5%。有關(guān)部門對企業(yè)融資中的不合理和違規(guī)收費開展專項檢查，減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)。

企業(yè)要主動創(chuàng)造有利于融資的條件，金融管理部門要加強落地實施的監(jiān)督檢查，財政部門幫助遭遇風(fēng)險事件的企業(yè)擺脫困境，各相關(guān)部門清理拖欠民營企業(yè)賬款，積極支持民營企業(yè)融資脫困，維護(hù)企業(yè)合法權(quán)益，化解流動性風(fēng)險。通過多舉措施策，實現(xiàn)在融資方面平等對待各類所有制企業(yè)，改善民營企業(yè)的金融服務(wù)，擴大融資規(guī)模，提升融資效率，融資成本下降并穩(wěn)定在合理水平，緩解民營企業(yè)融資難融資貴問題，提高金融服務(wù)實體經(jīng)濟的能力。

(8)財政要做好政府債務(wù)的管理和控制，一級政府一級預(yù)算，每一級財政的債務(wù)都要進(jìn)行控制。目前從我國的情況看，地方政府債務(wù)風(fēng)險總體可控。2018年末，全國政府債務(wù)余額33.35萬億元。其中地方政府債務(wù)余額18.39萬億元，債務(wù)余額和綜合財力比例是76.6%，遠(yuǎn)低于國際通行100%到120%警戒線；納入預(yù)算管理的中央政府債務(wù)余額14.96萬億元，政府債務(wù)和GDP相比，負(fù)債率是37%，遠(yuǎn)低于歐盟60%的警戒線，也低于主要市場經(jīng)濟國家和新興市場國家的水平。2018年全國政府債務(wù)限額36.69萬億元。

同時對地方財政造成一定壓力的債務(wù)，可能存在風(fēng)險隱患，采取全口徑政府債務(wù)管理，做好地方政府債務(wù)轉(zhuǎn)換工作等積極措施，對金融市場異常波動、輸入性風(fēng)險，進(jìn)行防控化解。

(9)鼓勵、支持引導(dǎo)非公有制經(jīng)濟發(fā)展，優(yōu)化民營經(jīng)濟發(fā)展環(huán)境，促進(jìn)民營經(jīng)濟發(fā)展升級。世界銀行2018年公布的我國營商環(huán)境全球排名由2017年的第78位躍升到第46位。 中國特色營商環(huán)境評價指標(biāo)體系初步構(gòu)建，已在全國22個城市開展了試評價。北京、上海等城市先后出臺了一批針對性改革措施，各地區(qū)積極對標(biāo)先進(jìn)，將優(yōu)化營商環(huán)境作為政府工作重點。

保護(hù)產(chǎn)權(quán)，依法懲處侵權(quán)行為，對錯案冤案要有錯必糾。截至2018年底，共清理出有違產(chǎn)權(quán)保護(hù)原則要求的規(guī)章、規(guī)范性文件5847件。加強知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)是完善產(chǎn)權(quán)保護(hù)制度最重要的內(nèi)容。知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)力度持續(xù)加大，知識產(chǎn)權(quán)創(chuàng)造水平穩(wěn)中有進(jìn)，2018年國內(nèi)發(fā)明專利授權(quán)量和擁有量分別同雙增長5.8%、17.6%，國內(nèi)有效商標(biāo)注冊量比同比增長32.8%。

(10)深化財稅體制改革。將各級政府、部門和單位收支預(yù)算、政策和項目全面納入績效管理。各地區(qū)各部門結(jié)合地區(qū)部門實際情況，全面設(shè)置部門和單位整體績效目標(biāo)、政策及項目績效目標(biāo)。從制度、責(zé)任激勵約束機制、組織領(lǐng)導(dǎo)、監(jiān)督問責(zé)、工作考核等多方面健全預(yù)算績效管理，建立一般公共預(yù)算、政府性基金預(yù)算、國有資本經(jīng)營預(yù)算、社會保險基金預(yù)算等績效管理體系。通過推進(jìn)全面實施預(yù)算績效管理，加快預(yù)算執(zhí)行進(jìn)度，各級財政部門將本級部門整體績效與部門預(yù)算安排、下級政府財政運行綜合績效預(yù)算與轉(zhuǎn)移支付分配掛鉤，優(yōu)先保障績效好的政策和項目，督促改進(jìn)績效一般的政策和項目，調(diào)整交叉重復(fù)、碎片化的政策項目，削減或取消低效無效資金，收回長期沉淀資金用于急需支持的領(lǐng)域，降低資金運行成本，盤活財政存量資金，提升財政資金使用績效。

(11)加快金融體制改革。完善大中小金融機構(gòu)健康發(fā)展的格局，盡快形成融資功能完備、基礎(chǔ)制度扎實、市場監(jiān)管有效、投資者合法權(quán)益得到充分保護(hù)的股票市場，研究提出金融監(jiān)管體制改革新政策及新方案。

第一，既要減少對國有金融資本的過度占用，又要確保國有金融資本在金融領(lǐng)域保持必要的控制力，合理調(diào)整國有金融資本在銀行、保險、證券等行業(yè)的比重，優(yōu)化國有金融資本配置格局。

第二，推進(jìn)銀行體系改革，支持商業(yè)銀行資本補充債券工具創(chuàng)新，通過發(fā)行無固定期限資本、轉(zhuǎn)股型二級資本債券補充資本，中小商業(yè)銀行發(fā)行股票要考慮民營企業(yè)、小微企業(yè)融資服務(wù)質(zhì)量和規(guī)模。宏觀上對商業(yè)銀行儲備資本進(jìn)行逆周期調(diào)節(jié)，增強保險業(yè)風(fēng)險保障功能，取消保險資金開展財務(wù)性股權(quán)投資行業(yè)范圍限制，實施戰(zhàn)略性股權(quán)投資。

第三，激勵社會信用守信、懲戒失信、打擊逃廢債行為，為小微企業(yè)和“三農(nóng)”主體融資營造良好信用環(huán)境。完善融資擔(dān)保機構(gòu)信用評價和風(fēng)險防控體系，嚴(yán)控區(qū)域風(fēng)險，防止風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁，取消反擔(dān)保要求，降低小微企業(yè)和“三農(nóng)”主體融資門檻。政府性融資擔(dān)保機構(gòu)和銀行業(yè)金融機構(gòu)共同參與、風(fēng)險分擔(dān)補償，不以營利為目的，保本微利運行，降低了小微企業(yè)和“三農(nóng)”綜合融資成本。

第四，通過制定特別監(jiān)管要求、建立特別處置機制完善系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)監(jiān)管，增強系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)的持續(xù)經(jīng)營能力，降低發(fā)生重大風(fēng)險的可能性，并保障發(fā)生重大風(fēng)險時，不中斷關(guān)鍵業(yè)務(wù)和服務(wù)，防范重大金融風(fēng)險。

第五，通過降低信貸業(yè)務(wù)成本，提升信貸服務(wù)效率，運用人工智能，開發(fā)API等技術(shù)，融合運用數(shù)據(jù)資源，建立中國特色金融風(fēng)險科技管理機制，合理運用金融科技，提升服務(wù)實體經(jīng)濟和防范金融風(fēng)險的能力。

第六，通過專業(yè)化綠色擔(dān)保機制、綠色信貸支持項目財政貼息、設(shè)立綠色發(fā)展基金等手段，發(fā)展綠色金融，培育新的增長點，加快我國經(jīng)濟綠色化轉(zhuǎn)型。

第七，完成資產(chǎn)管理產(chǎn)品統(tǒng)計，全面摸清資產(chǎn)管理產(chǎn)品底數(shù)，動態(tài)監(jiān)測影子銀行的資產(chǎn)管理產(chǎn)品情況。更完整、更科學(xué)地測算宏觀杠桿率，有利于結(jié)構(gòu)性去杠桿。通過征信解決微觀金融決策上的信息如何能夠更充分，金融業(yè)綜合統(tǒng)計解決宏觀金融決策上的信息不對稱問題，做好系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)和金融控股公司的統(tǒng)計工作，為整個金融基礎(chǔ)設(shè)施高質(zhì)量發(fā)展做貢獻(xiàn)，成為金融領(lǐng)域打好防范化解風(fēng)險攻堅戰(zhàn)的堅強后盾。

第八，加強金融領(lǐng)域反腐敗力度，教育監(jiān)督管理好金融機構(gòu)、金融監(jiān)管部門主要負(fù)責(zé)人和高中級管理人員。查處侵吞、貪污、輸送、揮霍國有金融資本的行為，懲戒形成風(fēng)險沒有發(fā)現(xiàn)、發(fā)現(xiàn)風(fēng)險沒有及時提示和處置的瀆職行為。杜絕里應(yīng)外合、利益輸送行為，防范道德風(fēng)險。

第九，培養(yǎng)德才兼?zhèn)涞膬?yōu)秀高級管理人員，造就兼具經(jīng)濟金融理論與實踐經(jīng)驗的復(fù)合型人才。制定金融高端人才計劃，重視從一線發(fā)現(xiàn)人才，精準(zhǔn)引進(jìn)海外高層次人才。打造一支經(jīng)得起各種風(fēng)浪考驗，具備專業(yè)知識、專業(yè)能力、專業(yè)作風(fēng)、專業(yè)精神，精通金融工作的高素質(zhì)干部隊伍。

(12)鼓勵、扶持新科技領(lǐng)域，實施新技術(shù)轉(zhuǎn)化，作為新的經(jīng)濟增長點。

面對深化金融改革開放的任務(wù)，實現(xiàn)我國經(jīng)濟平穩(wěn)健康發(fā)展，根據(jù)國際經(jīng)濟金融發(fā)展形勢和我國發(fā)展戰(zhàn)略需要，研究推出契合經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展要求的一系列改革創(chuàng)新舉措，更好地推動政策落地，提升防控風(fēng)險的能力，深化對金融本質(zhì)和規(guī)律的認(rèn)識，立足中國實際，走出中國特色金融發(fā)展之路。