江澳金融合作的發展與展望

江門市金融工作局 莊家豪

2015年6月25日，江門市金融局與澳門金融管理局在粵澳合作聯席會議上簽署《關于加強江澳金融合作的備忘錄》，江門市成為全國首個與澳門簽訂金融合作協議的地級市。轉眼間四年過去了，當年江澳金融合作埋下的種子正在茁壯成長。2019年第一季度江澳金融合作更是取得了“開門紅”的成績，第一季度新增同業存放40億美元及10億港元。江澳金融合作在各方的共同努力下正向著良好的方向發展。

1 得天獨厚的優勢

江澳金融合作能取得目前的成績，與江門獨有的優勢有著密切的關系。

1.1 區位優勢

江門位于珠三角西部，是珠西門戶，在公路及鐵路運輸尚未發展起來的時候，江門是溝通珠西各市和廣州之間的重要水運樞紐。在交通運輸如此發達的今天，江門仍是珠西不可替代的交通節點。從粵東及港澳到粵西各市的物流、人流都需先經過江門。此外，江門毗鄰港澳，從澳門到江門也僅僅是一小時左右的車程，港珠澳大橋的通車進一步縮短了兩地的交通時間。在未來，隨著江門站的落成及珠三角城際快速軌道交通和高速公路網的完善，江門作為灣區門戶的作用將越來重要，也為江澳金融合作的深化提供了支持。便利的交通位置再加上擁有大片未開發的連片的土地，尤其是銀湖灣和大廣海灣一帶，適合大規模的開發，這賦予了江門在粵港澳大灣區的發展中具有巨大的潛力。

1.2 著名僑鄉，“近水樓臺先得月”

截至2018年末，江門市戶籍人口為398.91萬人，而居住在海外107個國家及地區的江門及華僑、華人及港澳臺同胞就有近400萬人，因此有“海內外兩個江門”這樣的說法一點也不夸張。據歷史考證，江門五邑地區是廣東最早向海外移民的地區之一，早在19世紀中期，江門五邑就有大批華人漂洋過海到港澳臺、美洲、東南亞等地謀生。而江門與海外的金融交流也是有著悠久的歷史，珍藏在江門市華僑博物館的“五邑銀信”就是最好的證明。“銀信”，是廣東等地海外華人華僑通過民間渠道及金融郵政系統從海外寄回家鄉親人的書信和匯款的結合體。一封封來自世界各地的銀信，除了寄托著海外華人在戰火紛飛的歲月里對身處江門家人的思念和擔憂，也見證著江門與海外金融的發展。

江門與澳門更是一衣帶水的關系，據統計在澳門的江門籍同胞就有23.5萬人，占澳門人口的35.8%，平均每三個澳門人當中就有一個是江門同胞。江門籍同胞在澳門的商界、金融界、政界都取得了杰出的成就。在澳門的江門籍同胞心系家鄉，將資金、新知識通過民間交流帶回江門，支持江門的發展。與此同時他們也搭建了江門與澳門金融合作的橋梁，將澳門金融業的資源和合作機會帶回江門，積極尋求澳門金融機構與江門金融機構的合作。江澳金融合作的發展過程中，澳門僑胞的牽線搭橋發揮了重要的作用。

1.3 政策優勢

作為珠三角城市，江門享受著改革開放的東風。在省金融“一市一平臺”的布局中，更明確江門打造跨境金融平臺。2019年初，發布的《粵港澳大灣區發展規劃綱要》無疑是給江澳金融合作插上騰飛的翅膀，提出了澳門作為粵港澳大灣區的中心城市，建設成為國際金融樞紐，支持澳門打造中國-葡語國家金融服務平臺。葡語系國家擁有超過兩億人口，具有龐大的市場，江澳金融合作以澳門為窗口，拓展至葡語系國家的金融合作，具有廣闊的發展前景。而江門作為重要節點城市，應充分發揮本地優勢，發展特色合作平臺，拓展與港澳在金融等領域的合作，江澳金融合作就是江門建設跨境金融平臺的重要組成部分。

2 發揮優勢，趁勢而行

便捷的地理位置、悠久的海內外交流歷史底蘊及政策的東風為江澳金融合作提供了可能性及發展的土壤。有了這么一手“好牌”，江門市更是抓準了機會，把握準需求，讓優勢轉化為成果。

2.1 發現需求，大膽探索

江澳金融合作不是無源之水、無本之木，而是因應市場需要而產生的。本市有不少從事制造業的澳資企業，也有不少與澳門有結算關系的民營企業，這些企業有著大量的跨境資金流及資金需求，而恰逢當期澳門的資金使用成本比境內要低。江門市金融局準確捕捉了市場的需求，決定以此為試點，研究打通資金往來通道，將澳門資金引進來。如何在外匯管理的框架下，選擇一個適合企業的引入澳門資金的通道成為了關鍵，江門市既非自貿區，也非政策試點地區，因此應充分運用普惠性金融政策。經研究，江門市金融局最終根據《外債登記管理辦法》(匯發〔2013〕19號)，以“投注差”的方式為該企業引入跨境融資。第一次“試水”的經驗迅速獲得了企業和兩地銀行機構的認可，企業獲得了低息貸款，澳門的商業銀行獲得了較高的利息收益，而江門市的商業銀行也因撮合企業與澳門商業銀行對接獲得了業務收入。兩地之間跨境金融往來自這一次的成功經驗后零星開展。隨后經歷了多次修改在全國范圍內推出的全口徑跨境融資為在江門市的澳門投資企業提供了另一條更具靈活性的融資途徑。

隨著江門與澳門之間的金融往來的增加，江門市金融局開始醞釀兩地以政府間協議的方式，以近年來兩地金融機構開展的跨境業務為基礎，明確兩地的金融合作。而澳門的金融業也有往北拓展業務，以獲取更高的收益的意愿。澳門金管局亦希望通過加強與境內的金融合作，提升澳門的影響力。《關于加強江澳金融合作的備忘錄》在這樣的背景下應運而生。

2.2 政府間簽訂協議，營造良好氛圍

2015年是江澳金融合作的啟動之年，在澳門特首崔世安和時任廣東省省長朱小丹的共同見證下，兩地金融部門簽訂了合作協議，江澳金融合作從之前零星的“單打獨斗”變成了兩地共同推動的項目。從最初的利用“投注差”為江門企業向澳門銀行機構融資，到以“投注差”、全口徑外債等多種方式的跨境融資，再到江門銀行機構通過同業存放吸收澳門銀行機構的資金及衍生出各種附帶業務，江澳金融合作在這四年中獲得了長足的發展，逐漸摸索出了自己的一套模式。

兩地政府做好“引路人”的角色，搭建跨境金融平臺，為兩地金融機構的交流搭橋鋪路。2018年6月，澳門特首崔世安先生到訪江門，肯定了江澳金融合作成效，鼓勵雙方抓住粵港澳大灣區合作的機遇，進一步深入江澳金融合作。江門市市長多次組織到澳門與澳門經財司研究深化江澳金融合作，雙方將深化金融合作列入粵港澳大灣區重點內容。隨著《粵港澳大灣區發展規劃綱要》的出臺，兩地政府更是緊抓機遇，力爭在江澳合作原有的基礎上進一步深化。2019年伊始，江門市市長就率隊參與在澳門舉辦的“奮進新時代共建大灣區”對接會等一系列活動。3月29日，江門市金融局帶領江門市四家金融機構赴澳門與當地三家金融機構進行對接，充分探討了雙方下一步的金融合作，促成了兩地金融機構之間多個合作項目。四年來，江門市金融局與澳門金管局、澳門銀行同業公會舉辦現場交流會超過10場次，為兩地金融機構提供了一個充分交流的平臺。在廣東省地方金融監管局的資金支持下，江門市金融工作局更積極發揮財政的撬動作用，制定了對金融機構開展跨境金融業務的獎補政策，鼓勵江門的金融機構積極開拓跨境金融業務。

2.3 業界互動頻繁，兩地金融機構趁勢而動

然而，跨境金融平臺的搭建，單靠行政力量的推動是不夠的，更重要的是發揮市場的作用，金融機構才是江澳金融合作的“主角”。讓金融機構在江澳金融合作中收獲實實在在的好處，才能吸引更多的金融機構參與進來，形成“政府搭臺，金融機構唱戲”的良好的合作模式，才是江澳金融合作能持續深化和發展的源源不絕的動力。

江澳金融合作開展以來，兩地金融機構抓緊機遇上臺“唱戲”，形成江澳金融合作“百花齊放”的局面。江門與澳門兩地多家金融機構簽訂了合作協議，金融機構高層進行了多次互訪，并保持著密切的溝通。目前江門市共有5家商業銀行與澳門金融機構存在業務合作。江門市銀行機構搶占市場先機，紛紛根據自己的優勢推出了富有特色的金融產品，并積極向所屬省級分行爭取開展跨境金融業務的資格權限，成為全省僅有的幾家允許開展跨境金融業務的地級市分行。江門市銀行機構除了一般的跨境融資、跨境人民幣結算、同業存放外，更有粵澳商事登記銀證通服務、信息服務等，為企業提供“一站式”的金融服務。

3 把握機會，深化合作

在新的機遇面前，江門市將從深度和廣度兩個層面拓展江澳金融合作。一是以《關于加強江澳金融合作的備忘錄》落實江澳金融合作為基礎繼續深化江澳金融合作，從目前以兩地銀行合作為主逐步探索保險、證券、債券、基金等金融產品跨境業務的開展。有序推進與澳門地區金融市場的互聯互通，充分利用現有政策，暢通資金往來的渠道，引入更多境外資金。二是推廣金融合作關系。在大灣區的發展框架下，借鑒江澳金融合作的成功經驗探索與香港金融市場的金融合作，主動承接港澳等國際金融中心后臺業務的轉移，利用澳門作為葡語國家金融服務平臺及香港作為國際金融中心地位的影響力，提高江門市的金融水平。

隨著粵港澳大灣區的建設，粵港澳“三稅區、三法律、三貨幣”差異形成的壁壘將逐漸消失，三地的交融將會更加深入。可預見，未來將會有更多的金融機構參與到江澳金融合作中來，業務量也會保持上升的態勢，江澳金融合作在大灣區的東風下將會再上一層樓。