金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)重點(diǎn)應(yīng)為擴(kuò)大小微企業(yè)融資服務(wù)

白山市金融工作辦公室金融服務(wù)中心 范軍

2002年，《小微企業(yè)促進(jìn)法》頒布后，陸續(xù)出臺(tái)了一批財(cái)政上扶持小微企業(yè)的政策。特別經(jīng)歷了國際金融危機(jī)之后，國家認(rèn)識(shí)到了小微企業(yè)發(fā)展的重要性，也認(rèn)識(shí)到小微企業(yè)所面臨的融資問題。于是2011年，國務(wù)院常務(wù)會(huì)議研究確定了多項(xiàng)相關(guān)財(cái)稅政策，各部委相繼出臺(tái)實(shí)施細(xì)則。央行還降低了利率和存款準(zhǔn)備金率，加快資金在市場中流動(dòng)[1]。金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)，為小微企業(yè)提供融資服務(wù)是重點(diǎn)的內(nèi)容，這就需要對(duì)當(dāng)前小微企業(yè)融資問題進(jìn)行研究，提出相應(yīng)的解決策略。

1 小微企業(yè)融資所存在的問題

1.1 對(duì)小微企業(yè)的融資情況不能作出準(zhǔn)確的判斷

由于中國的小微企業(yè)統(tǒng)計(jì)存在口徑不一致的問題，金融企業(yè)對(duì)小微企業(yè)的資金流動(dòng)情況不能作出正確的判斷。雖然中國已經(jīng)頒布了新的小微企業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)，但在實(shí)踐中，許多基層銀行仍沿用原有的劃分方式，即小企業(yè)貸款按單筆貸款規(guī)模不足500萬元作為劃分標(biāo)準(zhǔn)，部分為1000萬元為劃分標(biāo)準(zhǔn)，這就不能將小微企業(yè)的融資情況真實(shí)地反映出來[2]。

1.2 銀行信貸沒有對(duì)小微企業(yè)全面覆蓋

銀行信貸出于安全考慮，會(huì)嚴(yán)格要求企業(yè)的規(guī)模、技術(shù)實(shí)力以及行業(yè)信譽(yù)度等，由于小微企業(yè)的經(jīng)營模式比較小，財(cái)務(wù)制度不夠健全，銀行提供的貸款額度就會(huì)受到限制。以中國工商銀行為例，2015年，企業(yè)貸款總額在全國銀行企業(yè)貸款總額中所占有的比例為13%，有貸款余額的小微企業(yè)貸款總額在全國小微企業(yè)的貸款總額中還不足1.5%，這就可以明確，中國的小微企業(yè)貸款沒有實(shí)現(xiàn)全面覆蓋。浙江工業(yè)大學(xué)針對(duì)小微企業(yè)貸款問題進(jìn)行了調(diào)查，根據(jù)調(diào)查結(jié)果顯示，2015年，浙江省小微企業(yè)貸款余額不足2500億元，雖然與2014年相比有一定的增長，但是增長幅度還不足8%，增長的速度與大中型企業(yè)相比較依然很低。2018年，小微企業(yè)新增貸款余額超過41億元，增長速度提高到13.2%，但是，依然要比大中型企業(yè)低。這就可以明確，小微企業(yè)貸款難的問題依然需要重點(diǎn)關(guān)注。

1.3 小微企業(yè)以民間融資為主

小微企業(yè)融資由于缺少足夠的資產(chǎn)，所以，依然采取民間融資渠道。中信證券對(duì)此進(jìn)行了調(diào)查研究，結(jié)果表明，中國民間借貸市場的規(guī)模越來越大，當(dāng)前的總規(guī)模超過4萬億元人民幣，由此可見，小微企業(yè)對(duì)于資金的需求量是非常大的，與金融企業(yè)貸款規(guī)模相比，占比已經(jīng)達(dá)到10%～20%。中國的小微企業(yè)融資超過1/3以上是通過非官方融資獲得的。

1.4 小微企業(yè)融資成本比較高

從當(dāng)前的小微企業(yè)銀行貸款利率情況來看，已經(jīng)在基準(zhǔn)利率的基礎(chǔ)上提高了10%～12%。此外，他們必須承擔(dān)一些其他的費(fèi)用，諸如2%～15%的擔(dān)保費(fèi)，連同評(píng)估費(fèi)、賬戶管理費(fèi)，甚至還需要提前預(yù)提利息。與正常貸款相比較，小微企業(yè)貸款的成本要高一些，大約高40%～50%。如果采用私人借貸的方式，實(shí)際支付的利率則會(huì)更高一些。

1.5 小型金融機(jī)構(gòu)的融資服務(wù)不夠完善

金融機(jī)構(gòu)不愿在基層開設(shè)網(wǎng)點(diǎn)，特別是縣、鄉(xiāng)和中西部地區(qū)，雖然已經(jīng)設(shè)立了實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)，但是，網(wǎng)點(diǎn)很少，各項(xiàng)金融服務(wù)不夠完善[3]。近年來，村鎮(zhèn)銀行、貸款公司、農(nóng)村共同基金合作社等新型金融機(jī)構(gòu)應(yīng)運(yùn)而生，在支持小微企業(yè)融資方面發(fā)揮著作用，但難以滿足小微企業(yè)的需求，為社區(qū)小微企業(yè)提供的金融服務(wù)更為匱乏。金融服務(wù)成為一種形式，難以發(fā)揮其應(yīng)有的作用。

1.6 沒有建立完善的小微企業(yè)融資擔(dān)保體系

擔(dān)保機(jī)構(gòu)在中國的小微企業(yè)融資中的作用存在局限，主要體現(xiàn)在四個(gè)方面，具體如下。

其一，融資擔(dān)保公司都采用了商業(yè)運(yùn)營模式，不能發(fā)揮政府的主導(dǎo)作用，因此，在管理和服務(wù)上都體現(xiàn)為“小、散、亂”，甚至一些融資擔(dān)保公司參與民間借貸。

其二，銀行對(duì)小微企業(yè)設(shè)置門檻，不能建立銀行擔(dān)保合作與風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的平等機(jī)制，不能實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)共同分擔(dān)。

其三，擔(dān)保公司除重新?lián)Ｍ猓€需承擔(dān)壞賬。由于風(fēng)險(xiǎn)因素的存在，會(huì)導(dǎo)致一些融資擔(dān)保公司的經(jīng)營舉步維艱[4]。

其四，由于擔(dān)保費(fèi)率過高，小微企業(yè)沒有能力負(fù)擔(dān)，從而抑制了正常發(fā)展。

2 小微企業(yè)融資問題的解決策略

2.1 出臺(tái)新的劃型標(biāo)準(zhǔn)，做到統(tǒng)計(jì)口徑一致

了解小微企業(yè)的實(shí)際融資情況，為政府決策提供真實(shí)可靠的資料。從2017年的小微企業(yè)融資情況來看，小微企業(yè)的貸款在銀行企業(yè)貸款統(tǒng)計(jì)中所占比例相對(duì)較高一些，超過28%，這就意味著小微企業(yè)的融資問題已經(jīng)得到改善。但是，通過對(duì)小微企業(yè)進(jìn)行調(diào)查，可以了解其融資要比資料顯示困難得多，很多的小微企業(yè)只能在民間融資，或者通過地下金融機(jī)構(gòu)借貸高利貸。用這種融資方式，必然會(huì)產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)，這就意味著財(cái)務(wù)管理部門的宏觀數(shù)據(jù)與小微企業(yè)的實(shí)際貸款情況不符合。存在這種現(xiàn)象的主要原因是小微企業(yè)銀行貸款實(shí)際口徑與統(tǒng)計(jì)局小企業(yè)統(tǒng)計(jì)口徑之間存在著不相符合的問題[5]，這種情況應(yīng)該進(jìn)一步澄清和改善。督促各類金融機(jī)構(gòu)嚴(yán)格統(tǒng)計(jì)各類企業(yè)特別是小企業(yè)的貸款情況，按照新的標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)小企業(yè)的融資金額詳查明確，所獲得的資料可以作為政府決策的有價(jià)值參考。

2.2 發(fā)展小型金融機(jī)構(gòu)

促進(jìn)小型金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展，對(duì)民間資本正確引導(dǎo)，使其穩(wěn)定有序地運(yùn)行。把私人資本充分利用起來發(fā)展小金融機(jī)構(gòu)，使得小微企業(yè)在發(fā)展中的暫時(shí)困難得以解決。將存款保險(xiǎn)機(jī)制建立起來，還要強(qiáng)化監(jiān)督管理工作，對(duì)民間資本實(shí)施制度化管理。將小金融機(jī)構(gòu)建立起來，為小微企業(yè)提供融資服務(wù)，促進(jìn)小微企業(yè)更好地發(fā)展。

2.3 促進(jìn)小微企業(yè)直接融資

其一，拓寬小微企業(yè)債券融資渠道，根據(jù)近年來小微企業(yè)集體債券發(fā)行的進(jìn)展情況，加大融資力度，促使小微企業(yè)的經(jīng)營效率高、償付能力增強(qiáng)[6]。

其二，拓寬小微企業(yè)融資渠道，對(duì)中小企業(yè)板和創(chuàng)業(yè)板上市標(biāo)準(zhǔn)要作出調(diào)整，與新頒布的小微企業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)相吻合，主要目的是適當(dāng)減少公司營業(yè)收入規(guī)模，還要對(duì)從業(yè)人員的人數(shù)有所規(guī)定。大力發(fā)展企業(yè)產(chǎn)權(quán)三板市場和地方交易市場，使上市企業(yè)數(shù)量逐步與小微企業(yè)的數(shù)量以及創(chuàng)業(yè)板的數(shù)量相當(dāng)，使更多小微企業(yè)有上市的機(jī)會(huì)，以此為途徑擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模。

2.4 對(duì)信用擔(dān)保體系進(jìn)一步完善

建立銀行擔(dān)保合作機(jī)制，對(duì)現(xiàn)有政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行改組，小微企業(yè)信用擔(dān)保基金及其附屬基金都要建立在政府財(cái)政擔(dān)保的基礎(chǔ)上[7]。機(jī)構(gòu)、企業(yè)和民間資本的運(yùn)行中要發(fā)揮政府資金的主體作用，探索多種資金來源，采用這種資金投資機(jī)制，保證其持續(xù)穩(wěn)定地運(yùn)行。鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)參與到小微企業(yè)的信用擔(dān)保工作中，確定風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)比例，做到風(fēng)險(xiǎn)共同承擔(dān)，確保信用擔(dān)保體系長效運(yùn)行。

2.5 將征信體系和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制建立起來

建立符合小微企業(yè)融資能力的融資體系，將征信體系和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制建立起來是非常必要的，對(duì)小微企業(yè)所具備的融資能力盡心評(píng)估，提供企業(yè)所需要的融資服務(wù)。對(duì)小微企業(yè)的會(huì)計(jì)制度、財(cái)務(wù)管理制度進(jìn)一步完善，對(duì)于當(dāng)前小微企業(yè)所存在的財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)制度予以改進(jìn)，使得投資者的權(quán)益得到保障。將小微信用報(bào)告制度建立起來，對(duì)不遵守承諾的企業(yè)予以嚴(yán)懲。小微企業(yè)要提高自身的融資能力，就要做到經(jīng)營機(jī)制規(guī)范化、財(cái)務(wù)制度科學(xué)化。

2.6 提高小微企業(yè)金融服務(wù)效率

落實(shí)銀行財(cái)稅政策，使得金融機(jī)構(gòu)服務(wù)質(zhì)量和服務(wù)效率都有所提高。金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)要因地制宜，對(duì)符合規(guī)定條件的小微企業(yè)貸款重組，必要的時(shí)候還可以提供減免服務(wù)[8]。小微企業(yè)貸款借款人如果遇到了財(cái)務(wù)困難，不能夠按照規(guī)定的期限足額償還貸款的本金和利息，金融機(jī)構(gòu)就可以采用重組的方式，或者采用減免擔(dān)保的方式，讓小微企業(yè)延期還款，表內(nèi)利息還要相應(yīng)地降低。放寬小微企業(yè)的呆賬核銷條件，對(duì)不良貸款處置政策從實(shí)際的貸款運(yùn)行情況予以完善。

2.7 對(duì)商業(yè)銀行跨區(qū)域經(jīng)營采取控制措施

對(duì)于商業(yè)銀行跨區(qū)域經(jīng)營予以控制，鼓勵(lì)地方性服務(wù)，為當(dāng)?shù)氐男∥⑵髽I(yè)提供金融上的支持。近年來，一些地方商業(yè)銀行為了擴(kuò)大經(jīng)營，沒有重視地方商業(yè)銀行應(yīng)該承擔(dān)的地方責(zé)任，這就必然會(huì)對(duì)地區(qū)金融市場造成一定的影響。小微企業(yè)要更好地發(fā)展，金融機(jī)構(gòu)的支持是必不可少的。著力于發(fā)展小金融機(jī)構(gòu)，控制地方商業(yè)銀行的跨區(qū)域發(fā)展，對(duì)小微企業(yè)服務(wù)正確引導(dǎo)，更好地發(fā)揮其作用[9]。

3 結(jié)語

綜上所述，現(xiàn)代的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中，金融是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的核心內(nèi)容，對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)起到了支撐作用。但是，落實(shí)到具體的工作中，由于金融供給不能真正地滿足實(shí)體經(jīng)濟(jì)的需求，就會(huì)存在金融支持不能付諸實(shí)際的現(xiàn)象。將金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)工作作為重點(diǎn)來抓，加強(qiáng)對(duì)小微企業(yè)進(jìn)行扶持，擴(kuò)大融資服務(wù)范疇，提高服務(wù)質(zhì)量，發(fā)揮其應(yīng)有的價(jià)值。