基于資產減值的盈余管理對企業發展的影響探討

程鑫 湘潭大學

一、資產減值的含義

資產減值是指資產的可收回金額低于其賬面價值。本質是用公允價值計量代替歷史成本計量，當資產的賬面價值大于實際價值時，其差額就確認為減值部分。計提資產減值準備可以更加準確反應企業資產的真實價值，為公司管理層決策提供更加真實、有效的信息。

二、基于資產減值的盈余管理

（一）盈余管理的概念

對于盈余管理的定義有很多種。一是美國會計學家William K Scott認為盈余管理是指“在GAAP允許的范圍內，通過對會計政策的選擇使經營者自身利益或企業市場價值達到最大化的行為”；另一個同樣也是美國會計學家，Katherine Schipper認為盈余管理實際上是企業管理人員通過有目的地控制對外財務報告過程，以獲取某些私人利益的“披露管理”。目前被會計學界普遍接受的是Healy和Wahlen對盈余管理的解釋：當管理者在編制財務報告和構建經濟交易時，運用判斷改變財務報告，從而誤導一些利益相關者對公司根本經濟利益的理解,或者影響根據報告中會計數據形成的契約結果，就產生了盈余管理。

盈余管理的行為實際上是在不改變企業一段時期內的實際收益，而是將這種實際收益分配在這段時間的不同階段，從而使得企業利潤的變化符合管理層的心理預期，能夠為管理層的業績報告做出貢獻。

（二）基于資產減值的盈余管理

在2006年2月之前，上市公司一般都是通過長期資產減值準備的計提與轉回來進行盈余管理。但在2006年2月財政部頒布《企業會計準則第8號——資產減值》，進一步擴大了資產減值的計提范圍，并制定了資產減值跡象的判斷、可收回金額的計量、資產減值的披露及長期資產減值準備一經計提不得轉回等規定后。上市公司不能再單純用長期的手段。因此現行的很多上市公司都是通過長期資產減值和短期資產減值相結合的方式來操作。

根據盈余管理動機的不同，大致可以分為四種。具有扭虧為盈動機和“大洗澡”動機的上市公司往往會利用存貨跌價準備、壞賬準備、短期投資跌價準備等短期資產減值準備（影響營業利潤）和長期資產減值準備（不影響營業利潤）；而具有平滑利潤動機和管理層變更的公司往往只會使用不影響營業利潤的長期資產減值準備，這是為了為企業未來保存盈余空間，同時又不會影響當期業績。

三、盈余管理對企業發展的影響

（一）積極影響

1.將本年度較預期獲得的更多利潤調至以后年度，既可以在不影響當期利潤的情況下，為以后年度彌補虧損提供便利；同時也可以緩解企業的業績壓力，因為很多公司的發展目標都是下一年度要優于上一年度，如果上一年度的利潤過高，對下一年公司的發展和員工的激勵都會產生很大影響。

2.可以合理規避稅收。調整過的利潤能夠在一定程度上減輕當年企業的負擔，但是要在合法合規的范圍內。

3.增強投資者信心。當企業進行盈余管理，能夠使得財務報表數據更加美觀，為企業樹立良好的形象，給投資者一種公司能繼續盈利的感覺，同時吸引更多的投資者。

（二）消極影響

1.過度的盈余管理會損害投資者及股東的利益。因為盈余管理是管理層從自身出發，為了實現自身利益的最大化，機會主義管理者會對報表數據進行調整，當這種調整超過限度時，會使報表數據失真，影響投資者和股東對公司經營狀況的判斷，也就無法做出正確的決斷。

2.過度的盈余管理會出現過度的投資行為。在企業進行過度盈余管理的當年往往會吸引過度投資，但在之后年度投資就會大幅下降，不利于企業的可持續發展。

3.過度的盈余管理會蒙蔽管理層的雙眼。盈余管理雖然會使企業發展數據看來一切向好，但是長此以往，管理層會漸漸迷失方向，沉迷其中，無法自拔，將會嚴重影響企業的發展。

四、盈余管理對市場的影響

資源配置方面，過度的盈余管理會影響市場資源合理配置。市場配置資源是建立在真實的信息基礎之上，而過度的盈余管理會導致企業信息失真，從而削弱甚至損害了市場的資源配置功能。

市場環境方面，在證券市場上，當上市公司連續三年虧損時，就要暫時中止上市公司的上市。眾所周知，上市是公司融資的重要渠道，因此公司會采用各種方法來阻止市場發現其虧損狀況，避免中止上市。手段之一就是盈余管理。這種方式會損害市場規范制度的完善，市場環境會進一步惡化，對于建立安全有效的金融市場機制，實行金融審慎制度有極大阻礙。

企業的可持續發展，市場健康環境的建立都需要企業管理層作為代表，在合理合法合規的范圍內付諸實踐。