企業合并會計處理方法對合并企業的財務影響

陳濛濛

(天津凱智財務咨詢有限公司，天津 300211)

1 引 言

隨著全球經濟一體化進程的持續推進，我國企業面臨的市場競爭也越來越激烈，越來越多的企業開始通過并購來增強自身的競爭力[1]。企業的并購行為本身就是一個十分復雜的交易過程，而大型企業的并購行為，不僅對本行業產生重要而深遠的影響，同時還會對本國甚至全球的經濟格局產生巨大影響[2]，特別是近些年，我國很多大型企業紛紛走出國門，參與到全球范圍內的企業并購，這其中涉及IT、礦產、能源、機械制造等諸多領域。目前，國內外企業在并購時可選擇的會計處理方法主要有兩個，分別為購買法和權益結合法[3]，企業并購時選擇何種會計處理方法，直接關系著并購的成功與否，同時也關系著并購企業的未來發展前景。因此，研究企業并購會計處理方法對并購企業的財務影響，具有重要的現實意義。本文就企業選擇不同的會計處理方法對并購企業財務產生不同的影響進行了深入分析，并提出相應的改進策略，為企業并購時會計處理方法的選擇提出了參考。

2 企業合并會計處理方法分析

目前，國際上主流的企業并購會計處理方法主要有兩個，分別為購買法和權益結合法。

所謂購買法，就是購買企業通過市場交易用一定的價格購買被并企業所有的有形資產，并承擔被購企業負債的行為，從而按照雙方約定的公允價值對并購企業的凈資產進行計價，并將交易成本(購買價格)相對于被購企業凈資產公允價值的溢出部分視為商譽的會計處理方法。

所謂權益結合法，就是將參與并購的雙方企業都視為平等的合作方，雙方通過交換一定股權的方式實現二者對新企業的聯合控制，而非簡單的資產交易，并且在并購結束后產生的新企業中，股東的股權不會發生較大變化，仍能繼續分享新企業的利益并承擔新企業的風險。在權益結合法中，原來所有者的權益仍將持續，并購之前的會計方法仍然不變，參與并購企業的資產和負債也將延續以往的賬面價值記錄。

3 企業合并會計處理方法對合并企業財務影響的分析

3.1 合并會計處理方法對合并企業財務狀況的影響分析

不同的會計處理方法會對并購企業的財務產生不同的影響。其一，是無形的資產——商譽。在購買法下，被并企業的價值通常采用公允價值來計算；而在權益結合法下，參與并購企業的價值通常采用歷史購買價格來計算。一般情況下，資產的公允價值會遠高于購買價格，因此，利用購買法要比利用權益結合法付出更多的交易成本，而超出的部分就是企業的無形資產——商譽。其二，是未分配的利潤。在購買法下，被并企業的未分配利潤一般不計入新企業的財務報表；而在權益結合法下，被并企業的未分配利潤會被計入新企業的財務報表中。因此，權益結合法下的計算結果要高于購買法下的計算結果。

3.2 合并會計處理方法對合并企業收益的影響分析

在不同的合并會計處理方法下，一些股東的收益會出現較大的差異。通常情況下，權益結合法計算的凈利潤會比購買法下的計算結果更多。主要原因是，在購買法下，并購后的新企業的凈利潤不含并購前被購方的收益；而在權益結合法下，新企業的財務報表中則包含并購前的被購方的利潤。這表明，權益結合法能夠合理提高企業的利潤，從而對更多的投資者產生吸引力。

3.3 合并會計處理方法對合并企業財務指標的影響分析

在不同的會計處理方法下，新企業每股的收益和凈資產的收益率都會存在一定的差異。通常情況下，就每股收益而言，使用權益結合法的計算結果要高于使用購買法的計算結果；就凈資產收益率而言，使用權益結合法的計算結果也高于使用購買法的計算結果。出現這種情況的主要原因是：其一，在購買法下，企業在每一年都要計提商譽減值這一項，因此，企業的凈資產收益率的計算結果會遠低于使用權益結合法的計算結果；其二，使用購買法計算的凈資產相對更多，而使用權益結合法計算的凈利潤相對更少，這兩種會計處理方法會同時影響新企業的凈資產收益率，從而使使用權益結合法計算的收益要高于使用購買法計算的收益。因此，對于我國企業來說，使用權益結合法進行企業并購，更加有助于企業的發展壯大。

3.4 不同會計處理方法的優勢與不足

購買法的優勢：由于采用公允價值對合并計算進行核算，因此更能準確反映企業合并的真實經濟面貌，更符合會計核算的基本準則，同時會計信息也更真實可靠；其不足之處是，購買方的資產與負債都是根據賬面價值來計算的，而被購方的資產和負債都是按照公允價值來計算的，這就導致并購后形成的新企業的計價基礎不統一，它只能核定被購企業的商譽，而購買企業的商譽則很難核定。

權益結合法的優勢：由于其一賬面價值為計價基礎，因此這種會計處理方法更有利于投資者全面掌握企業的經營情況與資產質量，更有利于投資者的決策。其不足之處是，在企業并購的過程中，沒有實質性的經濟改善舉措，而直接利用會計處理方法來改善企業的財務指標，提高凈資產的收益率，導致大量的資本涌入該類企業，可能會對國家的資源配置產生負面影響，同時會計信息的質量也難以得到保障。

4 完善企業合并會計處理方法的對策

4.1 完善企業合并會計處理方法的法律法規

通過分析可知，使用不同的會計處理方法會對并購企業的財務狀況產生不同的影響，同時，合并也容易使并購企業的財務報表和會計信息被造假，因此，企業合并會計處理方法應適應時代發展的要求，不斷完善我國的企業合并會計處理方法的法律法規，尤其要對企業并購的會計處理方法進行規范和約束，向企業合并的會計行為劃清制度的紅線。

4.2 加快社會主義市場經濟體系的建設

目前，我國的經濟正處于轉型升級的新階段，大型企業的并購與重組整合的步伐不斷加快，但是，我國的社會主義市場經濟體系仍不夠成熟和完善，會計從業者的理論與實踐經驗仍需進一步地提高。為了提高企業并購的質量，政府應該不斷推進社會主義市場經濟體系的建設力度，加大對市場的監督力度，并充分發揮市場對企業合并的主導作用與政府的輔助作用，積極引導企業合并對會計處理方法的最優選擇。

4.3 加強對并購企業的會計監督

對于提交并購請求的企業，政府職能部門應該對企業的會計信息進行提前審查，查明其并購的經濟動因，以及并購行為可能對市場經濟產生的影響，并提出審查意見。如有必要，政府應該向并購企業提出整改意見，并認真落實其整改情況，直至其符合并購條件為止真正發揮政府對企業經濟行為的主導作用，積極引導和規范企業的會計行為，并堅決杜絕企業的虛假會計信息。

5 結 論

隨著我國經濟結構的不斷調整和產業轉型升級，企業的合并也逐漸成為越來越多大中型企業的選擇。企業并購會計處理方法本身并無優劣之分，根據自身的實際情況，結合國內的經濟環境選擇適合自身的會計處理方法才是明智之舉。