我國P2P網絡借貸的風險及監管分析

劉書鳴 遼寧省大連市經濟技術開發區第一中學

引言：隨著大數據、云計算和互聯網技術的高速發展，互聯網金融市場份額逐漸擴大，“互聯網+金融”作為一股新勢力進入大眾視野，深受大眾青睞，在為人們創造便利的同時，也為傳統金融格局注入了新的活力和變化，對傳統的金融模式也造成了一定的沖擊。互聯網金融主要有六大模式，包括第三方支付、P2P網絡小額信貸、眾籌、大數據金融平臺、互聯網金融門戶模式、互聯網銀行模式。其中P2P網絡借貸這一借貸模式最符合互聯網金融去中介化的特點，同時有效緩解了中小企業融資難的問題。2007年6月，我國首家網絡借貸平臺——拍拍貸正式成立，P2P理念和交易開始在我國逐漸發展和傳播。從網貸之家平臺的統計數據來看，截止2019年6月，我國P2P運營平臺數量已達到6618家，P2P網絡借貸平臺規模不斷擴大。從互聯網借貸的優點來看，其降低了貸款人的融資成本，大大提高了社會閑置資金的利用率。然而由于目前對于P2P網絡借貸缺乏資金流向的統一管控，平臺存在一定的金融調控風險。從網貸之家平臺的統計的2018年的問題平臺數據來看，2018年的問題P2P網絡借貸平臺達1282家，主要集中在廣東、浙江、上海等地。這些問題平臺大都出現平臺失聯、終止運營、提現困難等問題，同時平臺崩盤、詐騙等負面信息也層出不窮，在一定程度上擾亂了互聯網金融的運行秩序。同時從網絡借貸行業的整體發展勢頭來看，行業間的同業競爭也愈演愈烈，導致利率不斷上升和籌資成本的提高。從國家網絡監管的政策措施來看，監管正處于日益嚴厲和完善的階段[1]，但仍然存在一定的監管缺失漏洞。本文主要從我國P2P網絡借貸的基本特征出發，分析平臺運營中存在的風險和目前存在的監管漏洞，進而提出了整頓P2P網絡借貸的相關建議。

一、P2P網絡借貸的基本特征

P2P網絡借貸是一種將民間多余資本聚集起來并貸款給有需求的消費者的一種商業模型，主要具有以下幾點特征：

（1）準入門檻較低，借貸條件較低。P2P網絡借貸對財務狀況要求不高，通常不要求額外的擔保和抵押條件，幾乎任一有資金缺口需求或資金閑置的人都可以作為平臺的貸款方和被貸款方，融資門檻較低。

（2）參與者來源廣泛。從平臺貸款方的資歷來看，P2P網絡借貸主要針對工薪階層、中小企業等，幫助其實現臨時資金周轉等需要。由于小微企業及個人可以很容易地參與度P2P網絡借貸平臺中，這直接決定了平臺涉及的社會階層多的特點，尤其中低收入階層占據貸款主體。

（3）交易效率高。從P2P網絡借貸的主要運營流程來看，平臺提供中介服務對借貸雙方進行資歷篩查，其次由借款人發布資金需求信息，出借人自主投標，整體操作流程簡易清晰，借貸相對簡單便捷。同時在整個借貸過程中，無須抵押條件。與傳統的銀行業借貸流程相比，借款人的高信用會幫助借款人優先滿足需求，在審核過后很快就能放款，遠快于銀行的審批放款速度。

（4）透明度高。由于交易雙方都是通過網絡進行溝通，通過網絡了解對方的基本信息以及對方目前的基本狀態，可以保證真實性和時效性。

（5）交易方式網絡化。由于借款主要以中介平臺完成，借貸的雙方通過網絡架構溝通橋梁，突破了時間限制和地域限制，借款人隨時都可以提出借款的需求，雙方無需通過面對面的對談，直接簽署借貸合同，大體上屬于非特定主體之間的交易[2]。

二、P2P網絡借貸面臨的風險

（一）政策法規風險

從P2P網絡借貸的法律法規體系來看，我國P2P行業法律法規不健全，沒有規定相應的監管機構、行業準則和市場準入門檻，缺少具體的法律法規來規范 P2P 網絡借貸平臺的活動，可能會使 P2P 網絡借貸平臺觸及法律紅線以及進行違法活動。從我國P2P網絡借貸平臺的發展起源和現狀來看，網絡借貸在我國起步晚，同時在行業起步前期就缺乏相關的制度約束，導致目前我國P2P網絡借貸平臺魚龍混雜，良莠不齊，依舊存在大量的運營不規范、發展不合規的網絡借貸平臺，在一定程度上擾亂了行業發展秩序，平臺跑路失聯、提現困難等惡性事件層出不窮，根本原因在于缺乏完善的監管體系和治理機制，P2P網絡借貸監管的相關法律法規還有待健全和完善[3]。

（二）監管風險

盡管相關部門開始逐漸關注P2P網絡借貸行業的健康發展，并開始組織專業的P2P網絡借貸安全監管思路小組，但是依舊缺乏具體有力的監管制度和分工分業系統，這導致征信數據和有關市場數據無法完全獲得，很容易造成監管不力、資源無法共享、數據缺陷、資源浪費的不利局面。同時P2P網絡借貸的發展也會因為監管不到位而受到限制，行業發展無法統一，甚至存在惡性的同業競爭問題，不利于互聯網借貸行業的持續性的健康發展。

（三）信用風險

網絡借貸的借款人通常為現金流不穩定、信用評級不完善的中小微企業或個人，屬于信用風險較高的群體。他們通常難以從銀行等傳統途徑達到自身的需求，于是把目光轉向P2P網絡借貸。P2P網絡借貸的優勢滿足了借貸雙方的需求，符合雙方的共同利益。但在國內征信體系尚不完善，正規金融體系監管范圍覆蓋不全面的環境下，P2P網絡借貸因其網絡化交易的特殊性導致了嚴重的信息不對稱問題。盡管部分平臺會要求借款人提供信用證明材料，增強了對借款人的審核，但信息的可靠性和真實性卻難以進行考察驗證，不能排除造假的可能，擴大了到期違約風險。一些平臺還會要求借款人進行書面承諾來保證其合法地運用資金，卻很少真正地去監控資金的用途和走向，給了一些不法分子可乘之機從事非法活動的機會[4]。

三、政策建議

（一）明確法律地位，完善法律法規

首先我國應完善平臺準入門檻和平臺從業人員條例，嚴格行業的準入門檻，規范平臺管理人員和從業人員行為，提高平臺優質率。同時對于網絡借貸平臺非法洗錢、詐騙等違反行為也應加快法律整治進程，加快推動非法集資條例的出臺，從而遏制非法集資、洗黑錢等不良現象的蔓延，營造良好的網絡借貸平臺環境。同時我國互聯網金融協會等專治部門和小組應繼續增強互聯網金融行業的專項整治，加強行業整頓和市場出清力度。

（二）明確監管主體，加快監督制度建設

從近年來的監管組織來看，2016年銀監會等發布了《網貸機構業務活動管理暫行辦法》，提出備案登記、平臺整治等方法，奠定了網絡借貸的監管基礎。2019 年7月，互金整治領導小組和網貸整治領導小組召開了關于專項整治網絡借貸風險的工作座談會，并進一步指出下一階段應充分有效緩解存量風險，促進互聯網金融穩步發展，同時高效整治網貸行業，推動機構平穩轉型，引導不良機構通過主動清盤、停業退出或轉型發展等方式實現風險出清。P2P的網絡監管也開始走向規范化、法制化的發展階段。然而從我國網絡借貸平臺行業自身自律問題來看，問題的根本源頭在于行業缺乏專門有效的監管部門。從我國目前的監管現狀來看，目前就第三方支付我國已經制定和出臺了較為清晰明確的監管機制，并規定主要由中國人民銀行負責全權監管。對此我國可以參考英美等國的網絡借貸監管經驗，以分業監管為出發點，采取央行、證券交易委員會、銀監會等多方監管的監管制度，既能保障各監管部門信息資源共享，分工協作，也能在一定程度上分擔監管責任，減少監管風險，從而為P2P網絡借貸平臺行業創造良好的健康行業發展環境[5]。

（三）完善行業征信體系，引入擔保公司

全面的個人信用體系是P2P網絡借貸平臺健康穩定發展的必要條件。然而自我國P2P發展至今，一直缺乏完善的個人信用體系。對此我國應加強推動完善的個人借貸信用評級體系，從而減輕行業的服務成本和催賬回款成本。因此我國P2P平臺可以考慮與第三方征信機構采取合作實現數據互通，有利于分辨借款人的信用評級，減輕信用審核成本和貸款風險。同時網絡借貸平臺也可以考慮與第三方擔保或保險公司合作，不僅有利于降低平臺的運營和資金風險，也有利于增強借款人對網絡借貸平臺的信任，促進雙方共贏。

結論：本文主要針對了P2P網絡借貸的內涵、基本特征和存在的風險進行了探討分析，認為我國P2P網絡借貸作為時下新的經濟發展產物，在發展的過程中盡管存著一些問題和風險，面臨著許多挑戰，但其發揮的獨特優勢是無可置疑的，它彌補了市場需求的空缺，滿足部分特定群體的需要，為傳統金融格局注入了新的活力和變化，有利于經濟多元化發展。同時對于存在的風險也不容忽視，想要實現P2P網絡借貸的持續健康發展，還需要相關部門投入更多的精力，沉著應對風險、變化和挑戰。