本量利分析法在財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的實(shí)際應(yīng)用

王松濤

隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，管理會(huì)計(jì)在企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理中的作用也越來(lái)越大。管理會(huì)計(jì)的核心理念是通過(guò)一系列數(shù)量經(jīng)濟(jì)方法，利用財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)提供的資料及其他資料進(jìn)行加工、整理、報(bào)告，為企業(yè)利潤(rùn)預(yù)測(cè)、經(jīng)營(yíng)決策、戰(zhàn)略規(guī)劃等等提供更科學(xué)、更準(zhǔn)確、更有效的信息。本量利分析法就是一種重要的數(shù)量會(huì)計(jì)模型，我們著重分析分析一下本量利分析法在財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的實(shí)際應(yīng)用。

一、何謂本量利分析法

1.本量利分析法

本量利分析法是“成本-產(chǎn)量-利潤(rùn)”分析的簡(jiǎn)稱，也稱CVP分析，是指在變動(dòng)成本計(jì)算模式的基礎(chǔ)上，以數(shù)學(xué)化的會(huì)計(jì)模型與圖文來(lái)揭示固定成本、變動(dòng)成本、銷售量、單價(jià)、銷售額、利潤(rùn)等變量之間的內(nèi)在規(guī)律性的聯(lián)系，為會(huì)計(jì)預(yù)測(cè)決策和規(guī)劃提供必要的財(cái)務(wù)信息的一種定量分析方法。

2.本量利分析法的關(guān)鍵

在本量利分析法里，銷售數(shù)量、價(jià)格、成本、利潤(rùn)之間有如下數(shù)量關(guān)系：

（價(jià)格-單位變動(dòng)成本）*銷售數(shù)量-固定成本=利潤(rùn)

本量利分析的關(guān)鍵，是確定盈虧平衡點(diǎn)和保利點(diǎn)。

所謂盈虧臨界點(diǎn)，就是指使得邊際貢獻(xiàn)與固定成本恰好相等時(shí)的銷售量或銷售額。此時(shí)，企業(yè)處于不盈不虧的狀態(tài)。所謂保利點(diǎn)是指企業(yè)為實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)而要達(dá)到的銷售量或銷售額。

邊際貢獻(xiàn)=（價(jià)格-單位變動(dòng)成本）*銷售數(shù)量=固定成本

盈虧平衡點(diǎn)銷售量=固定成本/（價(jià)格-單位變動(dòng)成本）

二、本量利分析法在財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司中的替代變量

保險(xiǎn)公司為便于預(yù)算管理，可以采用本量利分析法。比如，可以將成本細(xì)分，分為賠付成本、固定費(fèi)用和變動(dòng)費(fèi)用。固定費(fèi)用包括管理人力費(fèi)用、職場(chǎng)房租及物業(yè)費(fèi)、折舊和攤銷等等，這些費(fèi)用基本都是固定的、剛性的、必須的，不會(huì)隨著保費(fèi)的變化而發(fā)生線性變化。變動(dòng)費(fèi)用包括日常費(fèi)用、稅費(fèi)和銷售費(fèi)用，這些費(fèi)用都是變動(dòng)的、可變的，可視為隨著保費(fèi)的變化而線性變化。此外，還有賠付成本，也是變動(dòng)的、可變的，可視為隨著保費(fèi)的變化而線性變化。賠付成本和變動(dòng)費(fèi)用，都屬于變動(dòng)成本。

在這里，我們采用保費(fèi)收入、已賺保費(fèi)、費(fèi)用率、賠付率和成本率來(lái)代替本量利分析法里面的銷售數(shù)量、價(jià)格、成本、利潤(rùn)之間的數(shù)量關(guān)系。由此我們有了如下公式：

1.固定費(fèi)用率=固定費(fèi)用/保費(fèi)收入

2.變動(dòng)費(fèi)用率=變動(dòng)費(fèi)用/保費(fèi)收入=（日常費(fèi)用+稅費(fèi)+銷售費(fèi)用）/保費(fèi)收入

3.綜合賠付率=（賠付支出+未決賠款準(zhǔn)備金變動(dòng)額-攤回賠付支出）/已賺保費(fèi)

4.邊際成本率=綜合賠付率+變動(dòng)費(fèi)用率

5.經(jīng)營(yíng)成本率=綜合賠付率+變動(dòng)成本率+固定成本率

6.綜合成本率=綜合賠付率+綜合費(fèi)用率

7.邊際貢獻(xiàn)率=1-邊際成本率

8.盈虧平衡點(diǎn)保費(fèi)收入=固定費(fèi)用/（1-邊際成本率）

9.保利點(diǎn)保費(fèi)收入=（固定費(fèi)用+目標(biāo)利潤(rùn)）/（1-邊際成本率）

三、案例分析：本量利分析法在財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的應(yīng)用

1.確定盈虧平衡點(diǎn)是本量利分析法在財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司中的一個(gè)重要應(yīng)用

在這里我們采用本量利分析法進(jìn)行盈虧平衡案例分析。假定一個(gè)中小型規(guī)模的保險(xiǎn)公司，未到期責(zé)任準(zhǔn)備金提轉(zhuǎn)差確定（14000），在險(xiǎn)種結(jié)構(gòu)、分保比例不予考慮，匯兌損益、其他業(yè)務(wù)收入和支出、營(yíng)業(yè)外收入和支出、資產(chǎn)減值損失忽略不計(jì)的情況下。

該保險(xiǎn)公司投資資產(chǎn)為40億，投資收益率為5%，保持與行業(yè)一致發(fā)展速度，固定費(fèi)用率6%，變動(dòng)費(fèi)用率42.67%（其中，銷售費(fèi)用率33.33%，日常費(fèi)用率1.83%，稅費(fèi)比率7.50%），綜合賠付率55.94%。請(qǐng)問(wèn)，達(dá)到盈虧平衡點(diǎn)的保費(fèi)規(guī)模大約為多少？

答：由上題，（1）我們可以計(jì)算出邊際成本率，經(jīng)營(yíng)成本率和綜合成本率：

邊際成本率=綜合賠付率+變動(dòng)成本率=98.61%

經(jīng)營(yíng)成本率=綜合賠付率+變動(dòng)成本率+固定成本率=104.61%

綜合成本率=綜合賠付率+綜合費(fèi)用率=106.99%

（2）根據(jù)行業(yè)發(fā)展速度，按照確定的未到期責(zé)任準(zhǔn)備金提轉(zhuǎn)差14000

已賺保費(fèi)=保費(fèi)收入-14000

投資收益=400000*5%=20000萬(wàn)元

固定費(fèi)用=保費(fèi)收入*6%

邊際貢獻(xiàn)=已賺保費(fèi)+投資收益-已賺保費(fèi)*綜合賠付率-保費(fèi)收入*變動(dòng)費(fèi)用率

最后根據(jù)已經(jīng)確定的固定費(fèi)用、邊際成本率，確定盈虧平衡點(diǎn)保費(fèi)規(guī)模，此時(shí)：

邊際貢獻(xiàn)=固定費(fèi)用

保費(fèi)收入-未到期責(zé)任準(zhǔn)備金提轉(zhuǎn)差+投資收益-（保費(fèi)收入-未到期責(zé)任準(zhǔn)備金提轉(zhuǎn)差）*綜合賠付率-保費(fèi)收入*變動(dòng)費(fèi)用率-保費(fèi)收入*固定費(fèi)用率=0

保費(fèi)收入～300000（萬(wàn)元）

2.敏感性分析是本量利分析在財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司中的另一個(gè)重要應(yīng)用

敏感性分析是投資項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)中常用的一種研究不確定性的方法。它在確定性分析的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步分析不確定性因素對(duì)投資項(xiàng)目的最終經(jīng)濟(jì)效果指標(biāo)的影響及影響程度。其實(shí)質(zhì)是通過(guò)逐一改變相關(guān)變量數(shù)值的方法來(lái)解釋關(guān)鍵指標(biāo)受這些因素變動(dòng)影響大小的規(guī)律。

敏感性因素一般可選擇主要參數(shù)（如銷售收入、經(jīng)營(yíng)成本、生產(chǎn)能力、初始投資、壽命期、建設(shè)期、達(dá)產(chǎn)期等）進(jìn)行分析。若某參數(shù)的小幅度變化能導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)效果指標(biāo)的較大變化，則稱此參數(shù)為敏感性因素，反之則稱其為非敏感性因素。

我們知道，保險(xiǎn)行業(yè)的利潤(rùn)表并非是純粹的線性本量利關(guān)系的，最終的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)受影響的因素有很多，比如未到期責(zé)任準(zhǔn)備金的提轉(zhuǎn)差、分出保費(fèi)、投資收益、資產(chǎn)減值損失等等，在這里，我們假定上述因素都是固定不變的，只討論主要參數(shù)（保費(fèi)收入、綜合賠付率、固定費(fèi)用率、變動(dòng)費(fèi)用率）對(duì)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的影響變動(dòng)情況。

我們以保費(fèi)收入為270000萬(wàn)元，綜合賠付率為55.94%，固定費(fèi)用率為6.00%，變動(dòng)費(fèi)用率為42.67%（銷售費(fèi)用率33.33%，日常費(fèi)率1.83%，稅費(fèi)比率7.5%），營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為1412萬(wàn)元狀態(tài)點(diǎn)為標(biāo)準(zhǔn)點(diǎn)，分析如果保費(fèi)收入、綜合賠付率、固定費(fèi)用、變動(dòng)費(fèi)用分別變動(dòng)10%，各因素變動(dòng)對(duì)利潤(rùn)的影響。

各因素變動(dòng)的敏感性分析

影響因素 變動(dòng)程度 變動(dòng)后利潤(rùn)利潤(rùn)變動(dòng)額利潤(rùn)變動(dòng)率 敏感系數(shù)保費(fèi)收入 +10% 170 -1242 -87.96% -8.80綜合賠付率 -10% 15732 14320 1014.16% -101.42固定費(fèi)用率 -10% 4652 3240 229.46% -22.95變動(dòng)費(fèi)用率 -10% 10889 9477 671.18% -67.12

由圖表我們可以看出，保費(fèi)收入、綜合賠付率、固定費(fèi)用率和變動(dòng)費(fèi)用率的敏感系數(shù)均為負(fù)數(shù)，表明利潤(rùn)與上述各因素均呈反方向的增減變化。說(shuō)明財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司在降低保費(fèi)、降低綜合賠付率、降低固定費(fèi)用率、降低變動(dòng)費(fèi)用率的情況下，均有助于利潤(rùn)的增加。

綜合賠付率的敏感程度是最大的，表明綜合賠付率的變動(dòng)對(duì)企業(yè)的利潤(rùn)增加效果最為明顯。因此，在實(shí)際工作中，降低綜合賠付率是財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司盈利的最有效手段，綜合賠付率升高也是公司的最大威脅。

另外，變動(dòng)費(fèi)用率對(duì)利潤(rùn)的影響比綜合賠付率略小一點(diǎn)，仍屬于敏感因素。企業(yè)管理者應(yīng)根據(jù)這一點(diǎn)，加強(qiáng)對(duì)變動(dòng)費(fèi)用的管理，通過(guò)降低變動(dòng)費(fèi)用率，給企業(yè)帶來(lái)更大的利潤(rùn)。從表中還可得知，減少保費(fèi)收入、降低固定費(fèi)用率，也會(huì)使當(dāng)期的利潤(rùn)增加，但是相比較而言，對(duì)利潤(rùn)的敏感性不如綜合賠付率和變動(dòng)費(fèi)用率的變化。另外，從對(duì)保險(xiǎn)公司的發(fā)展情況而言，保費(fèi)收入的減少也不利于企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展。因此，我們要對(duì)綜合賠付率、變動(dòng)費(fèi)用率、保費(fèi)收入和固定費(fèi)用率的變化做一個(gè)綜合平衡。由于選取的樣本點(diǎn)，與盈虧平衡點(diǎn)相比變動(dòng)不大，因此敏感系數(shù)的大小只能說(shuō)明對(duì)利潤(rùn)影響的敏感度是綜合賠付率大于變動(dòng)費(fèi)用率，大于保費(fèi)收入，大于固定費(fèi)用率，但是并不能充分說(shuō)明絕對(duì)影響程度。

四、本量利分析法對(duì)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)管理的作用

通過(guò)盈虧平衡點(diǎn)分析，我們明確了中小型財(cái)險(xiǎn)企業(yè)要做到盈虧平衡要達(dá)到的保費(fèi)規(guī)模、綜合賠付率、費(fèi)用率，有助于企業(yè)提高利潤(rùn)預(yù)測(cè)水平、增強(qiáng)戰(zhàn)略規(guī)劃能力；通過(guò)敏感性分析，我們具體掌握了各相關(guān)因素對(duì)利潤(rùn)的敏感程度，有助于企業(yè)在經(jīng)營(yíng)管理工作中，有的放矢，有針對(duì)性的采取管控措施，提高經(jīng)營(yíng)決策的效率，以獲取最佳的經(jīng)營(yíng)效益；通過(guò)安全邊際分析，有助于了解企業(yè)安全經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)調(diào)整經(jīng)營(yíng)政策，提高目標(biāo)利潤(rùn)管理水平。因此，在日趨激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)條件下，合理、有效地運(yùn)用本量利分析法，可以對(duì)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的利潤(rùn)預(yù)測(cè)、經(jīng)營(yíng)決策、戰(zhàn)略規(guī)劃有很大的促進(jìn)作用。