企業(yè)上市籌備中的財(cái)務(wù)規(guī)范化管理策略探討

陳浩

【摘 要】企業(yè)上市籌備的過程，實(shí)際上就是企業(yè)實(shí)現(xiàn)自我規(guī)范管理的的一個(gè)過程，在進(jìn)行上市籌備時(shí)，企業(yè)需要依法治理行為，加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理規(guī)范和內(nèi)部控制等多個(gè)方面。具體來說，在企業(yè)上市的整個(gè)過程中，財(cái)務(wù)管理貫穿始終，其不僅是企業(yè)需要關(guān)注的重要方面，更是企業(yè)有效開展各項(xiàng)工作的基礎(chǔ)。就企業(yè)上市的財(cái)務(wù)管理工作來說，其主要包含內(nèi)部控制制度的確立、財(cái)務(wù)中心規(guī)劃管理等方面，同時(shí)，在上市籌備時(shí)，企業(yè)還需要就自身的稅務(wù)籌劃、財(cái)務(wù)投融資、財(cái)務(wù)預(yù)算指標(biāo)規(guī)范以及收購重組、項(xiàng)目研發(fā)費(fèi)用管理等方面進(jìn)行強(qiáng)化。總的來說，財(cái)務(wù)管理工作是企業(yè)上市籌備工作的重中之重，企業(yè)的上市規(guī)范活動(dòng)主要是以財(cái)務(wù)管理規(guī)范工作為核心。

【關(guān)鍵詞】企業(yè)；上市籌備；財(cái)務(wù)管理規(guī)范；策略

一、規(guī)范財(cái)務(wù)管理是企業(yè)上市籌備的重點(diǎn)

上市籌備階段、申報(bào)階段、披露、股票發(fā)行以及上市后的規(guī)范管理階段是企業(yè)需要上市需要經(jīng)歷的多個(gè)階段，其中，上市的籌備準(zhǔn)備階段是影響企業(yè)能否有效的上市的關(guān)鍵的一環(huán)。

具體來說，企業(yè)上市規(guī)范主要可以分為多個(gè)具體方面：首先，是確立企業(yè)注冊(cè)資本投入的合法性，確認(rèn)股權(quán)結(jié)構(gòu)的清晰性，審查企業(yè)在日常管理過程中，對(duì)人員、物資以及財(cái)產(chǎn)等方面是否存在不規(guī)范管理行為，是否符合獨(dú)立性要求。同時(shí)，對(duì)企業(yè)近三年來的財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行考核，確認(rèn)其是否符合健康性要求。考慮企業(yè)所涉及到的行業(yè)發(fā)展方向，是否具備可持續(xù)發(fā)展要求，是否符合政府鼓勵(lì)行業(yè)范疇。其次，考察企業(yè)現(xiàn)有的經(jīng)營能力，是否具有市場(chǎng)核心競(jìng)爭(zhēng)性，是否能夠保證可持續(xù)經(jīng)營。最后，考察企業(yè)最近幾年是否符合正常經(jīng)營規(guī)范，是否有違法行為等。以上任意內(nèi)容的變化都會(huì)對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)變動(dòng)產(chǎn)生影響，財(cái)務(wù)作為企業(yè)發(fā)展的重點(diǎn)，公司的所有事項(xiàng)都會(huì)由財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的變化進(jìn)行呈現(xiàn)。

因此，企業(yè)在進(jìn)行上市籌備時(shí)，應(yīng)注重財(cái)務(wù)的規(guī)范性，首先，企業(yè)影響相關(guān)監(jiān)督管理部門申請(qǐng)注冊(cè)登記，并在實(shí)收資本明細(xì)賬上確定股東名稱、股權(quán)所占比例以及總的資本數(shù)據(jù)等。在職工薪酬科目確立企業(yè)的人員薪酬待遇、公積金以及保險(xiǎn)等信息，制定合理的勞動(dòng)用工合同，做好人員的招聘工作。無論是企業(yè)的銷售或者采購業(yè)務(wù)都需要簽訂相應(yīng)的合同協(xié)議，并在企業(yè)應(yīng)付、應(yīng)收賬款科目上具體反映出企業(yè)各項(xiàng)款項(xiàng)的收支情況。完善公司的制度規(guī)范，包含公司的研發(fā)費(fèi)核算制度、差旅費(fèi)報(bào)銷制度、固定資產(chǎn)管理制度以及福利薪酬考核制度和存貨入出庫制度等。

二、強(qiáng)化內(nèi)部控制管理，規(guī)范企業(yè)部門設(shè)置

企業(yè)進(jìn)行上市籌備需要加強(qiáng)自身的內(nèi)部控制、規(guī)范公司職能部門設(shè)置以及做好對(duì)財(cái)務(wù)中心部門的設(shè)置規(guī)劃。具體來說，就財(cái)務(wù)部門的設(shè)置規(guī)劃來說，且首先需要做好財(cái)務(wù)系統(tǒng)的構(gòu)建，完善財(cái)務(wù)辦公硬件設(shè)施，并根據(jù)實(shí)際需求大力引進(jìn)財(cái)務(wù)人員，確保上市規(guī)范等工作的有效完成。成立財(cái)務(wù)小組，設(shè)置專業(yè)的財(cái)務(wù)辦公室，并按照業(yè)務(wù)規(guī)模的要求配備相關(guān)的保險(xiǎn)箱、電腦等。同時(shí)，為了進(jìn)一步提高企業(yè)的財(cái)務(wù)處理水平，企業(yè)可根據(jù)自身的實(shí)際發(fā)展需要，引進(jìn)金蝶ERP管理軟件，并設(shè)置專人進(jìn)行管理。

同時(shí)，為了保證企業(yè)財(cái)務(wù)工作的順利開展，企業(yè)可根據(jù)現(xiàn)有的實(shí)際管理需要成立相關(guān)的職能部門，并確立具體的部門職責(zé)，例如，企業(yè)需成立銷售部門、采購部門、生產(chǎn)部門、品質(zhì)部門、倉庫管理部門、行政后勤部門、財(cái)務(wù)中心、人力資源部門、審計(jì)部門、法務(wù)部門以及總經(jīng)辦等，其中，可由倉庫管理部門、采購部門以及生產(chǎn)部門共同成立為制造中心，其他部門獨(dú)立完成自身業(yè)務(wù)，相互配合、相互溝通。同時(shí)，根據(jù)不同的部門職責(zé)確立相關(guān)費(fèi)用成本，例如，將銷售部門納為銷售費(fèi)用范疇，研發(fā)部門所有的費(fèi)用支出則納入到研發(fā)費(fèi)用范疇。

三、根據(jù)中介部門要求做好整改調(diào)查工作

企業(yè)在做好財(cái)務(wù)規(guī)范工作之后，應(yīng)聘請(qǐng)權(quán)威的證券公司、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等上市中介機(jī)構(gòu)到公司現(xiàn)場(chǎng)進(jìn)行整改調(diào)查。實(shí)時(shí)調(diào)查公司的業(yè)務(wù)管理、財(cái)務(wù)管理規(guī)范性，公司業(yè)務(wù)發(fā)展是否符合法律規(guī)范等，形成詳細(xì)的調(diào)查報(bào)告，明確指出公司不符合規(guī)范的具體方面，盡職調(diào)查，盡心整改。在具體審查時(shí)，應(yīng)重點(diǎn)考察公司登記注冊(cè)的合法性、采購銷售合同的風(fēng)險(xiǎn)性、股權(quán)結(jié)構(gòu)是否符合規(guī)范、現(xiàn)金管理是否規(guī)范、經(jīng)營場(chǎng)地是否合法、成本費(fèi)用核算是否合理等多個(gè)方面。

在整改報(bào)告出來之后，企業(yè)應(yīng)及時(shí)召開管理層和中介機(jī)構(gòu)會(huì)議，確定應(yīng)對(duì)措施，確保整改工作的順利開展。中介機(jī)構(gòu)在對(duì)企業(yè)進(jìn)行規(guī)范評(píng)估時(shí)，除了上述方面之外，還需要包含以下的四個(gè)方面：第一，由會(huì)計(jì)師事務(wù)所為主導(dǎo)，審計(jì)企業(yè)的內(nèi)部控制規(guī)范、會(huì)計(jì)報(bào)表以及業(yè)務(wù)處理流程，并形成詳細(xì)的審計(jì)報(bào)告。第二，以評(píng)估公司為主要責(zé)任人，全面評(píng)估公司的無形資產(chǎn)及有形資產(chǎn)，并形成資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告。第三，由律師事務(wù)所為主導(dǎo)，鑒定公司的業(yè)務(wù)合同、采購合同和銷售合同，充分了解公司的產(chǎn)權(quán)情況、治理情況以及經(jīng)營的合法性問題，從而制定合法性鑒定報(bào)告。第四，由證券公司對(duì)申請(qǐng)上市的公司進(jìn)行招股說明書制作，再次梳理公司的可持續(xù)經(jīng)營能力、財(cái)務(wù)規(guī)范、內(nèi)部制度以及經(jīng)營的合法性等等。

總的來說，企業(yè)上市的整個(gè)過程，就是中介機(jī)構(gòu)有效參與、以實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)規(guī)范為主導(dǎo)的提升企業(yè)價(jià)值的過程。

四、上市公司稅務(wù)籌劃及財(cái)務(wù)指標(biāo)規(guī)劃

公司在進(jìn)行上市籌備時(shí)，需要規(guī)范自身的財(cái)務(wù)管理，因?yàn)樨?cái)務(wù)指標(biāo)存在逐年增長的特點(diǎn)，則需要做好財(cái)務(wù)指標(biāo)規(guī)劃工作。在提交上市相關(guān)材料時(shí)，除了包含管理層以及中介部門對(duì)公司經(jīng)營情況的的鑒定報(bào)表之外，還需包含公司近三年來的財(cái)務(wù)報(bào)告。從而方便相關(guān)部門由財(cái)務(wù)指標(biāo)的變化及時(shí)了解公司的物資、人員以及經(jīng)營狀況等的變化情況。

一般來說，在確定財(cái)務(wù)指標(biāo)規(guī)劃目標(biāo)時(shí)，三年一期的材料申報(bào)中，近一年公司的營業(yè)收入應(yīng)達(dá)到3億元以上，凈利潤應(yīng)達(dá)到3千萬元以上，且在保障凈利率、毛利率穩(wěn)定的前提下，三年的銷售收入應(yīng)呈現(xiàn)至少30%的遞增。同時(shí)，公司的經(jīng)營性現(xiàn)金流應(yīng)呈現(xiàn)持續(xù)上升的特點(diǎn)。企業(yè)在對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行有效調(diào)整時(shí)，申報(bào)的財(cái)務(wù)報(bào)表多與原始財(cái)務(wù)報(bào)表存在出入，這就需要公司及時(shí)做好稅務(wù)的籌劃，以報(bào)表利潤變化為根據(jù)，及時(shí)做好稅款的補(bǔ)繳工作。同時(shí)，上市企業(yè)在進(jìn)行稅務(wù)籌劃時(shí)，可充分利用國家的優(yōu)惠政策，例如，可通過國家對(duì)高新技術(shù)企業(yè)的稅務(wù)優(yōu)惠政策，來降低稅務(wù)額度。

五、上市籌備中需做好投資、融資及收購重組工作

企業(yè)在進(jìn)行上市籌備時(shí)，可提前數(shù)年聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)，通過中介機(jī)構(gòu)的調(diào)查輔導(dǎo)，從而幫助企業(yè)提前做好財(cái)務(wù)指標(biāo)的規(guī)劃控制。同時(shí)，企業(yè)需成立專業(yè)的上市籌備工作小組，全面配合中介工作，若發(fā)現(xiàn)企業(yè)自身的總體收入仍未滿足上市要求時(shí)，企業(yè)可在股份改制前進(jìn)行相關(guān)的投資、融資以及收購重組工作，從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的優(yōu)化。

投資屬于企業(yè)資本運(yùn)營活動(dòng)的范疇，無論是投資外部企業(yè)，還是投資企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營項(xiàng)目，其本質(zhì)都是為了獲得更高的利潤，從而提升企業(yè)價(jià)值。且隨著企業(yè)發(fā)展規(guī)模的擴(kuò)大，其在進(jìn)行業(yè)務(wù)擴(kuò)展、生產(chǎn)研發(fā)時(shí)，需要大量的資金投入，因此，企業(yè)需要進(jìn)行銀行貸款、股權(quán)融資、政府資助資金等融資行為，提高融資結(jié)構(gòu)的合理性，降低發(fā)展成本，提高企業(yè)盈利。同時(shí)，除了投資、融資之外，對(duì)上下游業(yè)績(jī)較好的企業(yè)進(jìn)行收購重組，也是企業(yè)提升自我價(jià)值的一項(xiàng)重要方式。通過變賣、拆分低增長項(xiàng)目，購買高盈利、高增長項(xiàng)目，增加企業(yè)的財(cái)務(wù)收入，將收購公司與被收購公司的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)有效合并，從而進(jìn)一步提高上市申請(qǐng)公司財(cái)務(wù)指標(biāo)的合理性和科學(xué)性，以幫助母公司更好的滿足上市申報(bào)要求。

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