股份支付對企業利潤的影響及啟示

石愛紅

中圖分類號： F253 文獻標識：A 文章編號：1674-1145（2019）4-155-02

摘 要 在對股份支付了解的過程中，股份支付主要是以現金結算的股份支付與權益結算的股份支付這兩種方式為主。另外，股份支付既會顯著的影響企業利潤及相關財務指標，還會對上市公司的激勵選取也會造成一定影響作用。因此，為了進一步提高利潤空間，降低股份支付的負面影響，下面就以某公司股份為研究對象，就該公司股份支付對企業利潤的影響及啟示進行詳細的闡述。

關鍵詞 股份支付 企業利潤 影響 啟示

隨著近些年我國經濟的快速式發展，我國經濟發展形式發生了諸多變化，股份支付作為其變化形式之一，對我國企業利潤造成了諸多的影響，借此，筆者下文將針對股份支付如何對企業利潤產生影響，以及給予的啟示進行分析與探究，并且提出了一些可行性的辦法。

一、股份支付會計準則的認知

股份支付是指企業基于獲取職工與其他方提供服務，而授予權益工具或是承擔以權益工具為基礎確定負債的一類交易。股份支付主要是以權益結算的股份支付和現金結算的股份支付兩種方式為主，并且二者之間的會計處理方法也各有不同。

（一）以權益結算的股份支付

以權益結算的股份支付的會計處理包含授予日、等待期內的每個資產負債表日與行權日。由于其授予方式的差異，所以，在進行會計處理時，其方法也各有差異。如在初始計量中，第一，授予后可行權，可以根據授予日權益工具的公允價值來進行相關成本、費用和資本公積的計算和錄入；第二，以權益結算的股份支付換取其他方服務，應當按照其他方服務的公允價值能夠可靠計量；依據其他方服務在取得日的公允價值，計入相關成本或者費用，相應增加所有者權益；其他方服務的公允價值不能可靠計量，但權益工具公允價值能夠可靠計量，依據權益工具在服務取得日的公允價值，計入相關成本或是費用，并相應的提高所有者權益。第三，在完成等待期內的服務，或者是達到規定業績條件可行權的，主要經歷這三個階段。首先，在授予日可以不進行任何會計處理；其次，在等待期內每一個資產負債表日，企業都應將取得的職工供應的服務依據授予日權益工具的公允價值進行相關成本費用的計入；最后，在可行權日之后，不得再次針對已確定的成本費用及所有者權益總額等展開一系列的調整。另外，企業不僅要在行權日根據行權的具體情形，對股本和股本溢價進行明確的確認，而且還必須要一并結轉等待期之中確認的所有資本公積，其中，也包含了其他資本公積。

（二）以現金結算的股份支付

以現金結算的股份支付與以權益結算的股份支付最大的區別就是現金結算的股份支付是負債，而是確認負債，而權益結算的股份支付是權益。在初始計量確認中，授予后必須以現金結算的股份支付立即可行權，應該在授予日以企業承擔負債的公允價值進行計入相關成本或費用，進而負債增加。以現金結算的股份支付要在完成等待期內的服務或者是滿足規定業績條件后方可行權，每個等待期內的資產負債表日，都應在以對可行權情況的最佳估計的基礎上，根據企業所承擔的負債公允價值金額進行當期取得的服務進行成本以及費用的計入。當然，對于授予后可立即行權的，必須要在授予日，根據企業承擔負債的公允價值進行相關成本或費用的計入。另外，以現金結算的股份支付在行權日之后，不會再對其成本或費用進行確認和計量，只需要將負債中的應付職工薪酬的公允價值變動計入當期公允價值變動損益中即可。

二、股份支付對企業利潤的影響

（一）支付方式相同，攤銷期不同

在企業會計準則中明確指出，除了立即可行權股份支付以外，權益結算與現金結算的股份支付都應該于等待期的每個資產負債表日，對可行權權益工具數量的最佳估計的基礎上，根據權益工具，或者是承擔負債的公允價值來對相應成本和費用進行確定。所以，企業股份支付費用的攤銷要按照權責發生制的原則展開，而每一個等待期的長短是由企業自身來核定，因此，費用攤銷結果一定程度上直接取決于等待期的長短，并最終影響著企業每個資產負債表日的利潤。如一家上市甲公司，在2015年1月1日，通過股權分配的方式來激勵公司內部的100名高級管理者。如果甲公司在2015年的股票公允價值是每10元一股，2015年12月31日是12元一股，2016年12月31日是13元一股；2017年12月31日是16元一股；2018年12月31日是20元一股，那么，通過不同的股份支付方式，其利潤空間如何判定。

1.現金結算。第一，假如等待期為兩年，在基準股價2元一股和等待期無人離開的基礎上，每個人按照60股股價的增幅度進行現金的核算，在2017年12月31日全部行權。其處理方式如圖1：

第二，假如等待期為三年，在基準股價2元一股和等待期無人離開的基礎上，每個人按照60股股價的增幅度進行現金的核算，在2017年12月31日全部行權。其處理方式如圖2：

2.權益結算。第一，假如等待期為兩年，在等待期無人離開的基礎上，兩年等待期期滿之后，每個人按照2元一股的價格購買60股該公司股票，2017年12月31日全部行權。其處理方式如圖3：（假設股本為1元/股）

第二，假如等待期為三年，在等待期無人離開的基礎上，三年等待期期滿之后，每個人按照2元一股的價格購買60股該公司股票， 2017年12月31日全部行權。其處理方式如圖4（假設股本為1元/股）：

（二）相同支付方式，估計數據不同

企業在每一個等待期的資產負債表日對相應成本與費用金額進行確認時，需要按照企業現實狀況估計企業在將來時間段中所離開人數以及將所能達到的相應業績條件時間。從權益支付和現金支付兩個角度來看，一方面，在同等的結算條件下，由于其條件的差異，雖然每年得企業利潤不同，但總額一致。另一方面，在條件相同得情況下，結算方式不同，不僅會影響企業利潤，而且還會影響總額，一旦數據增大，出現的情況會更為復雜。

三、股份支付對企業利潤的啟示

（一）股權激勵的效果有限，激勵成本偏高

在上述案例研究中發現，企業高層管理者即便工作怠慢不努力，也能夠從中獲取較大的個人利益。另外，激勵方案之所以極易被人操縱，是因為其主要標準是未扣除非經常性損益的凈利潤，故此，對于企業而言，不僅股權激勵成本過高，而且企業風險大。

（二）存在較大的利潤操縱空間

在進行股份支付時，利潤操縱空間大主要體現在以下幾個方面，一方面，在同等條件下，企業股份支付方式不同的話，在入賬過程中，產生的成本和費用也會不一樣。另一方面，在股份支付具體的成本或費用時，由于主要是基于可行權權益工具數量估計，乘以公允價值，并且隨著等待期的長度差異和公允價值可隨意調整，所以，員工的業績成果極容易被操縱。

（三）相關制度體系尚不完善

在頒布股份支付準則之前，雖然在《公司法》及相關法規中制定了股權激勵相關的法規，但是，在現實運行的過程中，實際的股份支付方式與不完善的股份支付準則不相適應，另外，股份支付制度體系修訂也存在一定的滯后性。

四、結語

綜上所述，在進行股份支付對企業利潤的影響及啟示研究的過程中，通過對不同股份支付方式的研究中認識到，在不同股份支付方式下，不僅會對企業利潤造成影響，而且造成企業利潤差異的原因多種多樣。

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