互聯(lián)網(wǎng)金融背景下中小企業(yè)融資問題研究

耿聰

【摘 要】隨著我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和國(guó)民創(chuàng)業(yè)意識(shí)的增強(qiáng)，中小企業(yè)在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中發(fā)揮著重要作用，然而融資問題給中小企業(yè)發(fā)展帶來嚴(yán)峻考驗(yàn)。互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，給中小企業(yè)帶來新的融資渠道，但也引發(fā)一系列新問題。文章基于互聯(lián)網(wǎng)金融視角，深刻分析中小企業(yè)遇到的融資風(fēng)險(xiǎn)及問題產(chǎn)生的原因，并在此基礎(chǔ)上提出中小企業(yè)融資策略，希望可以推動(dòng)我國(guó)中小企業(yè)實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定健康發(fā)展。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融;中小企業(yè);融資

【中圖分類號(hào)】F275 【文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼】A 【文章編號(hào)】1674-0688（2019）05-0265-02

1 互聯(lián)網(wǎng)融資的創(chuàng)新模式

1.1 P2P模式

P2P小額借貸與傳統(tǒng)的個(gè)人貸款都是通過將小額資金聚集起來借貸給有資金需求的人群，但是P2P貸款模式在借貸雙方撮合速度及資金流通效率上更方便快捷。首先，P2P線上借貸打破了時(shí)間和空間的約束，在借貸過程中，資料、資金、合同、手續(xù)等全部通過網(wǎng)絡(luò)實(shí)現(xiàn)，無需借貸雙方碰面。其次，傳遞信息更快捷，交易雙方一旦調(diào)整任何相關(guān)信息，都需要及時(shí)通知對(duì)方，保證雙方信息透明;還需要保證雙方了解價(jià)格，借貸兩方都有權(quán)利自由地標(biāo)定價(jià)格，平臺(tái)撮合成交，整個(gè)交易過程公正透明，價(jià)格公平合理。

1.2 電商融資模式

該模式基于電商平臺(tái)連接的海量數(shù)據(jù)和豐富的建模經(jīng)驗(yàn)，利用平臺(tái)大數(shù)據(jù)風(fēng)控模型策略對(duì)中小企業(yè)信息進(jìn)行認(rèn)證、整合、篩選和評(píng)估，驗(yàn)證企業(yè)真實(shí)性，重組企業(yè)報(bào)表，規(guī)范企業(yè)整體數(shù)據(jù)治理，為中小企業(yè)提供正規(guī)的貸款融資入口。其中以阿里巴巴、蘇寧電器、京東商城等金融科技行業(yè)巨頭為代表，他們以其自有渠道的海量客戶數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，深入挖掘與分析企業(yè)信息、資金流水、交易情況，同時(shí)利用自身龐大的資本為中小企業(yè)提供貸款。

1.3 眾籌模式

眾籌的對(duì)象一般都是群眾，發(fā)起人可以是個(gè)人，也可以是某個(gè)組織，具有低門檻、多樣性、依靠大眾力量、注重創(chuàng)意的特征。相對(duì)于傳統(tǒng)的互聯(lián)網(wǎng)融資方式，眾籌更為開放，資產(chǎn)規(guī)模不再是需要考慮的主要因素，能否獲得資金也不再是由項(xiàng)目的商業(yè)價(jià)值作為參考標(biāo)準(zhǔn)，企業(yè)更加關(guān)注項(xiàng)目是否具備一定的創(chuàng)造性，是否可以得到足夠的資金支持。通過眾籌，可以在短時(shí)間內(nèi)得到公眾的幫助，籌集到一定數(shù)量的資金，從而給融資企業(yè)帶來一定的資金支持。

1.4 金融機(jī)構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)化

近年來，伴隨著互聯(lián)網(wǎng)不斷發(fā)展，金融企業(yè)取得不錯(cuò)的發(fā)展，這在一定程度上給傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)造成一定壓力，推動(dòng)了傳統(tǒng)金融的變革與創(chuàng)新。金融機(jī)構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)化包含2種模式：一種是金融機(jī)構(gòu)搭建自有貸款融資平臺(tái)，推出中小企業(yè)貸款網(wǎng)上申請(qǐng)入口，不但可以提高中小企業(yè)成功貸款的概率，還可以幫助銀行擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍。另一種是讓金融機(jī)構(gòu)直接與第三方金融公司交流合作，將其現(xiàn)有的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)與第三方金融公司的融資貸款平臺(tái)進(jìn)行直連，通過利息分成等方式進(jìn)行策略合作，例如微眾銀行、平安旗下的金融壹賬通均是通過向金融機(jī)構(gòu)提供借貸平臺(tái)，幫助銀行低成本獲客，撮合融資。

2 互聯(lián)網(wǎng)融資對(duì)中小企業(yè)融資的影響

2.1 降低了融資成本

互聯(lián)網(wǎng)融資利用云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等技術(shù)，突破了時(shí)間和空間的限制，有融資需求的中小企業(yè)可及時(shí)發(fā)布融資需求，快速籌措資金，縮短了融資放款的時(shí)間，有效降低了融資過程中的時(shí)間成本，提升了融資配置效率。互聯(lián)網(wǎng)渠道融資用虛擬終端取代了實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)，借貸雙方無需見面，交易雙方的信息傳遞和整個(gè)借貸流程均通過互聯(lián)網(wǎng)完成，取代了傳統(tǒng)融資模式下的實(shí)地柜臺(tái)手續(xù)，降低了傭金、手續(xù)費(fèi)、服務(wù)費(fèi)等各項(xiàng)人工成本。

2.2 降低了融資門檻

中小企業(yè)傳統(tǒng)的融資模式以向銀行等金融機(jī)構(gòu)貸款為主，而金融機(jī)構(gòu)成本高、門檻高、審查機(jī)制較為嚴(yán)格，很多中小企業(yè)因?yàn)闊o法滿足融資條件最終走向破產(chǎn)。而互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的準(zhǔn)入門檻相對(duì)較低，對(duì)于借款企業(yè)的資質(zhì)要求并不像傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)那樣嚴(yán)苛，審批程序相對(duì)簡(jiǎn)單，融資放款速度較快，它突破了傳統(tǒng)的融資屏障，使得中小企業(yè)獲得更多融資機(jī)會(huì)。

3 互聯(lián)網(wǎng)金融背景下中小企業(yè)融資存在的問題

3.1 互聯(lián)網(wǎng)融資方式認(rèn)可度不高

相比傳統(tǒng)的融資方式，互聯(lián)網(wǎng)融資雖然具有一定的優(yōu)勢(shì)，但是發(fā)展時(shí)間尚短，許多中小企業(yè)對(duì)于這種全新的融資形式還很陌生。根據(jù)目前的實(shí)際情況來看，通過互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)進(jìn)行融資的中小企業(yè)數(shù)量很少，且普遍抱有觀望的態(tài)度。由于大部分交易環(huán)節(jié)在線上進(jìn)行，企業(yè)擔(dān)心交易過程存在風(fēng)險(xiǎn)，再加上互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)作假倒閉案例屢見不鮮，要想使中小企業(yè)認(rèn)可并接受互聯(lián)網(wǎng)融資，還需要一定的適應(yīng)時(shí)間。

3.2 信息技術(shù)與風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控有待提升

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展與信息技術(shù)的發(fā)展息息相關(guān)，雖然我國(guó)的信息技術(shù)發(fā)展迅猛，但與其他發(fā)達(dá)國(guó)家相比，不管是在信息技術(shù)創(chuàng)新能力還是在風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警與監(jiān)控都存在一定差距。由于缺乏系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系，對(duì)企業(yè)的事前調(diào)查和事后監(jiān)督不夠充分，導(dǎo)致近年來騙貸事件頻發(fā)，增加了審慎經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)。另外，由于信息技術(shù)能力薄弱，更有互聯(lián)網(wǎng)黑客入侵事故發(fā)生，給依靠大數(shù)據(jù)和云計(jì)算等技術(shù)手段的互聯(lián)網(wǎng)融資敲響了警鐘。

3.3 信貸配給不科學(xué)

由于互聯(lián)網(wǎng)信息不對(duì)稱，中小企業(yè)通過互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)融資時(shí)，資金持有者僅依靠互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)對(duì)借款人的資質(zhì)審核結(jié)果，很難辨別借款方信息是否真實(shí)可靠。所以，資金持有者會(huì)選擇一些自我保護(hù)的方式，如提高貸款利率，這在一定程度上加大了中小企業(yè)融資的難度。與此同時(shí)，對(duì)于同意高息借款的企業(yè)來說，在企業(yè)的日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中，為了提高效益而將信貸資本投入高風(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目，這無疑增大了企業(yè)的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。由于借貸雙方均為保障其自身利益，導(dǎo)致信貸配給不科學(xué)，阻礙了互聯(lián)網(wǎng)融資平臺(tái)對(duì)中小企業(yè)融資優(yōu)勢(shì)的發(fā)揮。

4 解決互聯(lián)網(wǎng)融資問題的對(duì)策

4.1 強(qiáng)化宣傳，加強(qiáng)政策引導(dǎo)

為了推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)融資的發(fā)展，有效解決中小企業(yè)融資問題，應(yīng)該加強(qiáng)推廣力度，通過新聞報(bào)刊、交通廣告、互聯(lián)網(wǎng)等各種宣傳媒介，讓有融資需求的中小企業(yè)能夠及時(shí)了解互聯(lián)網(wǎng)融資的優(yōu)點(diǎn)，鼓勵(lì)它們嘗試這種新興的融資渠道。此外，政府要加大政策傾斜力度，鼓勵(lì)并支持互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展，同時(shí)對(duì)中小企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)融資行為加以規(guī)范和引導(dǎo)，吸納更多優(yōu)秀的互聯(lián)網(wǎng)金融融資平臺(tái)，有效解決中小企業(yè)融資困境。

4.2 提升中小微企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力

提升企業(yè)的發(fā)展競(jìng)爭(zhēng)力，不僅是中小微企業(yè)想要得到穩(wěn)定發(fā)展的條件，也是中小微企業(yè)達(dá)到融資標(biāo)準(zhǔn)的必要準(zhǔn)備。首先要提高企業(yè)的綜合管理能力，及時(shí)引入先進(jìn)的管理人才，按照科學(xué)的人力資源管理方法對(duì)員工進(jìn)行培訓(xùn)，積累互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)業(yè)務(wù)工作經(jīng)驗(yàn)，還需要合理使用相關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，擴(kuò)大企業(yè)融資范圍。在企業(yè)管理過程中，財(cái)務(wù)方面需要得到重視。企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)財(cái)務(wù)約束，對(duì)每個(gè)項(xiàng)目進(jìn)行完整地預(yù)算分析，實(shí)現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部資源的有效配置，強(qiáng)化對(duì)于成本和支出之間的有效控制，合理化降低成本，提高企業(yè)內(nèi)部的資源使用效率，保證企業(yè)達(dá)到良好的財(cái)務(wù)管理能力，從而讓融資企業(yè)或者公眾了解到企業(yè)真實(shí)的財(cái)務(wù)信息。

4.3 加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理

網(wǎng)絡(luò)環(huán)境的多變性，在一定程度上加大了互聯(lián)網(wǎng)融資的風(fēng)險(xiǎn)，因此必須提高互聯(lián)網(wǎng)融資的風(fēng)險(xiǎn)控制水平。首先，中小企業(yè)和投資人要熟練掌握互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)操作知識(shí)，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí);其次，要強(qiáng)化互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)防范，定期對(duì)系統(tǒng)進(jìn)行維護(hù)升級(jí)，保證數(shù)據(jù)安全;最后，要強(qiáng)化中小企業(yè)的信用意識(shí)，提高中小企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的管理水平，保證完整地管理整個(gè)項(xiàng)目，強(qiáng)化對(duì)于經(jīng)濟(jì)方面的束縛，保證財(cái)務(wù)信息是按照真實(shí)的數(shù)據(jù)進(jìn)行匯總。在互聯(lián)網(wǎng)融資活動(dòng)中，中小企業(yè)要始終秉持誠(chéng)信的企業(yè)文化，樹立專款意識(shí)，做到按時(shí)還款，提高企業(yè)的信譽(yù)度。

5 結(jié)語

中小企業(yè)想要得到良好的成長(zhǎng)和發(fā)展需要進(jìn)行融資，而相對(duì)于傳統(tǒng)的融資方式而言，互聯(lián)網(wǎng)融資整體成本較低，并且融資速度很快，在一定程度上得到中小企業(yè)的支持。但是中小企業(yè)在整個(gè)融資市場(chǎng)中缺乏競(jìng)爭(zhēng)力，沒有融資經(jīng)驗(yàn)，缺乏信用意識(shí)，這在一定程度上阻礙了中小企業(yè)的發(fā)展。因此，中小企業(yè)需要加強(qiáng)自身的風(fēng)險(xiǎn)管理，增強(qiáng)信用意識(shí);政府應(yīng)制定互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)的法律法規(guī)，鼓勵(lì)和支持中小企業(yè)積極融入互聯(lián)網(wǎng)，為中小企業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造良好的環(huán)境，推動(dòng)中小企業(yè)實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定發(fā)展。

參 考 文 獻(xiàn)

[1]王珂.基于互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)平臺(tái)的小微企業(yè)融資模式研究[D].西安：長(zhǎng)安大學(xué)，2014.

[2]張連起，劉建，郭婷.基于電子商務(wù)平臺(tái)的小微企業(yè)融資模式[J].中國(guó)流通經(jīng)濟(jì)，2014，28（8）：49-54.

[3]劉文博.淺談如何借助互聯(lián)網(wǎng)金融化解小微企業(yè)融資難的問題[J].現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信息，2017（23）：296.

[責(zé)任編輯：高海明]