業財融合下農業上市企業財務戰略管理研究

雷佳 雷虎 龔馳

摘要：黨的十九大召開后中央對農業工作高度重視，尤其是供給側改革的深入進行的背景下，農業企業經濟發展將注入新動力。農業上市企業管理者只有充分認識財務戰略的重要性，進一步加強財務戰略管理，才能逐步提升企業的綜合實力。業財融合理念是企業戰略與財務相結合，提高財務戰略對企業運營模式的管理效率。因此，農業上市企業應積極利用業財融合理念，完善企業財務相關制度及措施，保證財務戰略順利實施。

關鍵詞：財務戰略管理；業財融合；農業上市企業

中圖分類號：F275 文獻標識碼：A

文章編號：1005-913X（2019）05-0088-02

一、業財融合的必要性分析

農業是國家基礎產業，關系國計民生，保障工業、服務業健康穩定發展，隨著國家不斷加大對農業產業的扶持力度和農產品的需求不斷穩中有升，農業企業獲得了更大的發展機遇。農業上市公司經營涉及多種產品，財會涉及內容繁多，尤其是生物資產難以盤點，存貨容易遭受自然風險。農業上市公司采用多種經營與雙層經營結合的體制，導致企業生產組織過于分散，經營管理自由度大，增加了企業財務核算難度。農業公司缺乏完善的內控制度和治理機制，[1]導致農業上市公司經營管理效率不高，利潤低下。

業財融合是一個緊盯戰略規劃的管理控制系統，主要包括戰略目標、核心競爭力、資源能力等戰略管理內容。湯谷良和夏怡斐提出業財融合是不斷強化企業財務與業務經營的連接，突出強調企業戰略、業務運作、產品與服務的重要地位，要立足企業全部資源配置提供一個量化評價標準和目標，以標桿分優劣，以標桿配資源，以標桿促管理。[2]所以，業財融合特別強調企業的財務信息與戰略決策和經營模式的結合，緊扣企業價值鏈，推進企業價值鏈中各環節的協同性。業財融合管理模式就是管理層通過分析財務數據背后的業務動因，從企業的價值鏈、商業模式管理經營活動中的缺陷，不斷降低高投入低效益的產品經營，明確企業財務戰略，大力精準推動企業運營模式、管理服務的提升。業財融合理念是財務戰略轉型過程中戰略與財務結合的產物。[3]企業通過發揮業務和財務的協同效應，使財務人員深入了解企業經營過程，把價值鏈的各個環節活動反映到企業財務信息中，幫助管理層制定合理的財務戰略。財務戰略是企業戰略順利實施的有力保障，財務戰略可以把農業上市企業戰略細化為資金管理、成本控制、盈利預測等幾個板塊，推進企業合理配置資金，提高資金的使用效率。管理層利用財務數據，隨時了解企業經營的狀況，及時調整企業經營模式，減少企業經營管理風險，保障農業上市企業的戰略順利實施。

二、農業上市企業面臨的主要風險

（一）行業風險

農業上市企業主營業務涵蓋種業、菌業、林業、漁業、畜牧乳業等，或兼營與農業密切相關的產業。農業屬于國家重點產業，國家有關部門為農業企業提供了多項扶持政策，這些都為農業企業的經營發展提供了強有力的支持。若國家有關產業以及區域稅收政策和信貸政策發生變化，公司經營活動將受到影響。我國農業產業基礎較為薄弱，企業科技投入不高、農業科技應用水平較低、產品創新能力不強，這些都是農業類上市公司普遍面臨的行業風險。此外，農業生產容易遭受旱澇、霜凍等自然災害和病蟲害的影響。公司生產基地一旦發生嚴重自然災害或病蟲害，將會對公司的產品產量和質量產生重大不利影響，使企業前期投資難以達到預期收益，甚至造成企業投資項目失敗。

（二）業績波動風險

由于農業企業經濟效益受氣候、自然資源、國家政策、農產品價格水平等多方面因素影響較大，農業企業的經營業績存在較大的波動風險。大多數農業上市企業正在積極延伸產業鏈、開拓國內外市場、全力發展多元化經營以提升公司業績。農業企業不斷開拓新市場、增加經營業務種類，都需要建設配套的產品銷售渠道，增加企業的人力、物力、財力成本的投入，公司存在對業務、人員、資產、管理等方面的整合風險。如果農業企業的管理能力不能跟上業務擴張和整合的速度，可能對公司的效益和市場競爭力造成影響。

（三）企業財務風險

企業的盈利能力關系著企業的長遠發展，通過對我國上市農業企業的分析，可以發現農業企業的整體盈利能力普遍不高，由于農業企業受自然環境的影響很大，面臨著產品價格波動、成本的不斷上漲，導致農業企業的市場競爭激烈。在市場競爭日益激烈的情況下，農業企業競相壓價，導致利潤空間的壓縮，農業企業的整體經營效益不高。有些農業上市公司為了分散經營風險，增強企業盈利水平，盲目投資其他行業。但是，由于農業企業資源限制，其他經營業務與農業經營難以形成良好的協同效應，不僅會增加企業資金成本，也會導致企業核心競爭力散失，提升農業上市公司的經營管理成本。公司經營多項業務難以為企業提供持續、穩定的收入及利潤，造成農業企業各會計年度經營數據波動較大，增加企業的財務風險。

（四）企業管理制度不科學

管理層沒有根據農業企業的發展模式，科學規劃企業的營運戰略。有些農業企業的大股東負責規劃公司戰略，但是由于缺乏專業的企業管理人員輔助，很難把所有經營業務單元進行合理規劃，增加公司對經營過程管理的難度。管理層在經營管理的過程中沒有長期規劃，對于農業市場的開拓缺乏總體戰略和應對措施，只關注企業當前的短期利益。農產品生產經營過程繁雜，需要管理人員全過程把控，由于農業企業管理人員缺乏對產品質量管控理念方面的意識，容易導致企業出現經營風險。農業企業對員工的培訓力度不夠，工人的產品質量管控意識較差，生產人員未能及時發現農業生產和儲存風險，可能會對企業的存貨造成嚴重損失。農業企業缺乏原材料審查制度，缺乏對采購工作的監管，使公司的采購管理制度流于形式，難以保障企業原材料的質量。如果企業的產品出現質量缺陷，也會造成企業資金損失和信譽下滑，導致企業的股票價格下滑。

三、加強農業上市企業財務戰略管理的策略

（一）完善企業風險管理制度

農業企業具有利潤空間小、經營風險大的特點，因此，農業上市企業管理層應增強憂患意識，完善企業風險管理制度。企業應建立管理信息收集系統，風險控制部門預測可能出現的風險，對經營活動進行監督和控制，采取合理措施規避風險。管理層應建立全面有效的信息管理系統，匯總和分析日常業務的各項數據，對企業的相關管理工作進行有效評估，及時調整企業管理中存在的問題，貫徹落實企業各項風險控制要求。健全農業上市公司的內部控制，有效監督管理層的生產經營決策，科學管控企業的生產經營風險。

（二）明確企業財務戰略

農業上市企業要充分利用業財融合理念合理分配資源，明確企業發展定位。完善農業企業的財務管理制度，建立系統的財務分析制度和科學的評價指標，發揮財務分析的作用，為管理層決策提供財務分析報告，降低經營成本和資金成本，提高公司資產的運營能力和資金的使用效率，提高企業戰略運行有效性。深入分析企業生產經營活動，根據企業核心競爭優勢延伸價值鏈和產業鏈，擴大業務范圍，增強企業市場競爭力。企業要保持合理資本結構，利用財務杠桿效應，依靠政策扶持，合理利用銀行優惠貸款，降低企業資金成本，避免經營資金不足。同時，農業企業提高運作效率，加快資金回籠。利用信息管理系統進行市場預測，以需求為導向，盡量避免企業存貨的積壓和毀損。

（三）加強企業預算管理

農業企業財務的預算管理主要是合理分配資源，為企業的生產經營建立管理目標。農業企業所需的大部分原料都是農產品，原材料價格會隨著季節的變化而出現波動，因此，農業企業可進行年度綜合預算，提高企業采購的科學化和合理化，有效降低農產品采購成本。對于農業企業的科學預算，也會加強企業的日常經營管理，加強管理層決策的數據支持。同時，企業建立完善的考核與評價機制，分析企業經營管理活動與財務預算的目標，優化調整企業各項管理費用，達到降低企業生產成本的要求，提高企業的經濟效益。

（四）加強人才隊伍建設

農業企業推進業財融合的管理理念，需要專業人才的支持。在農業市場競爭激烈的環境下，農業上市企業應該大力引進新型會計專業人才，同時加強企業內部管理人員的業財融合培訓，強化會計人員的業務知識，建立新型會計信息評價指標體系，為管理提供準確有效的經營信息，協助管理層合理制定企業長期發展戰略。利用專業管理層，合理確定企業會計核算制度、增加資產營運能力，改善公司經營治理中存在的管理漏洞。

隨著我國鄉村振興戰略的推行，國家對農業建設投入了巨大的資金，農業龍頭企業抓住機遇，促進農業行業健康發展。農業上市公司要抓住農業供給側結構改革的機遇，實現企業農產品從低水平的供給向高水平邁進，提高農產品供給質量，提升企業農產品生產效率，為消費者提供物美價廉的農業產品。面對復雜的市場風險，加強農業上市企業財務戰略的研究，對農業企業發展具有重要的指導意義。農業上市企業管理層應大力引進專業財會人才，通過業財融合理念完善企業財務戰略，提升企業整體風險管控意識，提高企業財務信息的準確性，精準推動企業運營模式，不斷鞏固市場地位，提升企業的綜合實力。

參考文獻：

[1] 陶 然，梅 丹.農業類上市公司財務舞弊的特點及識別[J].財政監督，2016（4）.

[2] 湯谷良，夏怡斐.企業“業財融合”的理論框架與實操要領[J].財務研究，2018（2）.

[3] 王 滿，何新宇.企業財務戰略轉型之路的探索與實踐[J].財務與會計，2017（4）.

[責任編輯：王 旸]