加強(qiáng)廣東省系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)、評(píng)估與化解的對(duì)策研究

范香梅 鄒克 潘凌遙

[摘 要]為形成廣東省金融和實(shí)體經(jīng)濟(jì)、金融和房地產(chǎn)、金融體系內(nèi)部的良性循環(huán)，需要建立系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)體系、區(qū)域性風(fēng)險(xiǎn)披露、評(píng)估、反饋機(jī)制及征信體系建設(shè)。文章分析廣東省金融體系存在的系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)隱患，在此基礎(chǔ)上提出廣東省防范和化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的政策建議。

[關(guān)鍵詞]系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn);金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)與評(píng)估;廣東省

[中圖分類號(hào)]F832

1 引 言

廣東省委十二屆三次全會(huì)將“有效防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)，確保經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)總體可控”作為今年經(jīng)濟(jì)工作的九項(xiàng)重點(diǎn)工作之一。金融領(lǐng)域要深入貫徹落實(shí)習(xí)近平新時(shí)代中國(guó)特色社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)思想，重點(diǎn)守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線，推動(dòng)廣東經(jīng)濟(jì)在實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展上不斷取得新進(jìn)展。

2 廣東省金融體系存在的系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)隱患

目前，廣東省金融風(fēng)險(xiǎn)總體可控，截至2017年12月，全省銀行業(yè)不良貸款率1.44%，非金融企業(yè)杠桿率在65%以下，法人銀行機(jī)構(gòu)杠桿率6.55%，證券期貨、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)杠桿率均控制在要求的范圍內(nèi)。但也存在發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的隱患：如銀行系統(tǒng)的中長(zhǎng)期貸款占比較高，約占60%;個(gè)人住房貸款是拉動(dòng)貸款增長(zhǎng)的主力，非金融企業(yè)是存款穩(wěn)定增長(zhǎng)的主力，約占存款增量的70%;居民戶的金融資產(chǎn)、房地產(chǎn)投資占比高等。房地產(chǎn)泡沫一旦破滅，從所吸納的巨額資金成為金融部門的不良資產(chǎn);非金融企業(yè)和住民戶的高杠桿投資，在經(jīng)濟(jì)緊縮中因企業(yè)盈利能力和收入水平降低導(dǎo)致信用風(fēng)險(xiǎn)，這些極易引發(fā)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。因此，需要加強(qiáng)對(duì)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)、防范、評(píng)估及化解，保持廣東省整體金融運(yùn)行穩(wěn)定，促進(jìn)形成金融和實(shí)體經(jīng)濟(jì)、金融和房地產(chǎn)、金融體系內(nèi)部的良性循環(huán)。

3 廣東省防范和化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的政策建議

一是建立系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)體系。強(qiáng)化識(shí)別系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的技術(shù)、工具與手段，建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，形成覆蓋廣泛和動(dòng)態(tài)識(shí)別的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)體系，做到及時(shí)、動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)狀況。要構(gòu)建合適的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系，選擇可以準(zhǔn)確度量的指標(biāo)，尤其是能夠反映市場(chǎng)變化的敏感指標(biāo)，以此監(jiān)測(cè)預(yù)警指標(biāo)對(duì)市場(chǎng)變化的敏感程度。當(dāng)發(fā)現(xiàn)監(jiān)測(cè)指標(biāo)特征顯現(xiàn)、異常波動(dòng)，并持續(xù)惡化時(shí)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)就要對(duì)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)采取更為嚴(yán)厲的懲罰和限制措施，應(yīng)對(duì)有可能造成的風(fēng)險(xiǎn)傳播。同時(shí)，要規(guī)范監(jiān)管的程序和步驟，進(jìn)一步提高監(jiān)管的有效性和科學(xué)性。

二是建立區(qū)域性系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估反饋機(jī)制。控制風(fēng)險(xiǎn)在合理區(qū)間的前提是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)要有一個(gè)清晰的認(rèn)識(shí)和把握，了解風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)在哪、評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)多大、金融體系自身能承擔(dān)多少風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)評(píng)估機(jī)制的設(shè)計(jì)，制定金融體系抵御外部沖擊和吸收損失能力的指標(biāo)體系，以實(shí)現(xiàn)對(duì)金融體系穩(wěn)健性的動(dòng)態(tài)監(jiān)控。損失吸收能力指標(biāo)在宏觀審慎評(píng)估框架體系中屬于杠桿率和資本模塊，反映金融機(jī)構(gòu)能夠承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)大小，目前監(jiān)管機(jī)構(gòu)沒(méi)有實(shí)行該指標(biāo)，應(yīng)該盡快確定試行。

三是建立區(qū)域性系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的披露監(jiān)督體系。一是要及時(shí)、準(zhǔn)確和適當(dāng)?shù)貙?duì)信息進(jìn)行披露。監(jiān)管機(jī)構(gòu)要對(duì)整個(gè)社會(huì)的資產(chǎn)泡沫情況，對(duì)政府、金融機(jī)構(gòu)、非金融企業(yè)以及住戶的杠桿率情況及時(shí)發(fā)布信息進(jìn)行披露。二是加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)的事前監(jiān)控。金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部的研究部門在金融一線，對(duì)于金融發(fā)展現(xiàn)狀、存在問(wèn)題以及政策不足有較為清晰的認(rèn)識(shí)，將其納入政策建言平臺(tái)，有助于政府部門深入了解金融運(yùn)行狀況，把握風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，制定的政策也更為接地氣。

四是強(qiáng)化和完善宏觀審慎評(píng)估框架。宏觀審慎評(píng)估框架是中國(guó)人民銀行2016年實(shí)行的一類金融機(jī)構(gòu)考核機(jī)制，構(gòu)建以逆周期調(diào)節(jié)為核心、依系統(tǒng)重要性程度差別考量的宏觀審慎評(píng)估體系（MPA），以加強(qiáng)區(qū)域性系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)防范為目的。宏觀審慎框架主要包含三個(gè)方面內(nèi)容，一是從7個(gè)方面約束金融機(jī)構(gòu)，實(shí)施逆周期調(diào)節(jié)，要求金融機(jī)構(gòu)“有多大本錢做多大生意”，擴(kuò)張速度要與經(jīng)濟(jì)發(fā)展、資本金相適應(yīng)。二是將跨境資本金流動(dòng)納入MPA。三是繼續(xù)加強(qiáng)房地產(chǎn)市場(chǎng)的宏觀審慎管理，核心是因城施策，形成差別化住房信貸政策。

五是防范、化解薄弱環(huán)節(jié)和重點(diǎn)領(lǐng)域金融風(fēng)險(xiǎn)。針對(duì)重點(diǎn)行業(yè)、領(lǐng)域的區(qū)域性系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，如過(guò)剩產(chǎn)能行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、地域風(fēng)險(xiǎn)、房地產(chǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、大型和超大型集團(tuán)客戶信貸風(fēng)險(xiǎn)等，深入排查，適時(shí)開(kāi)展壓力測(cè)試，動(dòng)態(tài)分析可能存在的風(fēng)險(xiǎn)觸點(diǎn);防范部分地方政府過(guò)度舉債所產(chǎn)生的地方政府性債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)對(duì)債務(wù)使用績(jī)效的考核;防范化解地方政府融資平臺(tái)貸款、房地產(chǎn)融資、銀行理財(cái)產(chǎn)品、不良金融資產(chǎn)、民間融資、非法集資、國(guó)際資本流動(dòng)等風(fēng)險(xiǎn);防范跨市場(chǎng)、跨行業(yè)經(jīng)營(yíng)帶來(lái)的金融風(fēng)險(xiǎn)交叉?zhèn)魅緷B透;依法查處民間融資機(jī)構(gòu)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的非法吸收公眾存款、集資詐騙、高利轉(zhuǎn)貸、暴力催收債務(wù)等違法違規(guī)行為，依法追究主要負(fù)責(zé)人及相關(guān)人員的法律責(zé)任;建立互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)管控機(jī)制，完善民間借貸日常信息監(jiān)測(cè)機(jī)制;完善部門溝通機(jī)制，建立健全重大金融案件處置機(jī)制和金融不良資產(chǎn)處置等。

六是加強(qiáng)全省征信體系的建設(shè)。整合地方政府、事業(yè)單位與企業(yè)等主體的信用數(shù)據(jù)資源，逐步實(shí)現(xiàn)地區(qū)、行業(yè)、部門信用信息互聯(lián)互通與共享應(yīng)用。同時(shí)，建立大數(shù)據(jù)監(jiān)測(cè)平臺(tái)，實(shí)時(shí)精準(zhǔn)打擊各類失信行為，與相關(guān)部門聯(lián)合對(duì)失信企業(yè)實(shí)施跨部門協(xié)同監(jiān)管和聯(lián)合懲戒。推動(dòng)信用基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，培育金融配套服務(wù)。

七是加強(qiáng)金融知識(shí)普及教育。對(duì)將金融知識(shí)納入基礎(chǔ)教育、高等教育等國(guó)民教育體系，提升國(guó)民金融素養(yǎng)。加強(qiáng)對(duì)小微企業(yè)、農(nóng)民、城鎮(zhèn)低收入人群和貧困人群等特殊群體金融知識(shí)普及教育，提高其投融資水平。將宣傳深入群眾日常生活中，對(duì)涉嫌金融消費(fèi)欺詐、非法集資活動(dòng)內(nèi)容的廣告進(jìn)行管理和處罰，提高違法違規(guī)成本。建立金融消費(fèi)糾紛多元化解決機(jī)制和監(jiān)管機(jī)構(gòu)跨部門工作協(xié)作機(jī)制，保障金融消費(fèi)者的合法權(quán)益。

參考文獻(xiàn)：

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[作者簡(jiǎn)介]范香梅（1969—），女，漢族，湖南邵陽(yáng)人，教授，博士，研究方向：科技金融、農(nóng)村金融、中小企業(yè)融資;鄒克（1985—），男，漢族，湖南新化人，講師，博士，研究方向：科技金融、統(tǒng)計(jì)學(xué);潘凌遙（1988—），男，漢族，浙江永康人，講師，博士，研究方向：金融管理。