科技成果知識產(chǎn)權(quán)評估指標體系及評估方法

■ 劉伍堂 王曉冉 肖霖之 梅易菲 劉義紅

一、科技成果知識產(chǎn)權(quán)及其價值評估的特點

科技成果知識產(chǎn)權(quán)作為無形資產(chǎn)，其價值評估應(yīng)具有無形資產(chǎn)評估的所有特點。但科技成果又有別于單純的商業(yè)商標等其他類別的無形資產(chǎn)，具有特殊性，科技成果知識產(chǎn)權(quán)價值評估也具有特殊性。

（一）知識產(chǎn)權(quán)的特點

1.周期性

科技成果知識產(chǎn)權(quán)價值受到諸多因素的影響，其中，科技成果知識產(chǎn)權(quán)生命周期是其價值的重要影響因素之一。知識產(chǎn)權(quán)生命周期越長，意味著知識產(chǎn)權(quán)實施方通過知識產(chǎn)權(quán)獲取超額收益的時間越長，獲取的超額收益總量也就越多，知識產(chǎn)權(quán)價值越大。同時，知識產(chǎn)權(quán)生命周期還通過與產(chǎn)品生命周期的不同契合方式對產(chǎn)品生命周期產(chǎn)生不同的影響，進而影響知識產(chǎn)權(quán)實施方對超額收益的獲取和知識產(chǎn)權(quán)價值的大小。知識產(chǎn)權(quán)的生命周期分為技術(shù)生命周期和法律生命周期，技術(shù)生命周期包括技術(shù)的發(fā)生期、成長期、成熟期和衰退期四個階段，通常也認為是技術(shù)的經(jīng)濟壽命周期。知識產(chǎn)權(quán)生命周期是技術(shù)生命周期與法律生命周期兩者中較短者。而知識產(chǎn)權(quán)的產(chǎn)品生命周期包括五個階段：引入期、成長期、成熟期、衰退期、終結(jié)期。

2.高風險

科技成果知識產(chǎn)權(quán)往往因為受讓方不明確或項目處于籌劃期而具有較大的技術(shù)不確定性和市場不確定性，導致科技成果知識產(chǎn)權(quán)的價值實現(xiàn)具有較高的風險。技術(shù)的不確定性是指科技成果知識產(chǎn)權(quán)在產(chǎn)品化過程中是否能夠突破現(xiàn)有的或未來的技術(shù)障礙。市場的不確定性主要是指市場作用于科技成果知識產(chǎn)權(quán)產(chǎn)品的不可預(yù)測的變動性和市場競爭的不可預(yù)測性。技術(shù)本質(zhì)的價值主要體現(xiàn)在存在實現(xiàn)技術(shù)價值潛在市場價值的市場。一項技術(shù)被閑置的情況下，是不產(chǎn)生價值的，只有通過將該技術(shù)與其他技術(shù)或資產(chǎn)結(jié)合，并實施產(chǎn)品化商業(yè)化，并為產(chǎn)品使用者帶來效益，則說技術(shù)的價值得到了體現(xiàn)。如果并沒有給使用者帶來效益，卻通過技術(shù)在市場上的地位，給企業(yè)帶來了潛在的收益，也可以說該技術(shù)實現(xiàn)了其隱性價值。由于從科技成果知識產(chǎn)權(quán)到真正實現(xiàn)科技成果產(chǎn)品化尚存在較大的距離，市場上的供需的變動、需求的轉(zhuǎn)移等因素對科技成果知識產(chǎn)權(quán)未來的價值實現(xiàn)的影響程度難以判斷。

3.缺乏歷史數(shù)據(jù)

在目前的評估實務(wù)中，評估人員往往利用知識產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)化成產(chǎn)品后過去的數(shù)據(jù)來測算和估計當前以及未來的數(shù)據(jù)，而科技成果知識產(chǎn)權(quán)因具有上述不確定性，往往尚未進入產(chǎn)品化階段，缺乏歷史數(shù)據(jù)，從而給科技成果知識產(chǎn)權(quán)的價值評估帶來很大的困難。

4.缺乏保護

科技成果知識產(chǎn)權(quán)部分會以專利、商業(yè)機密等形式獲得保護，但目前有很多科技成果知識產(chǎn)權(quán)沒有任何形式的保護。

（二）科技成果知識產(chǎn)權(quán)價值評估的特點

1.專業(yè)性

科技成果知識產(chǎn)權(quán)價值評估要得出科學、客觀、公正的結(jié)果，要求評估專業(yè)人員除具有資產(chǎn)評估的有關(guān)業(yè)務(wù)知識和基本技能外，還需要對委托評估的科技成果領(lǐng)域高度熟悉。在有必要的情況下，還應(yīng)當借助專家工作，對委估科技成果知識產(chǎn)權(quán)的先進性、實用性以及專業(yè)性發(fā)表專家意見。這樣才能對委托評估的科技成果知識產(chǎn)權(quán)做出科學的、權(quán)威的評價和估值，保證評估結(jié)果的科學性與公正性。

2.依附性

科技成果知識產(chǎn)權(quán)必須與其他資產(chǎn)相結(jié)合，才能夠為所有者或使用者帶來效益。如果結(jié)合得不好，則會嚴重制約科技成果“生產(chǎn)力”效用的發(fā)揮。科技成果知識產(chǎn)權(quán)只有與其他運營資金、有形資產(chǎn)和配套技術(shù)結(jié)合成一組整體資產(chǎn)時，才能創(chuàng)造經(jīng)濟價值，因此，科技成果知識產(chǎn)權(quán)的實施離不開與其相配套的固定資產(chǎn)、流動資產(chǎn)、委估對象配套技術(shù)等其它資產(chǎn)

3.動態(tài)性

與有形資產(chǎn)或其他無形資產(chǎn)相比，科技成果的動態(tài)性更強。科技成果的價值變化更快，隨著時間的推移，科技成果會不斷成熟和改進，其創(chuàng)造效益的能力可能會迅速增資，評估的價值也會不斷提高。而一旦更新的技術(shù)出現(xiàn)，其價值又有可能直線下跌。因此，在科技成果價值評估時，要充分考慮價值的動態(tài)性，提出必要而合理的假設(shè)條件，使評估結(jié)果更有說服力。

二、科技成果知識產(chǎn)權(quán)評估指標體系構(gòu)建

科技成果知識產(chǎn)權(quán)價值的影響因素很多，據(jù)此建立科技成果知識產(chǎn)權(quán)價值的五維度評估指標體系，即：知識產(chǎn)權(quán)指標、技術(shù)團隊指標、技術(shù)指標、經(jīng)濟指標風險指標、計算機軟件特有指標，分別作為科技成果知識產(chǎn)權(quán)價值評估指標體系的一級指標，再根據(jù)影響科技成果知識產(chǎn)權(quán)價值的功能性和重要性程度，細分了一級指標項下的多個二級指標，除此，本文還建立了計算機軟件特有指標，如表1所示：

表1 體系有關(guān)計算機軟件待有指標

續(xù)表

三、收益法在科技成果知識產(chǎn)權(quán)評估中的應(yīng)用

（一）收益額的預(yù)測

在科技成果知識產(chǎn)權(quán)評估中，收益額指的是科技成果知識產(chǎn)權(quán)在未來各年預(yù)計獲得的收益。在此需要說明的一點是，由于待估的科技成果知識產(chǎn)權(quán)很多是尚未應(yīng)用于生產(chǎn)實踐的，因此在預(yù)測銷售收入時，應(yīng)將科技成果知識產(chǎn)權(quán)分為已實施和未實施兩種情況。

1.已實施技術(shù)銷售收入的預(yù)測

已實施的技術(shù)是指那些已經(jīng)轉(zhuǎn)化或正在轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實生產(chǎn)力的技術(shù)。這種技術(shù)較為成熟，其經(jīng)濟效果和市場前景都比較明朗，并且有一定的歷史數(shù)據(jù)可供參考。因此，預(yù)測起來相對簡單一些，可由預(yù)測學中的各種方法得到。一般步驟為：首先識別增長曲線類型，而后進行參數(shù)估計，得到擬合方程，最終對擬合方程的擬合度進行檢驗，并進行顯著性檢驗，如果方程通過檢驗，則可以使用它進行未來銷售收入的預(yù)測。

2.未實施技術(shù)的銷售收入的預(yù)測

未實施技術(shù)由于沒有經(jīng)過實踐檢驗，沒有市場和效益的歷史數(shù)據(jù)可供參考，所以這類成果知識產(chǎn)權(quán)的未來收益的預(yù)測比較困難。在知識產(chǎn)權(quán)的被許可實施方或受讓方還不確定時，一般采用從市場的總體出發(fā)，逐步分析，最后得出知識產(chǎn)權(quán)產(chǎn)品的銷售情況。即首先明確產(chǎn)品所處市場的總規(guī)模，然后調(diào)查分析產(chǎn)品市場狀況，也就是市場類型及規(guī)模經(jīng)濟程度。一般說來，不同的市場類型對應(yīng)著不同的競爭程度，也影響著每個廠商可能占有的市場份額，而是否存在規(guī)模經(jīng)濟性，也決定著廠商的生產(chǎn)規(guī)模。最后結(jié)合科技成果知識產(chǎn)權(quán)產(chǎn)品自身的特性，確定其產(chǎn)品在該市場上可能占有的份額，得出銷售收入的預(yù)測值。在交易對象已經(jīng)明確的情況下，可以根據(jù)被許可方或權(quán)利受讓方的生產(chǎn)規(guī)劃、生產(chǎn)能力、營銷能力，結(jié)合產(chǎn)品市場規(guī)模，預(yù)測出產(chǎn)品在剩余經(jīng)濟壽命期內(nèi)各年的銷售情況。

（二）科技成果貢獻率測算方法

1.使用AHP 法確定各指標權(quán)重

運用AHP 法解決問題，大體可以分為四個步驟：

（1）建立遞階層次結(jié)構(gòu)模型

科技成果知識產(chǎn)權(quán)價值受多方面因素的影響，其中，風險因素對其價值的影響主要在折現(xiàn)率中體現(xiàn)，其余影響因素均可在科技成果貢獻率中得到體現(xiàn)。因此將確定科技成果知識產(chǎn)權(quán)的不同評價指標對科技成果貢獻率的影響力比重作為AHP 法的總目標，將影響其價值的5 個維度因素作為準則層的諸元素，而各種不同類型的評價指標作為指標層的各個不同要素。分清了AHP 法中的三個層次（問題復(fù)雜還可將準則層分若干子層次），就可以在相鄰層次各要素間建立聯(lián)系，完成AHP 法遞階層次結(jié)構(gòu)模型的構(gòu)造，稱為資產(chǎn)分析結(jié)構(gòu)圖。

（2）構(gòu)造判斷矩陣

根據(jù)模型表示的層次和元素間的聯(lián)系，構(gòu)造由某一元素與相鄰下一層次有聯(lián)系的所有元素的比較判斷矩陣。

判斷矩陣元素按一定比例標度兩兩比較得到，標度及涵義見表3-1。

表3-1 標度及涵義表

以上的判斷是一種經(jīng)驗和對問題的認識程度的主觀反映。

（3）層次單排序

計算并比較上步中判斷矩陣的特征向量和最大特征根。比較特征向量的值，表示的是對于相鄰的上一個層次中的某個元素，同一層次中的若干個元素相對重要性的排序權(quán)重。

由于比較判斷矩陣是由經(jīng)驗和判斷形成的，因此由矩陣計算得到的排序權(quán)重必須要進行檢驗，來驗證主觀的經(jīng)驗判斷是否有客觀一致性。檢驗方法可以分成三步：

第一步，計算一致性指標CI：

第二步，根據(jù)比較判斷矩陣的階數(shù)n，查表得到平均隨機一致性指標RI。見表3-2。

表3-2 平均隨機一致性指標表

第三步，計算一致性比率CR。

當CR＜0.1 時，檢驗通過，排序權(quán)重是可以接受的。

（4）層次總排序

層次總排序是對各個層次的元素的組合權(quán)重進行計算，從而得到遞階層次結(jié)構(gòu)中的各個層次中的所有元素對于總目標的相對權(quán)重，一直到求出方案層中的各個元素對于總目標的排序權(quán)重。

層次總排序是在上一步層次單排序的基礎(chǔ)上，按照層次由上至下的順序?qū)闻判虻挠嬎憬Y(jié)果進行適當?shù)慕M合，逐層進行，并且需要對每一步的結(jié)果進行一致性檢驗。

假設(shè)相對于總目標，第k-1 層的各個元素的組合排序權(quán)重向量已經(jīng)通過第三步的計算得到，該向量如下所示：

在把第k-1 層的第j 個元素作為準則的情況下，第k 層的各個元素的排序權(quán)重向量如下：

則相對于總目標，第K 層的各個元素的總排序，即組合排序向量就可以根據(jù)下面的式子算出來：

最終得出科技成果知識產(chǎn)權(quán)的各項評價指標對科技成果貢獻率的權(quán)重系數(shù)，即：第一，知識產(chǎn)權(quán)、技術(shù)團隊、技術(shù)、技術(shù)應(yīng)用場景與需求以及經(jīng)濟因素的權(quán)重系數(shù)，可以分別記為且有第二，屬于同一個影響因素的各個指標的權(quán)重系數(shù)，記為 ,用來表示第i 個因素中的第j 個指標的權(quán)重系數(shù)，并且有i=1,2,3,4,5,其中m 表示第i 個因素中所包含的指標個數(shù)。

經(jīng)過上面所述的步驟，即能得到對科技成果貢獻率評價表如表3-3 所述。

2.確定評分的標準

在實際評估過程中，評估人員可以根據(jù)被評估科技成果知識產(chǎn)權(quán)的實際情況，對照相應(yīng)的評分標準，確定所列出的各個影響因素的取值。如果實際情況處于所列評分標準的中間狀態(tài)，則可取中間值，如90、70、30、30、10。

表3-3 中所列出的評分標準以及權(quán)重，針對的是權(quán)利主體所獲得的全部的收益，而在實際的評估過程中，如果需要計算的是權(quán)利主體所獲得的超額收益，可以按照上述的方法步驟重新進行標值。

表3-3 科技成果貢獻率評價表

續(xù)表

續(xù)表

3.利用上述評測體系確定待估科技成果知識產(chǎn)權(quán)的科技成果貢獻率

（1）確定待估科技成果知識產(chǎn)權(quán)科技成果貢獻率取值的范圍

確定科技成果貢獻率取值范圍的根據(jù)是在國際技術(shù)貿(mào)易中已經(jīng)被眾多的國家所認可的技術(shù)提成比率的范圍。隨著國際技術(shù)市場的不斷發(fā)展，提成率已經(jīng)逐漸向一個規(guī)范的數(shù)值趨近，聯(lián)合國工業(yè)發(fā)展組織由此對各個國家技術(shù)貿(mào)易合同中的提成率做了大量調(diào)查統(tǒng)計。統(tǒng)計結(jié)果顯示，一般技術(shù)資產(chǎn)提成率的取值范圍為0.5% ～10%（分成的基數(shù)是銷售收入），不同行業(yè)的統(tǒng)計數(shù)據(jù)如表3-4 所示：

表3-4 各行業(yè)技術(shù)提成率的取值范圍

上表中的提成率的數(shù)值范圍既是世界公認的，又是在貿(mào)易實踐中得到驗證的，所以在確定科技成果貢獻率時可以引用上表中的數(shù)值來作為基礎(chǔ)數(shù)據(jù)。

在實際評估操作中，如果采用的是利潤分成法，則可以根據(jù)國家的相關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)來確定待估科技成果知識產(chǎn)權(quán)應(yīng)用的行業(yè)平均利潤率，除以上表中相應(yīng)的提成率，就能夠得到針對待估科技成果知識產(chǎn)權(quán)利潤的科技成果貢獻率的取值范圍。

（2）確定待估科技成果知識產(chǎn)權(quán)科技成果貢獻率的調(diào)整系數(shù)

首先對科技成果知識產(chǎn)權(quán)自身的特征進行分析，然后可以采用下面所述的計算方法，先根據(jù)科技成果貢獻率的評測表以及相關(guān)的補充說明等來確定各個影響因素的取值，再用這些值來計算得到待估科技成果知識產(chǎn)權(quán)科技成果貢獻率的調(diào)整系數(shù)。

在用上式計算出各因素所造成的科技成果知識產(chǎn)權(quán)的科技成果貢獻率的調(diào)整系數(shù)的數(shù)值之后，即可以根據(jù)各因素的權(quán)重計算得到：

得到的r值即為待估科技成果知識產(chǎn)權(quán)科技成果貢獻率的調(diào)整系數(shù)。

或者，可以將上述兩個式子整合，直接計算得到待估科技成果知識產(chǎn)權(quán)科技成果貢獻率的調(diào)整系數(shù)即r的取值：

由上面的公式所確定的調(diào)整系數(shù)值，實際上是一個百分數(shù)，其所代表的意義是：待估技術(shù)的科技成果貢獻率在其自身的可能的取值范圍內(nèi)所處的位置。

C 確定待估科技成果知識產(chǎn)權(quán)的科技成果貢獻率

根據(jù)前兩步所得到的科技成果貢獻率的取值范圍和調(diào)整系數(shù)，經(jīng)過計算便能夠得到科技成果貢獻率。計算所用的公式如下：

其中：R——待估科技成果知識產(chǎn)權(quán)的科技成果貢獻率；

m——科技成果貢獻率取值范圍的下限；

n——科技成果貢獻率取值范圍的上限；

r——科技成果貢獻率的調(diào)整系數(shù)。

（三）收益期限的確定

科技成果知識產(chǎn)權(quán)作為一種特殊的技術(shù)型無形資產(chǎn)，它的壽命期限由權(quán)利壽命、技術(shù)壽命、經(jīng)濟壽命三方面決定。

即：

式中：

n ——科技成果知識產(chǎn)權(quán)的收益期限；

n1——科技成果知識產(chǎn)權(quán)的權(quán)利壽命；

n2——科技成果知識產(chǎn)權(quán)的經(jīng)濟壽命;

n3——科技成果知識產(chǎn)權(quán)的技術(shù)壽命

（四）折現(xiàn)率的確定

目前，國內(nèi)評估機構(gòu)一般采用構(gòu)成法計算折現(xiàn)率，即折現(xiàn)率= 無風險利率+ 風險報酬率。其中，無風險利率是投資者不冒風險就可以長期穩(wěn)定獲得的投資收益率，一般選用3年期的國庫券的利率作為無風險利率。風險報酬率是對投資風險的額外補償，對科技成果知識產(chǎn)權(quán)投資而言，風險系數(shù)由技術(shù)風險系數(shù)、市場風險系數(shù)、資金風險系數(shù)及管理風險系數(shù)之和確定。根據(jù)對投資項目的研究及目前評估慣例，各個風險系數(shù)的取值范圍在0%——10%之間，而具體的數(shù)值則根據(jù)評測表求得。

1.技術(shù)風險

表3-5 技術(shù)風險分值表

取值說明：

（1）技術(shù)轉(zhuǎn)化風險

工業(yè)化生產(chǎn)（0）；

小批量生產(chǎn)（20）；

中試（40）；

小試（80）；

實驗室階段（100）。

（2）技術(shù)替代風險

無替代產(chǎn)品（0）；

存在若干替代產(chǎn)品（40）；

替代產(chǎn)品較多（100）。

（3）技術(shù)權(quán)利風險

發(fā)明專利及經(jīng)過無效的實用新型專利（10）；

實用新型專利（60）；

處于申請階段的專利（100）。

（4）技術(shù)整合風險

相關(guān)技術(shù)完善（0）；

相關(guān)技術(shù)在細微環(huán)節(jié)需要進行一些調(diào)整，以配合待估技術(shù)的實施（20）；相關(guān)技術(shù)在某些方面需要進行一些調(diào)整（40）；

某些相關(guān)技術(shù)在需要進行開發(fā)（60）；

相關(guān)技術(shù)的開發(fā)存在一定的難度（80）；

相關(guān)技術(shù)尚未出現(xiàn)（100）。

2.市場風險

表3-6-1 市場風險分值表

取值說明：

（1）市場容量風險

市場總?cè)萘看笄移椒€(wěn)（0）；

表3-6-2 市場潛在競爭風險分值表

市場總?cè)萘恳话悖l(fā)展前景好（20）；

市場總?cè)萘恳话闱野l(fā)展平穩(wěn)（40）；

市場總?cè)萘啃。试鲩L趨勢（80）；

市場總?cè)萘啃。l(fā)展平穩(wěn)（100）。

（2）市場現(xiàn)有競爭風險

市場為新市場，無其它廠商（0）；

市場中廠商數(shù)量較少，實力無明顯優(yōu)勢（20）；

市場中廠商數(shù)量較多，但其中有幾個廠商具有較明顯的優(yōu)勢（60）；市場中廠商數(shù)量眾多，且無明顯優(yōu)勢（100）。

（3）市場潛在競爭風險。市場潛在競爭風險由以下三個因素決定。

--規(guī)模經(jīng)濟性。

市場存在明顯的規(guī)模經(jīng)濟（0）；

市場存在一定的規(guī)模經(jīng)濟（40）；

市場基本不具規(guī)模經(jīng)濟（100）。

--投資額及轉(zhuǎn)換費用。

項目的投資額及轉(zhuǎn)換費用高（0）；

項目的投資額及轉(zhuǎn)換費用中等（40）；

項目的投資額及轉(zhuǎn)換費用低（100）。

--銷售網(wǎng)絡(luò)。

產(chǎn)品的銷售依賴固有的銷售網(wǎng)絡(luò)（0）；

產(chǎn)品的銷售在一定程度上依賴固有的銷售網(wǎng)絡(luò)（40）；

產(chǎn)品的銷售不依賴固有的銷售網(wǎng)絡(luò)（100）。

3.資金風險

取值說明：

（1）融資風險

項目的投資額低（0）；

項目的投資額中等（40）；

項目的投資額高（100）。

表3-7 融資風險分值表

（2）流動資金風險

項目的流動資金低（0）；

項目的流動資金中等（40）；

項目的流動資金低（100）。

4.管理風險

表3-8 管理風險分值表

取值說明：

（1）管理團隊風險。

沒有管理團隊（0）；

管理團隊不穩(wěn)定（20）；

管理團隊穩(wěn)定（60）；

（2）制度建設(shè)及執(zhí)行力

全部管理團隊已穩(wěn)定并有效（100）；

制度建設(shè)沒建立（0）；

制度建設(shè)已建立但不完善（40）；

制度建設(shè)已建立并完善，但執(zhí)行力欠缺（60）；

制度建設(shè)已建立并完善，執(zhí)行力強（100）

（3）質(zhì)量控制

質(zhì)保體系沒建立，沒實施全過程質(zhì)量控制（0）；

質(zhì)保體系建立但不完善，大部分生產(chǎn)過程實施質(zhì)量控制（40）；

質(zhì)保體系尚待建立，只在個別環(huán)節(jié)實施質(zhì)量控制（60）；

質(zhì)保體系已建立完善，并實施全過程質(zhì)量控制（100）。